今日(3月1日)上海と深センの両市は全線高開で、その後徐々に揺れが下がり、株価は分化構造から出て、上海の指は赤盤の揺れを維持し、深証成指と創業板指はさらに緑をひっくり返して弱体化した。
盤面から見ると、「白馬消費」が戻ってきて、「酒を飲んで肉を食べる」相場が再現され、ビール株の面では、 Fujian Yanjing Huiquan Brewery Co.Ltd(600573) の上昇が止まり、6006 Shenzhen Quanxinhao Co.Ltd(000007) 29 Chongqing Brewery Co.Ltd(600132) などの上昇幅が上位に達した。豚肉株の方。 Hunan New Wellful Co.Ltd(600975) 上昇停止、 Tecon Biology Co.Ltd(002100) Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) などの上昇幅が上位にランクインした。また、教育、軍需産業、東数西算、観光ホテルなどのプレートも同様に際立っており、局所的な金儲け効果は依然として残っている。
平安証券によると、A株市場は依然として揺れを主としているが、構造的な機会が増加する見込みで、全体的な表現は2月より優れているという。3月に入ってから、経済データ、両会の政策態度、上場企業の業績の続々と発表に伴い、市場の不確実性は徐々に減少し、市場の底もますます近づくだろう。構造的には、エネルギー価格の上昇が予想される触媒から恩恵を受けるエネルギー化プレート、情報+グリーンエネルギーの新基盤に代表される政策の発展方向などに注目することを提案している。
現在のA株のホットスポットが分散し、プレートの輪動が激化している背景の下で、可能な投資機会を隠しており、一部の機関を精選して研究し、どのようなテーマがあるのか、参考にしてみましょう。
主題 一 123457 白酒
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 証券は、白酒業界に対して、短期的な蓄力は長期的で、構造のアップグレード傾向は変わらないと指摘した。春節前後、疫情の管理制御が2021年より相対的に緩和され、端末消費シーンが修復され、白酒業界全体の販売が安定し、ルートの返金が良好であるが、地域分化の特徴(主に一部の地域の疫病が繰り返したことによる)を示し、徽酒の表現が相対的に優れている。2月から3月のオフシーズンにかけて、白酒業界は「縮小価格の上昇段階」に入るが、春節の比較的良い表現は第1四半期全体に良好な基礎を築き、白酒プレート22 Q 1の開門紅可期と考えている。
ビール業界では、ハイエンド化+値上げ効果が現金化され、シーズンのシステム的な機会に注目している。全体的に見ると、業界のハイエンド化の論理は依然として演繹され続けており、飲食側の需要の回復と原料価格の低下(1月のガラス価格の高位下落)に伴い、業界の値上げ効果は21 Q 2シーズンに実現され、報告書の業績は高弾力性を放出する見通しだ。
財信証券によると、現在の位置は白酒プレートにもっと積極的になるという。現在、業界が直面している最大の困難はマクロ経済の下落が消費能力に影響を与えることであり、業界レベルの名酒価格盤、在庫の健康、業界秩序の向上である。未来を展望すると、(1)疫病の影響は次第に鈍化し、防疫政策はより柔軟になり、消費シーンを制限する範囲はさらに縮小する。(2)安定成長政策の発展に伴い、マクロ経済の安定回復は比較的確定的な傾向である。現在、業界の基本面は安定を主としており、将来的には宏観景気度の回復に伴ってさらに強くなることが期待されているが、消費能力の回復速度にはまだ不確実性があり、需要の疲弊期が続くか、しばらく続くだろう。この段階では特に酒企業のルート価格と在庫管理能力が試され、酒工場が価格のバランスをとる必要がある。
テーマ2 豚肉
東莞証券は、農業は中国の発展の基礎産業として、長年の両会は農業の重点問題に対して戦略的な配置を行うと述べた。2022年の両会では、「三農」問題が再び注目される見通しだ。同時に、両会は中国の種業と養殖プレートの状況に基づいて積極的に討論を展開し、一定の戦略的配置を提供する見込みだ。種業、養殖などのトップ企業に重点を置くことを提案する。
Dongxing Securities Corporation Limited(601198) によると、豚の価格が過度に下落した後、揺れ調整区間に入り、後続の貯蔵作業の継続的な展開は短期市場の価格の持続的な下落に抵抗をもたらした。しかし、豚の価格が需要を超えた局面は依然として転換しにくく、養殖端の損失は依然として続くだろう。現在、大口の Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) の全面的な値上げによる飼料の大幅な値上げは、養殖コストをさらに押し上げ、業界の自主的な生産能力の低下を持続的に促進し、2022年に次のサイクルの上昇を開始する予想をさらに強化する。
同機構はさらに分析し、現段階の周期的な曲がり角は徐々に上昇すると予想されている。安全性と成长を兼ね备えた标识をお勧めします。ポイントは Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) 0021 Shenzhen Universe (Group) Co.Ltd(000023) 85などです。
2022年の農業業界の機会について、 China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 証券は、豚の周期をしっかりと推薦していると指摘した。核心的な観点は、豚周期の底打ち段階で、深さの損失期は養殖株を配置する最良のタイミングである。予想の観点から言えば、これ以上悪い予想はなく、養殖株のリスクが大量に放出され、安全の限界が高い。能繁母豚の数の減少と豚の価格の再び下落に伴い、生産能力は清利好業界を出続け、曙光を迎えた。サイクル業界の株価が先行し、22 Q 2-3の二次探査の判断に基づいて、22 Q 1は養殖株を配置する二次優位時点であると予想されている。
テーマ3 軍需産業
東莞証券によると、軍需産業、航空プレートの推定値はここ1年の平均値以下に下落し、適切に時を選んで配置することができるという。短期的に見ると、世界の金利上昇サイクルは推定値の高い会社に影響を与える可能性があり、一部の軍需産業グループの業績の伸び率が予想に及ばず、短期的には業界の変動性が大きい可能性があるが、短期的な変動は業界全体の「十四五」期間の高景気に影響を与えない。長期的に見ると、地政学事件は日増しに複雑化し、米国とその盟友は戦略の重心をアジア太平洋地域に移す兆しがあり、米海軍は中国南シナ海地域で常態化し、世界の軍事演習の回数は日増しに頻繁になり、自身の軍事実力を高めてこそ、複雑な世界変局によりよく対応することができる。
創始証券は、航空装備投資の主線を把握し、軍需産業の電子自主制御成長性が高いと指摘した。業績の伝達は有効で、ホスト工場とエンジンシステムから、機体システムと部品まで、上流原材料プレートまで、全産業チェーンの景気度の確定性が強い。ホスト工場の注目 Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) 60038、 Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) ;机体システム注目 Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) China Avionics Systems Co.Ltd(600372) Aecc Aero-Engine Control Co.Ltd(000738) Beijing Beimo High-Tech Frictional Material Co.Ltd(002985) ;航空部品注目 Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) Guizhou Aviation Technical Development Co.Ltd(688239) Chengdu Ald Aviation Manufacturing Corporation(300696) ;金属材料注目 Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) Gaona Aero Material Co.Ltd(300034) Jiangsu Toland Alloy Co.Ltd(300855) など。
2)ミサイル兵器装備の確定性は実戦化軍事訓練の恩恵を受け、ハイエンド装備分野の軍用電子の自主制御は高い成長性をもたらし、 Chengdu Tianjian Technology Co.Ltd(002977) Chengdu Rml Technology Co.Ltd(301050) Avic Jonhon Optronic Technology Co.Ltd(002179) Guizhou Space Appliance Co.Ltd(002025) China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) Beijing Yuanliu Hongyuan Electronic Technology Co.Ltd(603267) Beijing Fjr Optoelectronic Technology Co.Ltd(688272) などに注目する。
民生証券によると、軍需産業の2022年以降の市場表現をよく見ているのは、以下の点に基づいている。2)会社の業績は産業チェーンの高景気を証明し、2021中に公表された契約負債は再び業界の高景気の持続性を検証した。3)2022年に入ってから、プレートは市場と一部の事件の影響を受けて回復したが、現在の位置はすでに歴史的な評価の底にあり、業界の純利益は2022年に年間35%以上増加し、中上流の成長率はより高く、現在の配置性価格はより高いと予想されている。
主題四 東数西算
湘財証券によると、2020年、中国のデジタル経済規模は5兆4000億ドルで、世界第2位、成長率は9.6%で世界一となった。現在、中国データセンターの規模は500万標準ラックに達し、計算力は130 EFLOPSに達している。国家発展改革委員会のハイテク司の予測によると、デジタル技術が経済社会の各分野に全面的に浸透するにつれて、毎年20%以上の速度で急速に成長する。2020年、中国インターネットデータセンター(IDC)の市場規模は2238億元に達し、前年同期比43.3%増加した。
同機構はさらに、インターネット、ビッグデータ、人工知能、クラウドコンピューティングなどの現代情報技術が絶えず突破するにつれて、デジタル経済は中国で全面的に発展を推進しており、計算力はデジタル経済の核心生産力として、次の世界戦略競争の新しい焦点になると分析している。データセンターの位置づけは変わり、以前から情報サービスやインターネット向けから社会全体向けのインフラに転換し、徐々に開放に向かっている。各分野のデジタル化の転換を効果的に支え、経済社会の高品質な発展に新しい運動エネルギーを提供する。算力施設の東西部の配置を通じて、関連産業の有効な移転を牽引し、西部地区のモデルチェンジと発展に新しい動力を注入することができる。「東数西算」はデジタル経済を発展させる着地プロジェクトとして、新基礎建設の重要な一つであり、経済の安定成長の重要な手がかりになるだろう。
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) によると、「東数西算」プロジェクトはデータセンターの東から西への階段配置を促進することを要求している。東部ハブは主にサービスユーザーの規模が大きく、応用需要が強いノードに位置している。西部ハブは全国向けの非リアルタイム計算力保障基地の構築に力を入れている。「東数西算」プロジェクトは、大規模および超大型データセンターを再生可能エネルギーなどの比較的豊富な地域に配置することを中心としています。都市部の範囲では、低遅延要求の高いエッジデータセンターに発展空間を残す。
全国一体化ビッグデータセンター協同イノベーションシステムの構築の基本原則:市場の実際の需要でデータ心とサービス資源の供給を決定する。世界のクラウドコンピューティング、ビッグデータ、人工知能、ブロックチェーンの発展をリードする長い目標に着目し、適度に先頭に立って配置し、発展空間を残し、新規キャビネット数の増加を牽引することが期待されている。
同時に、2022年に中国は基本的に5 Gネットワークの広さカバーを完成し、5 Gユーザーの浸透率は70%5 G流量の増加とXR、自動運転/車ネットワークなどの5 Gアプリケーションの爆発がIDC需要をさらに牽引し、「東数西算」プロジェクトと共振してIDC投資の景気を向上させることが期待されている。
