外国為替派生品取引業務額の増加に関する実行可能性分析報告
一、会社が外国為替派生品取引業務額を増加した背景
会社は2020年11月27日に第2回取締役会第4回会議を開き、「外国為替派生品取引業務の展開に関する議案」を審議・採択し、会社と子会社が外国為替派生品取引業務を展開することに同意し、取引金額は4000万ドル(または等価外貨)を超えない。2021年8月26日に第2回取締役会第9回会議を開き、「外国為替派生品取引業務額の増加に関する議案」を審議・採択し、会社及び子会社が派生品取引業務額を8000万ドル(または等価外貨)を超えないように増加することに同意した。会社の海外業務が絶えず発展するにつれて、既存の外国為替派生品取引業務の額はすでに既存の業務の需要を満たすことができず、外国為替市場のリスクを効果的に回避し、為替レートの大幅な変動が会社の経営に与える不利な影響を防ぐために、会社と子会社は実際の発展の需要に基づいて、外国為替派生品取引業務額を15000万ドル(または等価外貨)を超えないように増加する。
二、会社が外国為替派生品取引業務額を増加する基本状況
1、外国為替派生品取引品種：長期決済為替、貨幣失効、外国為替オプションなどの製品或いは製品の組み合わせを含むが、これに限らない。対応する基礎資産は為替レート、金利、貨幣など或いは上述の資産の組み合わせを含む。
2、外国為替派生品取引業務の額と期限を増加する：正常な生産経営に影響しない前提の下で、会社と子会社は派生品取引業務の総額を15000万ドル（或いは等価外貨）を超えないまで増加し、上述の額は審査許可期間内に循環して使用することができる。ただし、期間内のいずれかの時点の累計残高は15000万ドル(または等価外貨)を超えない。実施期間は、取締役会の審議が可決された日から12ヶ月以内に有効であり、単一取引の存続期間が決議の有効期間を超えた場合、決議の有効期間は自動的に単一取引の終了時まで順延する。
3、資金源：自己資金
4、外国為替派生品取引相手:国家外国為替管理局と中国人民銀行の許可を得て、外国為替派生品業務の経営資質を持つ金融機関。
5、授権:会社の管理層に関連事項を具体的に実施することを授権する。
6、その他:外国為替派生品取引は金融機関の要求に基づいて一定の割合の初期保証金と補充保証金を納付し、方式は銀行の総合信用額を占用したり直接納付したりするため、満期になると元金の引き渡しや差額の引き渡しや逆平倉式の展期を採用する。
三、会社が外国為替派生品取引業務額を増加する必要性と実行可能性
会社の海外業務の増加に伴い、会社が直面している為替レートの開放リスクも増加している。為替レートの変動が会社の経営に与える不利な影響を効果的に回避し、外国為替の開放をコントロールするために、会社は具体的な状況に応じて、外国為替派生品の取引業務額を適度に増加する必要がある。
会社の外国為替派生品取引業務額の増加は会社の日常経営需要と密接に関連しており、会社の外国為替資産、負債状況及び外国為替収支業務状況に基づき、為替レートの変動リスクをある程度回避し、防止することができ、外国為替資金の使用効率を高め、財務費用を合理的に低減し、リスク回避を目的とする価値保証付加価値を実現する。
四、会社が外国為替派生品取引業務を展開するリスク分析
会社及び子会社が外国為替派生品取引を展開するには、為替レート、金利リスクをロックする原則に従い、投機性、套利性の取引操作をしないが、外国為替派生品取引操作には依然として一定のリスクがある。
1、市場リスク:外国為替派生品取引契約為替レート、金利と満期日の実際為替レート、金利の違いは取引損益を生む。外国為替派生品の存続期間内に、各会計期間に再評価損益が発生し、満期日までの再評価損益の累計値は取引損益に等しい。
2、流動性リスク:外国為替派生品は会社及び子会社の外国為替資産、負債を根拠とし、実際の外国為替収支と一致し、受け渡し時に十分な資金が決済に供されることを保証し、或いは純額受け渡し派生品を選択し、満期日の資金需要を減らす。
3、契約履行リスク:会社及び子会社が外国為替派生品取引を展開する対象はいずれも信用が良好で、会社と業務往来を確立した銀行であり、契約履行リスクが低い。
4、お客様の違約リスク：お客様の売掛金が期限切れになり、代金が予測の回収期間内に回収できなくなり、納期を延期して会社の損失を招く。
5、操作リスク:取引を展開する時、操作者が規定の手順に従って外国為替派生品取引操作を行っていないか、派生品情報を十分に理解していない場合、操作リスクをもたらす。
6、法律リスク:取引を展開する時、取引契約条項が明確でない場合、法律リスクに直面するか、関連法律が変化したり、取引相手が関連法律制度に違反したりして、契約が正常に実行できないため、会社に損失をもたらす可能性がある。
五、会社が外国為替派生品取引業務に対して取ったリスクコントロール措置
外国為替派生品取引業務を展開する時に厳格にリスクコントロールを行い、具体的なリスクコントロール措置は以下の通りである:1、会社はすでに『 Hitevision Co.Ltd(002955) 外国為替派生品取引業務内部コントロール制度』を制定し、外国為替派生品取引業務の操作原則、審査許可権限、管理及び内部操作プロセス、情報隔離措置、内部リスク報告制度及びリスク処理手順、情報開示やファイル管理などは、取引リスクをコントロールするために明確に規定されている。
2、外国為替派生品取引業務を行うには合法、慎重、安全と有効の原則に従い、単純に利益を目的とする外国為替取引を行わない。すべての外国為替派生品取引業務は正常な生産経営を基礎とし、真実な取引背景を頼りとし、為替レートや金利リスクの回避と防止を目的とする。
3、会社は銀行と締結した契約条項を慎重に審査し、リスク管理制度を厳格に執行し、法律リスクを防ぐ。
4、董事会の审议が通过した后、会社の管理层は上述の投资额の内で関连する契约文书に署名して、会社の财务部门が组织して実施して、持続的に外国为替派生品の公开の市场価格あるいは公正な価値の変动を追迹して、直ちに外国为替派生品の取引のリスクの开放的な変化の情况を评価して、そして定期的に会社の管理层に报告して、异常な情况リスクを提示し、応急措置を実行する。
5、会社の監査部門は外国為替派生品取引の意思決定、管理、執行などの仕事のコンプライアンスに対して監督検査を行う。
六、会社が外国為替派生品取引業務額を増加する可能性の分析結論
会社が外国為替派生品取引業務額を増やすのは、主な業務を基礎とし、コストのロック、為替レート、金利などのリスクの回避と防止を目的としている。同時に、会社は「 Hitevision Co.Ltd(002955) 外国為替派生品取引業務内部制御制度」を制定し、完全な内部制御制度を確立し、採用した的確なリスク制御措置も実行可能である。そのため、会社が外国為替派生品取引業務額を増やすことは、会社の安定した経営に役立つ。
Hitevision Co.Ltd(002955) 取締役会2022年3月1日
