証券略称： Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) 証券コード： Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129)
特定対象に株式を発行して資金を募集して使用する
の実行可能性分析レポート
(改訂稿)
二〇二年三月
一、今回の資金募集投資計画
今回特定対象者に発行された募集資金の総額は10808873万元で、発行費用を差し引いたすべての流動資金の補充に使われる。二、募集資金の必要性と実行可能性の分析
（Ⅰ）今回の資金調達投資の必要性
1、会社の業務規模が拡大し、日常生産経営活動の流動資金に対する要求が高い
同社は上場以来、業務規模が急速に拡大し、2018年から2020年までの営業収入はそれぞれ1472562万元、22190258万元、3 Nantong Acetic Acid Chemical Co.Ltd(603968) 5万元で、年間複合成長率は56.44%だった。業務規模の急速な拡大に伴い、会社の売掛金規模も増加し続け、2018年末、2019年末、2020年末および2021年9月末の売掛金の帳簿価値はそれぞれ7725262万元、10349332万元、17315086万元、1738181425万元である。2018年、2019年、2020年と2021年1-9月、会社の経営活動の現金流出はそれぞれ17818758万元、24867653万元と38880319万元と28338077万元で、最近の1年間の経営活動で発生したキャッシュフローの純額はマイナスで、会社の日常生産経営活動の流動資金に対する要求は高く、最近の1年間の流動資金の圧力は大きい。会社の将来の業務のさらなる発展と産業チェーンの強固化に伴い、会社の流動資金に対する需要も大幅に向上する。
会社は今回、特定の対象に株式を発行する方式を採用して融資して流動資金を補充し、会社の現在の実際の財務状況と未来の業務発展の資金需要に合致し、会社の長期的な健全な発展を促進し、会社と全体の株主の利益の最大化を実現し、必要性を備えている。
2、会社は引き続き海上風力発電業務を配置し、運営資金の需要が大きい
ここ数年来、会社は引き続き「双海戦略」を深化させ、海外市場と海上風力発電市場の開拓に力を入れ、新興でより広い市場空間の開拓に力を入れている。「双海戦略」の実行に伴い、報告期間中、会社の海上風力発電業務プレートの収入は急速に増加した。
現在、中国の海上風力発電は高速発展の時期にあり、広東などの沿海省の海上風力発電市場は膨大である。海上風力発電の補助を通じて地方経済の発展を牽引することができ、沿海省はエネルギーの転換とエネルギー安全係数の向上を実現することができる。2020年10月、広東省は「広東省新エネルギー育成戦略的新興産業集団行動計画(20212025年)」を発表し、計画は、海上風力発電の規模化開発を推進することによって、集海上風力発電の研究開発、製造、輸送とメンテナンスを一体化した海上風力発電の全産業システムの形成を牽引すると指摘した。同社は広東省政府に海上風力発電資源100万キロワットの配置を申請する計画だ。陸上風力発電に比べて、海上風力発電業務資金の占有量がより大きく、生産サイクルがより長く、会社の流動資金に対する圧力がより大きい。
会社は今回、特定の対象に株式を発行する方式を採用して融資して流動資金を補充し、会社が海上風力発電業務で優位市場を占め、生産能力を引き続き掘り起こすことを助けることができ、会社が海上風力発電を発展させる戦略的需要に合致する。
3、会社の資本構造の最適化に有利で、リスク抵抗能力を高める
近年、会社の業務規模は絶えず拡大し、資金需要は日増しに増加している。今回、特定の対象者に株式を発行することで、会社の資産負債率が低下し、債務返済能力が向上し、会社の資本力とリスク抵抗能力がさらに強化される。同時に、流動資金の補充を通じて、会社の短期貸付需要を減らすことができ、それによって財務費用を下げ、財務リスクと経営圧力を減らし、会社の利益レベルをさらに向上させ、会社の長期持続可能な発展能力を強化することができる。
（Ⅱ）今回の資金調達投資の実現可能性
1、流動資金の補充の実行可能性
今回の使用部分は資金を募集して流動資金を補充し、上場企業とその子会社の生産、運営の日常資金の回転需要をよりよく満たし、財務リスクと経営リスクを低減し、会社の競争力を強化し、実行可能性を備えることができる。
2、今回特定対象者に発行する株式募集資金の使用は法律法規の規定に合致する
会社は今回、特定の対象者に株式募集資金を発行し、関連政策と法律法規に合致し、実行可能性がある。今回、特定の対象者に株式を発行して資金を募集した後、会社の資産負債率はある程度低下し、会社の財務リスクを低減し、資産の質を改善し、利益レベルを高め、会社の経営発展に十分な資金保障を提供するのに有利である。
3、今回特定対象者に株式を発行して資金を募集する投資プロジェクトの実施主体の管理規範、内部統制の完備
今回特定対象者に株式募集資金投資プロジェクトを発行する実施主体として、会社はすでに上場会社のガバナンス基準に基づいて法人ガバナンス構造を核心とする現代企業制度を確立し、絶えず改善と完備を通じて、比較的規範的な会社ガバナンス体系と完備した内部制御環境を形成した。
募集資金管理の面では、会社は相応の募集資金管理制度を制定し、最新の監督管理要求に従って募集資金の記憶、投向変更、管理と監督などを明確に規定した。今回、特定の対象者に株式募集資金を発行した後、会社の取締役会は募集資金の保管と使用を引き続き監督し、募集資金の合理的な規範使用を保証し、募集資金の使用リスクを防止する。三、今回の特定対象への発行が会社の経営業務と財務状況に与える影響
(I)今回の発行が会社の経営業務に与える影響
今回、特定対象者への株式発行の募集資金の用途は、国の関連産業政策及び上場企業全体の戦略発展方向に合致する。今回の募集資金は流動資金の補充に用いられ、会社の資本実力を向上させ、会社のリスク防止能力と競争能力を強化し、会社の主な業務実力を向上させ、株主全体の長期利益を実現し、維持するのに有利であり、会社の長期持続可能な発展に重要な戦略的意義を持っている。(II)今回の発行が会社の財務状況に与える影響
今回の発行が完了すると、会社の総資産、純資産が増加し、資産負債率が低下し、会社の資本実力をさらに強化し、資本構造を最適化し、財務リスクを低減し、会社の安定した経営と持続的な健全な発展に有利になる。同時に、会社の利益能力とリスク抵抗能力はさらに向上し、全体の実力はさらに強化されます。四、今回募集した資金投資項目は承認事項に関する状況
今回の発行募集資金は流動資金の補充に使用される予定で、審査届出、環境影響評価などの関連報告事項の履行、建設用地の使用にも関与しない。五、実行可能性分析の結論
以上、今回特定対象者に発行した株式募集資金の使用計画は関連政策、法律法規及び未来会社全体の戦略発展計画に合致し、必要性と実行可能性を備えている。今回の募集資金の到着と使用開始により、会社の純資産は増加し、会社の持続可能な発展能力とリスク抵抗能力を強化し、それによって会社の後続の発展に重要な支持と保障を提供する。そのため、会社が今回発行した株式募集資金の使用は必要性と実行可能性があり、会社と株主全体の利益に合致している。
Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) 取締役会2022年3月2日
