株券略称： Bonree Data Technology Co.Ltd(688229) 株券コード： Bonree Data Technology Co.Ltd(688229) Bonree Data Technology Co.Ltd(688229)
Bonree Data Technology Co., Ltd.
(登録住所:北京市東城区東中街46号4階)
不特定の対象に転換社債を発行する
募集マニュアル
(上会稿)
推薦人（主代理店）
(福建省福州市湖東路268号)
二〇二年二月
発行者声明
当社及び全取締役、監事、高級管理者は募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述或いは重大な漏れが存在しないことを承諾し、その真実性、正確性及び完全性に対して相応の法律責任を負う。
会社の責任者、主管会計の仕事の責任者と会計機構の責任者は募集説明書の中の財務会計資料が真実で、完全であることを保証する。
中国証券監督管理委員会、取引所が今回の発行に対して行ったいかなる決定や意見も、申請書類と開示された情報の真実性、正確性、完全性を保証していないし、発行者の利益能力、投資価値、投資家の収益に対して実質的な判断や保証をしていない。これとは反対の声明はいずれも虚偽の不実な陳述である。
「証券法」の規定によると、証券が法に基づいて発行された後、発行者の経営と収益の変化は、発行者が自ら責任を負う。投資家は発行者の投資価値を自主的に判断し、自主的に投資意思決定を行い、証券が法に基づいて発行された後、発行者の経営と収益の変化または証券価格の変動による投資リスクを自ら負担する。
重大事項の提示
本重大事項の提示は、投資家が特に注目しなければならないリスク要因およびその他の重要な事項についてのみ注意することである。投資家は募集説明書の「リスク要因」の項のすべてを真剣に読んでください。一、科創板株式投資家の適切性の要求に合致しない会社の転換可能債券投資家が今回の転換可能債券が転換できないリスク
会社は科創板上場会社であり、今回不特定対象者に転換社債を発行し、転換社債の株式転換に参加する投資家は、科創板株式投資家の適切性管理要求に合致しなければならない。転換可能債権所有者が科創板株式投資家の適切性管理要求に合致しない場合、転換可能債権所有者はその保有する転換可能債権を会社の株式に転換することはできない。会社の今回の発行可転債は償還条項を設置し、期限切れの償還条項と条件付きの償還条項を含む。期限切れの償還価格は取締役会(または取締役会の授権者)が発行時の市場状況に基づいて推薦機構(主販売業者)と協議して確定し、条件付きの償還価格は額面と当期の利息を加算する。会社の転換可能債権の所有者が科創板株式投資家の適切性の要求に合致しない場合、保有する転換可能債権が償還に直面する場合、その保有する転換可能債権が会社の株に転換できないことを考慮し、会社が事前に約束した償還条項によって確定した償還価格が投資者が転換可能債権を取得する価格(またはコスト)より低い場合、投資家は買い戻し価格が低いために損失を受けるリスクがある。二、会社が今回発行した転換社債の信用格付けについて
会社は不特定の対象に転換社債業を発行し、中証鵬元の格付けを経て、中証鵬元が発行した「中鵬信評2021第Z1240号01」「 Bonree Data Technology Co.Ltd(688229) 2021年に不特定の対象に転換社債信用格付け報告書を発行する」に基づき、今回の転換社債信用格付けはAである。 Bonree Data Technology Co.Ltd(688229) 主体信用格付けはAで、格付けの展望は安定している。三、会社が転換社債を発行する規模及び担保事項について
今回不特定対象者に発行された転換債は2550000万元(含む)を超えず、担保は設けられていない。今回の転換社債は担保が設定されていないため、両替リスクがある可能性があることに注意してください。四、会社は特に投資家に以下のリスクに注目してもらう
（Ⅰ）営業収入が年々減少するリスク
報告期間中、会社の営業収入はそれぞれ1531982万元、1645360万元、1388404万元、929683万元だった。最近1年間、会社の営業収入は前年同期比で減少し、それぞれ-15.62%、-2.15%減少した。同社の業績速報によると、2021年度の営業収入は1385834万元で、2020年度の予想より0.19%減少する見通しだ。
会社の営業収入は年々下がって、主に会社のインターネット関連業界の収入が持続的に下がって、製品と業務は現在伝統業界に浸透する発展段階にあるが、大部分の伝統業界の取引先自身の情報化レベルが低いため、デジタル化の転換の過程は比較的に遅くて、比較的に長い時間の業界の浸透と取引先の育成を必要とする。従来の業界の収入の増加は、インターネット関連業界の収入の下落による影響を相殺できなかった。同時に、ここ数年来、中国のAPMメーカーも大いに市場を開拓して、各業界の取引先の資源を奪って、持続的に絶えず新製品、新業務を出して、APM業界の市場競争は日に日に激しくなって、一部の製品の単価は持続的に下がっています。APM市場の競争がさらに激化し、製品単価が低下し続けたり、インターネット関連業務の収入が低下し続け、幅が大きい一方、従来の業界での開拓状況が予想に及ばない場合、会社は営業収入が年々低下するリスクがある。(II)2021年に大幅な損失が予想されるリスク
報告期間中、会社の純利益はそれぞれ523402万元、610377万元、311391万元および-767034万元であった。最近1年と1期、会社の純利益は下落し、そのうち2020年度の純利益は2019年度より48.98%減少し、2021年1-9月、純利益は黒字から黒字に転換した。
同社の業績速報によると、2021年度の純利益は-7235.2万元で、2020年度の予想より332.35%減少する見通しだ。同社は2021年に大幅な損失を予想している。
(III)顧客構造の変化、一部のインターネット業界の主要顧客の販売が低下し、営業収入が低下するリスク
報告期間内、会社のインターネット関連業界の収入はそれぞれ983420万元、919455万元、747660万元、426008万元で、年々下がっている。総収入に占める割合はそれぞれ64.19%、55.88%、53.85%および45.82%で、年々減少傾向にある。それと同時に、報告期間内の伝統的な業界収入が総収入に占める割合はそれぞれ35.81%、44.12%、46.15%、54.18%で、年々上昇傾向にあり、最近の伝統的な業界収入の割合はインターネット関連業界の収入の割合を超え、顧客構造は徐々に変化している。
会社の初期の主な収入貢献はインターネット関連業界の顧客から来たが、報告期間内に、インターネット関連業界の一部の主要顧客が購入金額を減らしたため、インターネット関連業界の収入が下落し続け、会社の営業収入に大きな影響を与えた。
将来、会社のインターネット関連業界の顧客収入と割合が下落し続け、伝統的な業界の顧客開拓プロセスが緩慢で、インターネット関連業界の収入の下落の影響を相殺できなければ、営業収入の低下をさらに招く可能性がある。(IV)2021年度の従業員報酬と期間費用が大幅に増加し、利益能力が大きな圧力に直面するリスクが予想される
2021年1-9月、会社の期間費用金額は1434440万元で、前年同期より119.21%増加した。期間費用中の従業員報酬の合計額は988031万元で、前年同期より100.07%増加した。同社の予測によると、2021年の年間従業員報酬と期間費用は2020年度より大幅に増加する。
会社が置かれているAPM業界は知識密集型、技術駆動型産業であり、知識構造の更新が速く、専門人員への依存性が強いと同時に、会社は伝統的な業界に開拓し、自身の市場開拓能力とサービスレベルを高める必要があるため、会社は長期的な持続可能な発展戦略に立脚し、核心人材を持続的に吸収し、人員規模を絶えず拡大している。会社の従業員の報酬が大幅に増加したことは、会社が2021年1-9月に黒字から赤字に転換し、2021年通年に大幅な損失が予想される主な原因である。
将来、会社の人員規模がさらに拡大し、人件費の増加が速すぎるが、人員の拡張が会社の業績を大幅に増加させることができなければ、会社は利益能力の圧力が大きいリスクに直面するだろう。(V)市場競争が激化するリスク
インターネット及び関連業界のお客様の情報化レベルが高く、新興技術の受け入れ速度が速いため、APM製品は最初にインターネット関連業界から浸透し始め、長年の発展を経て、市場競争は相対的に十分である。報告期間中、会社のインターネットと関連業界の収入はそれぞれ983420万元、919455万元、747660万元と426008万元で、総収入に占める割合はそれぞれ64.19%、55.88%、53.85%と45.82%で、年々減少傾向にある。インターネット関連業界は現在、急速な発展段階を経ており、今後、APMメーカーの業界内の市場競争はさらに激しくなるだろう。将来、発行者が既存の主要なインターネット顧客を安定させることができず、激しい市場競争の中で優位性を形成できなかったり、インターネット顧客の新しい需要をタイムリーに掘り起こすことができなかったりすると、インターネット顧客の流失、インターネットおよび関連業界の収入がさらに下落するリスクに直面する可能性があります。
同时に、伝统的な企业のデジタル化の転换のプロセスが加速することに従って、中国のAPMメーカーは次々と金融、エネルギー、航空、自动车、制造业などの伝统的な业界に押し寄せて、大いに市场を开拓して、取引先の资源を占めます。APM業界の発展の初期、国外のメーカーの技術レベルが高いため、金融、エネルギーなどの伝統的な業界の多くはDynatraceなどの国外の有名なメーカーを主とし、中国のメーカーが技術実力の面で絶えず追いかけるにつれて、今すでに次第に中国のメーカーに傾いている。そのため、伝統的な業界の市場開拓の面では、発行者は海外の有名なメーカーと本土のメーカーからの競争圧力に直面するだろう。発行者が従来の業界の開拓効果を期待していない場合、従来の業界市場のチャンスを逃し、主流のAPMメーカーとの市場競争で不利な地位にある可能性がある。(VI)経営活動によるキャッシュフロー純額の低下リスク
報告期間中、会社の経営活動によるキャッシュフローの純額はそれぞれ450163万元、512124万元、271521万元および-629717万元で、一定の変動があり、最近の一期の低下は比較的顕著である。将来、人員規模が拡大し続けるか、会社の収入や返金状況が予想に達していない場合、会社は経営活動によるキャッシュフローの純額が低下し続けるリスクがある可能性があります。(VII)将来一定期間利益分配ができない可能性があるリスク
2021年9月30日現在、会社の累積未分配利益は449357万元で、未補填損失は存在しない。2021年1-9月、会社の純利益は-767034万元で、黒字から損益に転換した。将来、会社の経営業績が赤字を続けると、赤字を補填していないため、短期間に現金配当ができなくなり、株主の投資収益にある程度不利な影響を及ぼす可能性がある。(VIII)NPM製品の研究開発のアップグレード及び産業化プロジェクトの研究開発が失敗した或いは予想に達しなかった場合、プロジェクトの経済効果にマイナス影響を与えるリスク
NPM製品の研究開発とアップグレード及び産業化プロジェクトは既存のNPM製品の基礎の上で機能完備と技術アップグレードを行い、本プロジェクトの成功実施は会社の肝心な技術分野での突破に依存し、研究開発の失敗のリスクがある。
シミュレーションによると、現在、本プロジェクトの予想財務内部収益率(税後)は10.08%で、経済効果は比較的良い。本プロジェクトの研究開発に失敗した場合、予想通りに市場に適応する関連製品を有効に開発しなかった場合、本プロジェクトの経済効果の低下や損失を招き、会社の利益能力に一定の不利な影響を及ぼす可能性がある。五、不特定対象者に転換社債を発行して即期収益を薄める対応措置
内容は「第四節発行者基本状況」の「五/(II)今回の発行に関する承諾事項」を参照してください。
目次
発行者声明……1重大事項提示…2一、科創板株式投資家の適切性の要求に合致しない会社の転換可能債券投資家が今回の転換可能債券が転換できないリスク……2二、会社が今回発行した転換社債の信用格付けについて……2三、転換社債の発行規模及び担保事項について……2四、会社は特に投資家に以下のリスクに注目してもらう……2五、不特定対象者に転換社債を発行して即期収益を薄める対応措置……6ディレクトリ・・・7第一节釈义……10第2節今回のリリース概要……16一、発行者の基本状況……16二、今回の発行の基本状況…16三、今回の転債発行の基本条項……18四、今回発行された関連機関……28五、発行者と今回の発行関連機関の関係……30第三節リスク要因……31一、技術リスク……31二、経営リスク……31三、政策リスク……35四、財務リスク……35五、法律リスク……36六、プロジェクトリスク……36七、未来はきっと
