2021年の年報が公開シーズンに入り、トップフローファンドマネージャーの最新の持倉動態も発表された。
3月1日、またいくつかの上場企業が2021年の年報を発表し、侯昊、蔡嵩松、趙詣、林森など多くのスターファンドマネージャーが管理しているファンド製品の動向が明らかになった。蔡嵩松は引き続き半導体牛株を掘り起こし、第4四半期に上場して間もない盛米上海を新たに購入し、侯昊が管理している石炭指数基金は石炭株を増資したが、趙詣、林森などは一部の新エネルギー持倉を減らした。
蔡嵩松再掘半導体牛株
蔡嵩松はこれまで重倉半導体プレートで有名だった。2019年下半期以来、科学技術株は資金の支持を受け続け、蔡嵩松が管理していたノアンの成長混合は重倉半導体業界に依存し、短期的な業績が急増し、彼も当時のネット紅基金のマネージャーになった。
科学技術株の調整に伴い、ノアンの成長混合も大幅に撤退したことがある。しかし、半導体プレートがどのように変動しても、蔡嵩松は半導体プレートがリラックスしないと咬定した。
2021年末、ノアン成長混合トップ10の重倉株は、 Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) Sg Micro Corp(300661) Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) などの有名な株である。最新のデータによると、ノアン成長混合はまた新しい半導体牛株を掘り起こした。
盛美上海は1日、ノ安成長混合新晋が同社のトップ10の流通株主となり、期末持株数は78.96万株、持倉時価総額は1億元だったと発表した。社会保障基金411組、403組も倉盛美上海に進出し、期末持株市場価値はそれぞれ1.08億元、0.78億元だった。
盛美上海は中国の半導体洗浄設備のトップであり、2021年に同社の営業収入は16.21億元を実現し、前年同期比60.88%増加した。同時期に帰母純利益は2.66億元で、前年同期比35.31%増加した。
業績の大幅な増加について、会社は、主な系会社は終始差別化競争と革新の研究開発戦略を堅持し、自主研究開発を通じて一連の技術蓄積を形成し、製品の競争優位性が際立っていると述べた。2021年度は半導体産業市場の需要の持続的な増加の恩恵を受け、会社の主な業務収入は前年同期より大きく増加し、会社が親会社の所有者に帰属する純利益と親会社の所有者に帰属する非経常損益を差し引いた純利益は前年同期より大きく増加した。
業績の支えの下で、盛美上海は最近逆勢に反発し、2月14日、盛美上海は上場新低77.14元を記録した後、株価は相次いで上昇し、期間累計上昇幅は20%を超えた。
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) は、20222024年に中国のウエハ工場の資本支出がさらに加速する見込みがある背景の下で、盛米上海は中国の洗浄設備のリーダーとして、手の注文が十分で、積極的に生産能力を拡張し、新製品が絶えず発売され、会社は今後2-3年の収入が高成長状態を維持するように導いていると考えている。 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) 2021、20222023年の会社の売上高は16.2億元、23.9億元、33.4億元で、PSに対応するのは26.2倍、17.8倍、12.7倍である。
侯昊増倉石炭株
3月1日、 Gansu Jingyuan Coal Industry And Electricity Power Co.Ltd(000552) は2021年の財報を発表し、千億基金の侯昊管理の招商中証石炭が上位10大流通株主のリストに現れた。
データによると、招商中証石炭は昨年第3四半期に新たに Gansu Jingyuan Coal Industry And Electricity Power Co.Ltd(000552) の第6位の流通株主となり、当時は1921.5万株を保有し、持株市場価値は0.74億元だった。第4四半期、侯昊は Gansu Jingyuan Coal Industry And Electricity Power Co.Ltd(000552) を増資し、増資株数は393.05万株で、期末持倉市場価値は0.8億元に増えた。
注目すべきは、招商中証石炭がこれまで発表した四季報によると、 Gansu Jingyuan Coal Industry And Electricity Power Co.Ltd(000552) は同基金の第2位の重倉株で、期末持株数は261564万株で、持倉時価総額は0.9億元だった。このうち、一部の株式は流通が制限されており、実際に流通できる株式数は2314万555万株である。
侯昊は指数投資で有名で、その中で、招商中証白酒指数の管理規模が最も大きく、2021年末現在の規模は776.24億元に達した。白酒株が高騰した年、この基金はさらに一時閉鎖された。白酒株の回復に際し、基民は勢いに逆らって倉庫を増やし、多くの基金販売プラットフォームのデータによると、招商中証白酒指数の申請ランキングが上位にランクされている。
2021年以来、白酒株は前期の短い反発を経験した後、再び揺れて下落し、 Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) などの白酒蛇口の下落幅は明らかになった。これについて、招商基金の侯昊社長は、昨年下半期以来、白酒株が反発し、一部の短線ゲーム資金が利益を得たことで、多くの実情不明の投資家が相場を理解する過程で意見の食い違いがあったと明らかにした。当時、盛んに伝えられた監督管理の強化や消費税の導入など、多くの投資家は業界の競争構造が価格帯を新たな調整に導く可能性があると考えている。これらの負の要素は情緒面の消極的な影響を与え、今年初めには大きな白酒業界の撤退と密接な関係にあった。
侯昊氏は、一部の酒企業の基本面には「硬傷」は存在しないが、疫病の影響下のルート管理の圧力や他の酒企業の苦境の反転を実現するために便利を提供している。
趙詣、林森減倉 Jiangsu Xinquan Automotive Trim Co.Ltd(603179)
近年、新エネルギー車業界は高景気が続いており、 Jiangsu Xinquan Automotive Trim Co.Ltd(603179) は自動車内装として新貴で、新エネルギーの大顧客を縛り、会社の業績は急速に増加し、株価も上昇し続け、今年初めには史上最高の48.99億元に達した。
公募界の名将趙詣、林森は同時に Jiangsu Xinquan Automotive Trim Co.Ltd(603179) を見て、その中で、趙詣は Jiangsu Xinquan Automotive Trim Co.Ltd(603179) に注目して、彼が管理している農銀の汇理新エネルギーは2020年第4四半期に新しく会社のトップ10の株主になって、その後、趙詣は2021年第1四半期に311.72万株を増加して、第2四半期に147.07万株を増加します。
しかし、株価の上昇が続くにつれて、農銀為替の新エネルギーは一部の Jiangsu Xinquan Automotive Trim Co.Ltd(603179) の持倉を減らし、第4四半期の間、この基金の持株数は594.23万株に達し、期末持株は914.18万株に下がった。
林森管理の易方達安心フィードバック、易方達裕祥リターンの2つの混合基金は昨年第3四半期に新晋が会社のトップ10の株主になったが、第4四半期末、易方達安心フィードバックはトップ10の株主リストを脱退し、易方達裕祥リターンも一部 Jiangsu Xinquan Automotive Trim Co.Ltd(603179) の持倉を減らした。
また、年金804組合、1206組合なども上位10大株主リストを脱退し、林森管理の易方達瑞程は、受動的に会社の上位10大株主になった。
実際、農銀為替新エネルギーがこれまで発表した四季報によると、趙詣氏は同基金の持倉を明らかに調整し、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) 、など多くのトップ株が減持された。
太陽光発電業界について、趙詣氏は、「現在のところ、上流のシリコン材料の価格が緩み始め、残りの部分では価格の下落が始まっている。コア競争力のある企業は、より長い時間次元でしか選択できません。
新エネルギー車について、趙詣氏は、依然として確定性と成長速度が非常に高いプレートに属しており、電池産業チェーンのトップ企業全体の排出量は依然として高いレベルにあり、一線企業の生産能力が続々と拡大するにつれて、第1四半期の排出量は依然として上昇していると述べた。
しかし、来年に入ると、各段階の生産能力が続々と放出され始め、需給のバランスも続々と転換し始め、今年新エネルギーを転換した企業も業績の実現の問題に直面していることを考慮して、趙詣氏はプレートの角度から分化が現れ、電池の段階が多応用共振の状況にあることを考慮して、核心競争力のある会社を選ぶ必要があると考えている。組み合わせは引き続き新エネルギー車の電池と材料を主とする配置構想を維持し、同時に太陽光発電、軍需産業、車規級半導体などのハイエンド製造業を重ねている。
