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有色金属網によると、2月の電池級炭酸リチウム価格は30.83%から47.95万元/トン、工業級炭酸リチウム価格は28.53%から45.05万元/トン、水酸化リチウム価格は52.34%から40.75万元/トン上昇した。最近のリチウム価格の最近の上昇が続いていることについて、以下のように評価します。
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リン酸鉄リチウムの生産量の増加幅が大きく、リチウムプレートの価格が急速に上昇した。2022年1月の関連データによると、動力電池の生産量は大幅に増加し、そのうちリン酸鉄リチウムの増加幅は大きい。生産面では、三元電池の生産量が1081530メガワットの場合、前年同期+57.95%、リン酸鉄リチウム電池の生産量が1879010メガワットの場合、前年同期+261.79%だった。積載量ではリン酸鉄リチウムの積載量の割合が増加した。三元電池の積載量が7299.9メガワットの場合、前年同期+35.22%、リン酸鉄リチウム電池の積載量が8873.9メガワットの場合、前年同期+172.72%、積載量市場シェアの面では、三元電池が+45.13%を占め、前年同期-17.26 pct、リン酸鉄リチウムが+54.87%を占め、前年同期+17.26 pctとなった。リチウムプレートの価格もリン酸鉄リチウムメーカーの需要に牽引され、上昇を続けている。
春節後から現在に至るまで、炭酸リチウム価格の動きは引き続き急速で、わずか2週間で節前より上昇幅が5万元/トンを超えた。
自動車の世界的な電気化の波が加速し、リチウム価格が上昇しやすく、下落しにくい。自動車の生産販売データはさらに1月の最高値を更新し、単月の生産販売規模はいずれも45万台を超え、生産販売台数は前年同期比高速成長態勢を維持し、新エネルギー自動車の月産販売台数はそれぞれ45.22万台、43.14万台で、前年同期比はそれぞれ+13.55%、+14.79%だった。車種別に見ると、新エネルギー乗用車、新エネルギー商用車の月間生産販売は前年同期比で増加したが、新エネルギー乗用車の生産販売台数は前年同期比で新エネルギー商用車を著しくリードした。2022年に入ってから、新エネルギー車の生産台数は年初以来引き続き好調で、チップ端の最近の供給再現が不足していることが明らかになった。
現在の推定値は合理的で、竜頭電池企業の市場価値の成長空間をよく見ている。企業の利益セグメントでは、リチウム価格が高企業を続け、上流のリチウム企業の業績の爆発を持続的に牽引し、中流伝導、電池工場の車工場には一定の圧力を受けるリスクがある。 Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) の年報予測公告によると、22 Q 1は純利益9-12億元を実現し、前年同期比1053.7%-1438.2%増となり、市場予想をはるかに上回った。電気自動車の需要剛性競争の下で、コストの優位性を持つ電池工場の車工場は市場シェアと優位性を占める。産業チェーンの利益は上昇を迎え、第1四半期の業績の釈放と需給がリチウム価格の高位持続性を支えることは市場の認識を徐々に転換するだろう。現在の推定値を重ねると、相対的に合理的な位置に戻り、2つの投資主線に注目することをお勧めします。1つはコスト圧力の緩和と毛利の回復の電池工場です: Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) 30014、 Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) など;二需給を受けてリチウム価格の高位を支え、超過利益を実現する見込みのあるリチウム資源会社: Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) Tianqi Lithium Corporation(002466) など。
リスクのヒント:疫病は予想以上に変動している。下流の需要は予想に及ばない。
