広州市市場監督管理局はこのほど、2021年の知的財産権運営データを発表し、全市の特許商標質押融資総額は114.64億元に達し、累計600社以上の中小・零細企業が利益を得た。昨年9月に発表された「深セン市2020年知的財産権白書」も、深セン2020年の特許質押金額が96.71億元で、前年同期比2倍増加したことを明らかにし、知的財産権が一般金融業務の発展に重要な支持作用を果たしたことを十分に示している。知的財産権は「知的所有権」とも呼ばれ、「権利者が知的労働によって創作した成果に対して享有する財産権」を指し、一般的には限られた時間内にのみ有効である。発明、外観設計、文学、芸術作品、商業で使用される標識、名称、画像など、さまざまな知能創造は、ある人や組織が所有する知的財産権と見なすことができる。スタンフォード大学のMarkLemley教授によると、「知的財産権」という用語が広く使われたのは1967年に世界知的財産権組織が設立された後だった。広州、深セン、香港を先行代表として、広東港澳大湾区は全チェーン知的財産権金融サービス体系の構築を加速しており、「無形知産」は「有形資産」に変わりつつあり、区内の企業の発展に金融活水を注入するだけでなく、イノベーションチェーンと産業チェーンの正確なドッキングと双方向融合を促進し、それによってより全面的な技術イノベーション体系を構築している。主な注目点は以下の通りです。
第一に、知的財産権は中国の普恵金融政策改革の重要な突破口である。1995年に公布され、実施された「中華人民共和国保証法」は商標専用権、特許権、著作権における財産権が権利質押に使用できることを明文規定し、知的財産権質押融資制度の発展に法律保障を提供した。2006年以来、国は知的財産権質押融資制度の発展と健全化を促進するために、中央部門から地方政府まで続々と多くの関連政策規定を公布し、知的財産権資産評価、知的財産権質押融資試験、登録商標専用権質権登録、特許権質押登録、著作権質権登録などの面に関連している。2013年、元銀監局は「商業銀行知的財産権質押貸付業務に関する指導意見」(銀監発〔2013〕6号文)を公布し、商業銀行が知的財産権質押貸付業務を展開することを導き、規範化し、知的財産権の融資保証価値を十分に利用し、企業の革新を支持した。2019年、銀保監会は知的財産権局、著作権局と共同で「知的財産権質押融資業務のさらなる強化に関する通知」(銀保監発〔201934号文)を発表し、政策のハイライトと意義は4つの面に現れている:専門融資サービスシステムの構築、融資製品の形式革新の奨励、リスク管理メカニズムの健全化、処理難題の総合保障。2020年、国務院弁公庁は「大衆創業万衆イノベーションモデル基地の牽引作用の向上による安定就業・強動エネルギーの改革のさらなる促進に関する実施意見」(国弁発[202026号文)を印刷・配布し、条件のある地域モデル基地に知的財産権質押融資リスク補償基金を設立し、担保資産がなく、キャッシュフローがない、受注のないベンチャー企業の知的財産権質押融資はリスク補償を実施する。2020年、国家知的財産権局は知的財産権業務の便利化、期限の緩和と権利回復、質押融資促進、特許情報サービス、サービス窓口管理などの一連の具体的な措置を打ち出した。企業の知的財産権質押融資の展開を支持する上で、国家知的財産権局はまた質押登録のグリーン通路を設立し、地方を組織して質押需要と在庫プロジェクトの配置を展開し、政策の集積と仕事の革新に力を入れた。中央政策のほか、北京、上海、深センなどの都市も地域産業の特徴と結びつけて知的財産権面での支持政策を打ち出し、リスク補償、貸付利息などの面を含む。歴史政策の発展から見ると、中国は中央部門でも地方政府でも、知的財産権の普遍的な金融発展を推進することを非常に重視しており、知的財産権の質押貸付の不良率に対してより高い許容度を許可し、監督管理部門の監督管理格付けと銀行内部の審査評価の減点要素としていない。そのため、知的財産権は中国の「第14次5カ年計画」の大局の中でより重要な役割を果たすと予想されている。
第二に、広東港澳大湾区は世界をリードする知的財産権と技術革新モデル区になるだろう。「広東港澳大湾区発展計画要綱」では、科学技術イノベーションの面に対して明確な目標を提出し、イノベーション駆動発展戦略を深く実施し、科学技術成果の転化能力の向上に力を入れ、同時に湾区科学技術イノベーション回廊の建設の推進などに対しても関連要求を提出した。発明特許は一つの国または地域の革新能力を測定する重要な指標であり、GDIシンクタンクの報告によると、広東港澳大湾区の20162020年の発明特許公開量は149.84万件に達し、他の三大湾区をはるかに超え、年間複合成長率は17.23%に達した。大湾区の市場主体は近年依然として革新が活発で、新規特許は世界でリードしており、2020年の大湾区の特許公開量は約36.59万件で、東京湾区の2.39倍、サンフランシスコ湾区の5.73倍、ニューヨーク湾区の7.85倍である。2020年国内9市のPCT国際特許出願件数は2.8万件で、全国の39%を占め、商標有効登録件数は455.5万件で、全国の15%を占めている。2021年、大湾区内の9市の研究開発支出は3600億元を超え、国家ハイテク企業は5.7万社に達し、ファーウェイなど広東省の9社の企業PCT特許が世界企業50強に選ばれた。知的財産権分野では、香港・マカオは先進的な創 Shanghai New Culture Media Group Co.Ltd(300336) の基礎を持っており、知的財産権保護が優れている。深セン、広州は良質なハイテク製造業基地を備えており、知的財産権の備蓄はさらに豊富で、大湾区の大学と科学研究院の革新機構の主な陣地でもある。広東・香港・マカオの3つの知的財産権協力は絶えず深化しており、2020年までに広東・香港協力プロジェクト239項目、広東・マカオ協力プロジェクト43項目が展開されている。世界知的財産権機関が発表した世界イノベーション指数によると、「深セン-香港-広州」イノベーション集団は2年連続で世界2位だった。未来を展望すると、ベイエリア三地は知的財産権の面でより緊密な交流と協力を展開し、知的財産権を尊重する環境雰囲気を共同で構築し、世界一流の知的財産権保護と取引システムを構築し、大中小企業が知的財産権の力を借りて、ベイエリアの経済成長のために持続的にエネルギーを与えることができるようにする。
第三に、知的財産権は商業銀行の科学革新金融市場に新しい青海を開拓した。近年、 Bank Of China Limited(601988) は知的財産権の質押業務を積極的に試験し、多種の新製品とサービスを開発している。1つは、多様な質押物の組み合わせを採用して融資を提供することである。銀行は質押した知的財産権が企業の核心知的財産権に属するかどうか、企業が大量に投入した結果かどうか分からないため、貸付時に単一品種の知的財産権質押に限らず、特許、著作権、商標などの多種の押品を組み合わせて質押する方式で、貸付企業の違約コストを高め、情報非対称リスクを減らす。第二に、銀、政、多角的な協力融資モデルを選択する。銀行は融資を提供し、地域政府は補助金を提供し、第三者保証会社(または保険機構またはリスク補償基金)は借り手に保証保証保証を提供し、企業は知的財産権を担保会社として反保証を提供し、このような融資モデルは集中度リスクを低減し、信用獲得成功率と効率を高めることができる。三つ目は、ローン連動ソリューションを設計することです。技術の見通しがよく、大きな発展空間を持つ科学技術型中小企業に向けて、銀行は知的財産権の質押を補助として違約コストを高め、株式投資協定の署名を通じて企業の道徳リスクを制約し、企業と創業リスクを共に負担し、未来の上場収益を分かち合う。
4つ目は資産証券化製品モデルである。深交所を例に、小額貸付債権を基礎資産とし、知的財産権を質押としてABS製品を発行し、複数の企業債権を池に梱包し、債務者の分散度を増加させ、企業融資コストを低減する。2020年末現在、大湾区は累計16の知的財産権証券化製品を承認し、発行された製品の規模は26.7億元である。また、国外先進国の知的財産権融資モデルも参考にすることができる。米国では、シリコンバレー銀行が投資モデルを採用し、新たに設立された科学技術型中小企業に知的財産権質押融資サービスを提供し、リスク投資で融資を提供した企業を対象とし、企業がローンを返済できなければ、知的財産権は銀行の所有になる。米国には資産買収価格を保障する知的財産権融資モデルがあり、米国のM-CAM(特許顧問会社)が企業に信用保証を提供するが、直接融資サービスを提供しない。企業がローンを返済できない場合、M-CAM会社は契約中の買収価格に基づいてローン企業の知的財産権を買収することができる。ドイツでは、主にリスク分担モデルを採用し、貸付リスクを連邦政府と州政府に分担し、そのうち連邦政府は39%の貸付リスクを負担し、州政府は26%の貸付リスクを負担し、商業銀行は7%の貸付リスクを負担し、保証機関は28%の保証リスクを負担している。日本では、科学技術型中小企業は主に知的財産権を政策投資銀行に担保することによって融資を受け、政策投資銀行は主に日本の基礎建設、未発達地区企業と国家が重点的に支援する科学研究プロジェクトに優遇融資を提供している。
