2022年に両会が開幕する。国を挙げて注目される重大な会議として、両会の議題は中国の多分野の発展に重大な影響を及ぼすに違いない。
大皿の表現から見ると、 Northeast Securities Co.Ltd(000686) は、ここ10年来、両会の開催前の1週間、大皿指数の多くは上昇傾向を示し、成長スタイルの弾力性は相対的に大きく、主に業績真空期の成長スタイルが政策の予想触媒に相対的に敏感であることに由来していると指摘した。開催期間中、大皿は相対的に揺れ、終了後、基本面の影響が主導し始めた。
China Securities Co.Ltd(601066) 予想、 科学技術の独立自強発展は国家発展の戦略的支持地位の主な基調に上昇し、科学技術革新、特にデジタル経済は2022年の両会の仕事のハイライトの方向になることが期待されている。
では、科学技術産業にとって、「両会時間窓口」はどんなチャンスをもたらすことが期待されているのだろうか。注目すべき主線は何ですか?「科創板日報」は多くの機関の研究と判決を整理し、多くの人民代表大会代表と政協委員の建言を整理し、科創両会の展望風向標を整理した。
全体的に見ると、デジタル経済、「二重炭素」、医療衛生は機関が最も好む3つの方向である。注目すべきは、この中でデジタル経済を見ている機関の数が最も多いことです。
デジタル経済:省市の仕事報告高周波が現れ、多くの機関が密集している。
2017年、「デジタル経済」は両会政府の活動報告で初めて登場し、その後20192021年にも何度も言及された。
2022年の地方両会では、すでに25以上の省・市がデジタル経済の発展を促進することを明確に言及し、5つの省・区が今年のデジタル経済の発展量子化指標を確定し、5 G、工業インターネットプラットフォーム、産業デジタル化の転換などの方向に重点を置いている。
全国政協委員、紅杉中国創始及び執行パートナーの沈南鵬氏も、製造業の「数智化」の転換を促進することを提案した。
同時に、多くの機関は今年の両会のデジタル経済産業に対する配当を期待している。
は「ダブルカーボン」:新エネルギー自動車の注目点が上下流に延びるエネルギー構造の転換チャンスが人気を集めている
ここ数年来、両会政府の活動報告には「省エネ・排出削減」、「エネルギー構造の最適化」、「再生可能エネルギーの発展」、「新エネルギー自動車の普及」などの内容が何度も関連している。銀河証券の統計によると、ここ15年の電力設備の新エネルギー指数の動きの中で、春節後から両会の閉幕までの間、指数の上昇確率は60%だった。両会の閉幕後1カ月以内に上昇する確率は46.7%だった。
アナリストは、今回の両会議で、経済の安定成長と新エネルギー関連の利益政策を確保することは、市場に予想を上回る積極的な信号を放出することが期待されていると予想している。
\u3000\u3000 ◆ 1. 新エネルギー自動車産業チェーン
新エネルギー自動車及び多種の消費品の下郷活動は各省・市の消費刺激の重点である。新エネルギー車自体の販売に加え、 多くの地方政府は、充電杭の建設、高速道路のカバー、産業規模の目標など、多くの産業チェーンの詳細についても言及しています。
同時に、多くの人民代表大会代表と政協委員は産業チェーンの延長の一環をめぐって建言し、例えば、全国政協委員、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 理事長の曽毓群の提案は主に上流資源とリチウム電池をめぐって展開されている。全国人民代表大会代表、吉利ホールディングスグループの李書福会長の提案は、電気交換補エネルギーとメタノール自動車に焦点を当てている。
\u3000\u3000 ◆ 2. エネルギー構造の転換
エネルギー使用システムの中で、電力の割合が向上するにつれて、新エネルギー発電プロジェクトの規模化アクセス、多くの政策も相次いで産業発展を推進している。「ダブルカーボン」の背景の下で、 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) 、信達証券、 Northeast Securities Co.Ltd(000686) アナリストは両会が中国のエネルギー転換に対するさらなる推進力を見ている。
また、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 曽毓群も提案し、抽水蓄エネルギーを参照し、新型エネルギー貯蔵の特徴を用いた容量電気価格政策を確立し、安定で合理的な収益空間を形成した。
医療衛生:紅杉中国沈南鵬フォーカスイノベーション研究開発アナリスト長期空間を期待
20192021年の全国両会政府活動報告と政策提案を遡ると、 Everbright Securities Company Limited(601788) は、医薬分野の高品質発展を推進する措置は珍しくなく、例えば医療改革を全面的に深化させ、公共衛生システムの建設を強化し、「一老一少」疾病の防止と漢方医薬の発展を促進するなど、資本市場も応答したと考えている。
全国政協委員、紅杉中国創始及び執行パートナーの沈南鵬の5つの議案のうち、2つは医薬と関係がある。一つは、沈南鵬は臨床価値を導きとし、薬物革新能力を向上させ、薬物研究開発は革新に従うことから源の革新に転換しなければならないと提案した。二つ目は、脳科学研究の応用を増やし、老年脳健康管理を改善することである。
Everbright Securities Company Limited(601788) は、今年も医療衛生システムの建設、「一老一少」の重大疾病の予防と治療、漢方医薬の発展などに重点を置くことができると考えている。
Northeast Securities Co.Ltd(000686) 指摘、医薬は今年の地方両会の強調点の一つであり、医薬プレートは逆周期調節属性を持ち、帯量購買は医薬プレートに短期的な影響が限られており、長期的な利益があり、投資価値が際立っており、製薬と医用消耗品業界に注目することを推奨している。
他に注目すべき点は何ですか?
Sealand Securities Co.Ltd(000750) Huaxi Securities Co.Ltd(002926) 今年の地方政府の仕事の報告を整理して補充して、上述のデジタル経済のほかに、 科学技術の革新、強いチェーンの補充チェーン、および電子商取引、スマート家電なども強調されました。
科学技術イノベーションの面では、すでに17の省・市の2022年の仕事の重点の上位3位の中で、科学技術イノベーションに組み入れられている。主に科学技術イノベーションプラットフォームの建設、企業イノベーション能力の育成、イノベーション型人材の育成などに焦点を当てている。
強鎖補鎖の面では、16の省・市が強鎖補鎖延鎖を明確に提出し、そのうち雲南、内モンゴル、四川、広東は強鎖補鎖を2022年前の3大重点任務に置き、重点産業チェーン建設と「チェーン主」企業の育成を際立たせた。
また、湖北省、広東省、四川省など10以上の省の仕事報告書では、電子商取引、スマート家電、グリーン建材の下郷について言及しています。
両会の展望
両会の展望:今年の金融政策は安定成長に傾斜する構造的な金融政策のツール材料が主役を歌う。
両会の展望:今年の減税・値下げ規模は1兆5000億以上の組み合わせ式措置または地方によって異なる
両会の展望:GDPの成長率目標または5-5.5%の安定した就業を設定することが重要である。
両会の展望:2022年の赤字率は2.8%前後に下がった。
