自動車の電気化はインテリジェント化が加速し、パワー半導体の高景気が続いている。私たちは世界のトップ5の自動車チップ工場を整理して、2022年の自動車と工業チップは依然として供給が需要に追いつかないことを続けて、サプライチェーン、在庫、納期などの一連の問題が持続的に存在して、業界は依然として非常に強いです。英飛凌は2022年の年間、自動車チップの供給が需要に追いつかないと判断したが、1年以内に徐々に改善されるだろう。英飛凌の受注は310億ユーロ(2022年度の収入130億ユーロ)を超え、80%の需要が12カ月に集中し、会社の納品能力をはるかに上回っている。Yoleによると、世界のパワーデバイスは約200億ドルで、そのうちIGBTは約60~70億ドルで、自動車IGBTは25~30%を占めている。太陽光発電、風力、エネルギー貯蔵などの新エネルギーの一環も青海市場をもたらすだろう。
SiC技術の進歩は製品を反復し、コストを下げて下流の応用市場を急速に開いた。現在、技術面では、SiC基板の転位密度が低下し、SiCパワー結晶設計が絶えず反復し、製品性能、信頼性が持続的に向上している。主流のウエハサイズは4インチから6インチに移行し,リードメーカーはすでに8インチの拡張に力を入れており,主流製品はSiCダイオードからSiC MOSFETに移行している。コスト面では、SiC電力電子部品の価格はさらに下がり、CASAの調査研究によると、1200 VsiCSBDの実際の成約価格とSi部品の価格差は2-2.5倍に縮小し、システムコスト(周辺の放熱、基板など)とエネルギー消費などの要素を考慮すれば、SiC製品はすでに一定の競争力を備えている。新エネルギー自動車は急速に発展し、SiC電力電子デバイスの需要が急速に増加する最も重要な駆動力となっている。2025年の自動車インバータ需要弾性中枢は59~65億ドルの市場をもたらし、車用SiCは間もなく金10年を開くと試算している。2021年の年間北米半導体設備の出荷は過去最高を記録し、海外の半導体設備メーカーの注文は旺盛である。北米の半導体機器メーカーの月間売上高は、世界の半導体業界の景気分析、世界の半導体機器市場の追跡に重要な意義を持っていると考えています。2021年12月の北米半導体機器メーカーの出荷額は39億2000万ドルに達し、2021年11月の最終データの39億3000万ドルの単月過去最高比0.5%低かったが、前年同期比46.1%上昇した。2021年の北米半導体設備の出荷額は430億ドルに達し、前年同期比44.3%大幅に増加した。また、世界の中核設備のトップである2021年第4四半期の業績を整理し、全体の注文需要が強く、短期収入はサプライチェーンの制約に制限され、2022年のWFEは約10~20%増加する見通しだ。
代行拡産重畳プロセス構造のグレードアップは半導体材料市場の持続的な成長を推進している。世界のウエハ工場2022 Q 1の粗利率は普遍的に上昇し(製品の組み合わせと平均価格の上昇に貢献している)、業界は依然として値上げ傾向にある。今回の生産拡大のピークは予想を上回る見込みで、統計によると、2022年の世界の主要工場capexの成長率は42%に達した。Capexの増加に伴い、半導体材料は生産能力の投入に伴い、需要の高速成長を迎える。その中で、フォトレジストの一環(セット試薬を加える)の市場空間が大きく、中国メーカーは上流材料を垂直に統合し、製品の種類は持続的に突破し、高い利益能力を備えている。CMPの一環はアメリカ化率が高く、業界が高度に集中しており、中国メーカーは高収益利益空間を備えている。シリコンシートは材料の中で最もシェアの高い一環として、現在の業界の需給はアンバランスで、中国メーカーは受益窓口期の生産能力を徐々に投入することが期待されている。
中国の半導体と自動車産業の構造を非常に重視することは空前の再構築、変化を迎え、消費電子の細分化コースのトップを迎えるだろう。
1）半導体コア設計：光学チップ、記憶、アナログ、無線周波数、電力、FPGA、プロセッサ及びIPなどの産業機会；
2）半導体代行、密封測定及び関連サービス産業チェーン；
3）スマートカーのコアマーク；
4)VR、Miniled、パネル、光学、バッテリーなどの細分コース;
5)アップル産業チェーンの中核リーダー会社。
関連コア・ラベルの最終ページの投資提案を参照
リスクのヒント:下流の需要は予想に及ばない。中米貿易摩擦。
