新エネルギー金属プレートを引き続き見ている:情緒が回復し、推定値は正のフィードバックを形成することが期待されている。現在、炭酸リチウム、水素酸化リチウムの価格は絶えず高く、炭酸リチウムの単トン利益も21.9万に達している。現在、リチウム鉱プレートの感情は回復し、強い基本面は徐々に市場に認められ、リチウム鉱株は率先して反発し、推定値は正のフィードバックの兆候を形成している。現在のリチウム標識の推定値は依然として地位にあり、私たちは新高の Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) とアルファの明らかな他のリチウム標識を見ています。
原材料は急速に値上がりし,下流の受け入れ度はまあまあである.炭酸リチウムについて、下流企業は高コストの炭酸リチウムに対する受け入れ度が低下し、一部の企業は中低ニッケル3元の生産をやや引き下げ、今週の炭酸リチウム価格の上昇幅は減速した。今週の水素酸化リチウム価格の上昇幅は著しく、主に上流企業が交代で点検し、下流の高ニッケル企業は引き続き増産し、不足が拡大した。主流の正極大工場の定価はコスト+加工費で、原材料価格の急速な上昇端末は少し抵抗し始めたが、現在の受け入れ度はまあまあで、価格伝導は明らかに阻害されていない。
ウクライナ情勢の緊張が高まり、大口商品の不確実性が大きくなった。ロシアとウクライナの衝突以来、大口商品の金、原油などの変動が激しい。データによると、2020年のロシアのニッケル生産量は世界で9.7%、電解アルミニウム生産量は6.1%、銅生産量は4.2%を占めている。現在、米国はロシアのアルミニウム企業に制裁を実施していないが、情勢の緊張が悪化し続け、米国の制裁がエスカレートする可能性は排除できない。
銅の基本面:下流の消費は依然として低迷している。春節以来、中国の下流の着工は予想に及ばなかった。SMMの統計によると、電線ケーブルの新規注文は望ましくなく、銅棒の着工率は58.35%で、先週より0.6 pct下がった。週間以内に銅価格が下落し、下流の注文はやや増加したが、予想に及ばなかった。中国の銅の昇貼水は絶えず下落し、中国の在庫は依然として貯蔵庫の段階にある。
アルミニウムの基本面:短期操作空間の難易度が高く、長期的な配置が望ましい。SMMの統計によると、今週、中国のアルミニウムインゴットの在庫が減少し、アルミニウムインゴットの在庫は3月に曲がり角が現れる見通しだ。同時に中流加工の面では、アルミニウム棒の在庫リング比は0.4万トン減少し、アルミニウム加工のトップ企業の着工率は68.1%で、リング比は1.6 pct増加した。海外のアルミニウム供給が緊張している+中国の消費が堅調で、アルミニウム価格が上昇しやすく、下落しにくい。ロシアとウクライナの情勢は緊張して根拠を加えて、短期的な操作の難易度は増大して、アルミニウムの長期的な基本面は比較的に良くて、長期的に配置することができます。
注意: Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) Lizhong Sitong Light Alloys Group Co.Ltd(300428) Tianqi Lithium Corporation(002466) 。
リスクヒント:マクロ環境の変化、需要が予想に及ばず、政策の不確実性が増加した。
