業界の観点と投資提案
今週、国際地政学の影響を受け、A株の揺れが激しくなり、中国の多くの地域で疫病が発生し、社会サービス業界は引き続き圧力を受け、観光、ホテル、免税などの観光業関連株の下落幅が大きく、教育業界の株が反発した。
気温が暖かくなり、観光業は繁忙期を迎えた。最近、全国各地の気温が回復し始め、春の到来に伴い、観光業は閑散期を脱し始め、花見や春のハイキング、アウトドアをテーマにした周辺旅行、ドライブ旅行が上昇し始めた。先週、国はサービス業の回復発展に対する政策を打ち出し、疫病の影響が大きい観光、飲食、小売などの業界を支持し、業界のさらなる回復を牽引する見込みだ。周辺旅行に焦点を当てた観光地株に注目することをお勧めします。
省をまたぐチーム旅行の溶断政策は緩和される見込みだ。2021年8月の文旅部の「COVID-19肺炎疫病に積極的に対応し、省をまたぐ観光管理をさらに強化することに関する通知」では、各省が中高リスク地域が発生すると、同省の省をまたぐチーム旅行は全面的に一時停止し、同省の中高リスク地域がゼロになるまで再開しないと提案した。2021年下半期以来、中国の多くの省と多くの地域で疫病が発生し、省をまたぐチーム旅行が溶断し、中国旅行の持続的な回復に影響を及ぼしている。現在の疫病の予防・コントロールの精確化の背景の下で、最近の観光研究院と多くの業界のメディアが集団で発声し、省をまたいで溶断することはより精確な予防・コントロール措置に取って代わられ、中国の観光、特に長距離旅行の回復を推進することが期待されている。
投資提案:中国の免税業界の発展空間を引き続きよく見て、引き続き China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) を推薦します。また、細分子業界のトップ Beijing Career International Co.Ltd(300662) 6 Hytera Communications Corporation Limited(002583) 00144を重点的にお勧めします。
プレート相場
今期(2月21日-2月25日)、レジャーサービス業界指数は3.14%下落し、同時期の上海深300指数は1.67%下落し、レジャーサービス業界指数は上海深300指数1.47 pctに負け、28の申万一級業界の中で22位となった。
リスク提示:システム的なリスク、疫病リスク、政策推進、企業経営状況が予想を下回るなどのリスク。
