今日(3月4日)A株の3大株の指は全線で低く開き、上海指盤には緩やかな上昇の兆しがあり、その後は下落したが、創業板指と創業板指にも一時上昇・反転の表現があったが、攻撃力が不足し、徐々に下落を探り、昼の株指に近づいてダイビングのリズムを加速させた。
盤面から見ると、業界と概念のプレートは下落が多く、局部的な金儲け効果は急落した。石炭株はトップの旗を担いで、医薬産業チェーンの標準の全面的な開花、生物医薬プレートの方面で、 Hubei Goto Biopharm Co.Ltd(300966) 、洋点薬業などは20 CMの上昇と停止を上演して、 C.Q.Pharmaceutical Holding Co.Ltd(000950) 6 Shandong Longda Meat Foodstuff Co.Ltd(002726) 0056などの上昇と停止。特筆すべきは、投稿締め切り、6 Shandong Longda Meat Foodstuff Co.Ltd(002726) 00056の三連板を実現することです。また、半導体、教育、豚肉などのプレートが際立っている。
現在のA株のホットスポットが分散し、プレートの輪動が激化している背景の下で、可能な投資機会を隠しており、一部の機関を精選して研究し、どのようなテーマがあるのか、参考にしてみましょう。
主題一 生物医薬
長城国瑞証券によると、評価値は歴史の底にある地域で、現在の医薬業界の投資価値が際立っており、業界の配置比重を増やし、6つの方面の投資機会に注目することを提案している。第二に、「第14次5カ年計画」が正式に発表されるにつれて、医療保険のコントロール費の大前提の下で、革新と国際化は未来の業界の核心の主線であり、革新駆動型会社、国際化能力を持つ製薬企業に注目することを提案する。三つ目はCXO業界で、CXO業界は最近深さの調整が現れ、推定値は歴史の底にあり、逆勢は注文が十分で、現在の推定値が合理的な会社に注目している。第四に、現在の推定値が合理的で、安定して回復している薬局チェーン会社である。第五に、消費性医療プレートに注目し、医療保険のコントロール費の大背景の下で、消費属性を持つ眼科、医美などの医療サブ業界は政策免疫性を持ち、消費のグレードアップはその発展を牽引する。六、漢方薬プレートに注目し、「医療保険が漢方医薬伝承の革新発展を支持することに関する指導意見」の発表は、国が漢方医薬伝承、革新発展に対する決意が、漢方医薬業界に積極的な役割をもたらすことを示している。
国盛証券によると、医薬はすでに中長期的な配置区間に入っており、中短期は依然として下から上へ、「業績評価チップ」の3つの要素を重視している。医薬調整は現在、「双高問題」が一定の消化を得ており、短期的な評価が極めて安く、短期的には証明が難しいと懸念されている資産が多いが、中長期的には配置区間に入っている。中短期から見ると、システム的な解決策はなく、最近市場全体のチップ構造に問題が発生し、私たちの考えは依然として下から株を選ぶことであり、まとめて3つの点がある。2)「内需政策免疫」、「外需偏剛性」の細分化領域を選択することは、現在の地縁政治環境と医薬政策環境の総合的なおおらかな影響、特に情緒的な影響を考慮することである。例えば成人二種類ワクチン、自主制御可能、中国COVID-19治療薬産業チェーン、漢方薬、リハビリ、CDMOなど。3)段階的な取引のカオス度が高いため,底打ち時にチップ要素を十分に考慮しなければならない.
Huaan Securities Co.Ltd(600909) は、医薬業界の背景を考慮すると、今年の集採政策は着地(消耗品集採、国採、連盟採など)による不確実性を持続的に推進している一方、短期医薬業界のプレートは明確な利益政策/変化を見ておらず、短期的には上昇動力がないと述べた。風物長は目を向けるべきで、多くの医薬会社の推定値はすでに非常に合理的な区間に達しており、政策による変動の不確実性は多くの投資家に手をつけることができない。われわれは今年の年間の方向配置を提案する:漢方薬(政策友好+過小評価)+医療設備(医療基盤)+科学研究試薬と上流など+その他の方向は下から上へ標的を探す。
テーマ2 豚肉
Dongxing Securities Corporation Limited(601198) によると、豚の価格が過度に下落した後、揺れ調整区間に入り、後続の貯蔵作業の継続的な展開は短期市場の価格の持続的な下落に抵抗をもたらした。しかし、豚の価格が需要を超えた局面は依然として転換しにくく、養殖端の損失は依然として続くだろう。現在、大口の Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) の全面的な値上げによる飼料の大幅な値上げは、養殖コストをさらに押し上げ、業界の自主的な生産能力の低下を持続的に促進し、2022年に次のサイクルの上昇を開始する予想をさらに強化する。
同機構はさらに分析し、現段階の周期的な曲がり角は徐々に上昇すると予想されている。安全性と成长を兼ね备えた标识をお勧めします。ポイントは Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) 0021 Shenzhen Universe (Group) Co.Ltd(000023) 85などです。
2022年の農業業界の機会について、 China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 証券は、豚の周期をしっかりと推薦していると指摘した。核心的な観点は、豚周期の底打ち段階で、深さの損失期は養殖株を配置する最良のタイミングである。予想の観点から言えば、これ以上悪い予想はなく、養殖株のリスクが大量に放出され、安全の限界が高い。能繁母豚の数の減少と豚の価格の再び下落に伴い、生産能力は清利好業界を出続け、曙光を迎えた。サイクル業界の株価が先行し、22 Q 2-3の二次探査の判断に基づいて、22 Q 1は養殖株を配置する二次優位時点であると予想されている。
件名3 半導体
Hongta Securities Co.Ltd(601236) チップの構造性の不足とチップの値上げ現象は依然として存在し、ウエハ世代工場、一部の上流設備と原材料の供給は依然として緊張しており、今後2年間、中国の半導体業界の成長率は依然として高い成長を維持し、下流の拡大は設備とより上流材料の需要を牽引する。注目标的: Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Sg Micro Corp(300661) Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) 、 Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) 。
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) は、一夜の春風のように、半導体がプレート相場を迎えたと指摘した。生産能力が持続的に不足している背景の下で、私たちは年間プレートの構造的な相場を引き続き見ています。自動車電子、サーバーチップ、特殊IC、材料設備、ウエハ工場、IoTチップ、6大細分プレートの機会は注目に値します。
第一に、自動車電子:「電動化」と「インテリジェント化」は二つの主線であり、パワー半導体とレーザレーダーは二つの主線の下で長期にわたって成長可能であると考えている。
第二に、サーバー:「元宇宙」などの新しい需要は企業レベルのサーバーの需要の向上を触媒し、「東数西算」などの政策はサーバーチップの国産化レベルを向上させ、国産サーバーチップの成長は可能である。
第三に、特殊IC:供給が需要に追いつかず、年間を継続する見込みで、非市場化の価格設定はプレートを半導体周期から独立させる。
第四に、材料設備:「拡産」と「国産化」は主線論理であり、中芯華虹長存長鑫はすでに「戦略的」な拡産に入っており、生産能力が次第に拡張するにつれて、22年から国産半導体材料の需要が徐々に上昇し、年間で材料の成長性が著しいと考えている。
第五に、半導体製造:「拡産」と「値上げ」が基本盤を築き、成長性と周期をダブルクリックした。
第六に、モノのインターネット:AIoTは発展の加速段に入って、インテリジェント化技術のセットはすでに成熟して2020年の疫情を重ねてインテリジェント類の製品の急速な放出量を触媒します。
テーマ4 石炭
国盛証券は、「二重炭素」の目標の下で、伝統的なエネルギー企業のグリーン転換が目前に迫っており、政策の導きの下で新材料、新エネルギーが破局の方向にあると明らかにした。同時に、多くの石炭企業のキャッシュフローが豊富で、土地&原材料を握るなどの転換に必要な資源を考慮し、火力発電&化学工業の運営経験を持ち、石炭企業の転換には優位性がある。現在までに、ますます多くの石炭企業が相次いで新材料、新エネルギーの方面の発展計画を発表し、伝統的なエネルギー企業の転換は期待に値し、今年の石炭企業の転換の投資機会を強く見ている。
華金証券は、石炭業界について依然としてよく見ていると指摘した。1つは3、4月が着工シーズンで、コークス石炭の需要が回復するか、データの面でも徐々に検証されている。第二に、石炭上場企業の多くは予増しており、評価の角度から見ると、現在の石炭株の安全境界が高い。第三に、中国の石炭価格は高位に運営され、海外価格は依然として強く、今年の業績レベルは維持される見込みで、プレートが誤って殺された後、過小評価された株には大きな修復空間がある。安定した成長の背景の下で、業績の高弾力性のコークス株と確定性の強い過小評価値の標的に注目することを提案します。例えば、兖鉱エネルギー、 Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) Shanxi Lu’An Environmental Energydev.Co.Ltd(601699) Shanxi Coal International Energy Group Co.Ltd(600546) Jinneng Holding Shanxi Coal Industry Co.Ltd(601001) 。
開源証券によると、現在の石炭プレートの駆動は価格の支えの下での業績の弾力性の放出ではなく、石炭企業の短期的な高業績は徐々に市場の認可を得ているが、中長期的な業績の安定した放出こそ、予想の障害を一掃し、石炭株の評価値の再構築を導く重要な要素である。石炭プレートの投資論理は主に「安定成長」と「転換」の2つの主要線をめぐっている。
また、コークス石炭の価格は市場によって決定され、政策は管理されていないため、コークス石炭プレートは依然として明らかな弾力性を持っている。「転換」の面では、炭素中和の背景の下で、石炭企業の新規生産能力の意欲が明らかに低下し、将来の石炭価格は高位を維持し、内生成長が不足するが、外延的な成長が主流となり、石炭企業の高利益は転換する能力があり、未来のチャンス期間は今後5-10年以内にある。
