2月26日、 Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) は2021年の年報を正式に発表し、A株半導体プレートが2021年の業績を発表した初の半導体会社となった。
業績が明るい
倍増して普遍的な現象に成長する
Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) 半導体自動化テストシステムの研究開発、生産と販売に従事し、集積回路設計、ウエハ製造、パッケージテストなどの分野のお客様に良質で効率的な半導体自動化テストシステムと部品を提供します。上場企業は2021年に営業収入8億8000万元を実現し、前年同期比121%増加した。帰母純利益は4億4000万元で、前年同期比123%増加した。非経常損益を差し引いた純金利の口径で計算すると、上場企業の業績は200%近く増加した。
注目すべきは、会社の純金利が驚くべき50%に達し、すでに肩 Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) の利益能力に比べて、半導体業界の高景気度が明らかになったことだ。下流の需要が旺盛で、ウエハ工場は絶えず資本支出を高め、設備を購入して生産能力を拡充し、 Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) のような設備会社の業績成長の重要な推力となっている。
SEMIデータによると、2021年の世界半導体製造設備の総売上高は初めて1000億ドルの大台を突破し、1030億ドルに達し、2020年の世界半導体設備の売上高710億ドルより44.7%増加し、来年は1140億ドルに増加し、前年同期比11%増加する見通しだ。半導体設備市場の高景気度は依然として維持される見通しだ。
実際、 Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) 1月17日に業績速報が発表され、市場は会社の業績成長状況に対しても一定の予想を持っている。取引所の規定によると、上場企業は年間赤字、損益転換、純利益が前年度より50%以上増加または低下する可能性がある(基数が小さすぎる場合を除く)などの3つの状況が予想され、当期会計年度終了後の1月31日までに業績予告を開示しなければならない。
そのため、 Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) を含む半導体プレートは、2021年の業績が一般的に高く成長し、1月の業績予報で体現されている。
Wind半導体と半導体機器業界の約150社が、純利益の前年同期比増加を予告する下限統計を発表し、70社を超える企業が2021年の業績増加が100%を超え、そのうち業績増加が200%を超える企業も30社近くあった。
一方、半導体IDM、主力パワーデバイスの Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) は、業績が2000%を超えた。売上高が100億円を突破したとしても、さらなる発展には多くの制限があるが、国産半導体「全村希望」である Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) は、2021年には150%近くの利益成長を実現した。
第3次産業移転と半導体高景気共振
拡産ブーム2022年継続
Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) は年報で「現在、世界の半導体産業は第3次産業移転を経験しており、主に韓国、中国台湾地域、東南アジアなどから中国大陸に移転している。突然の世界COVID-19疫病により、この移転は加速段階に入った」と述べた。
「同時に、ここ数年の循環が絶えず強化され、住民の消費が旺盛になるにつれて、中国はすでに世界最大の半導体市場に発展し、政府の半導体業界に対する政策面での絶えずの保護と、半導体市場全体の絶えずの発展に加えて、中国の半導体設備業界も良好な発展のチャンスを迎えた」と述べた。
半導体業界のトップ Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) も公告の中で、2021年、世界の範囲のコア不足と本土、現地で製造する旺盛な需要は会社に得がたい発展のチャンスをもたらしたと述べた。
2021年の自動車工業、電力業界、電子機器業界のホットワードはいずれも「コア不足」だった。産業のグレードアップがもたらした構造的な増加量、疫病は遠隔接続に関するより多くの需要をもたらし、サプライチェーンは現地化の生産嗜好に移行し、モノのインターネット、電気自動車、新エネルギーなどの応用が急速に台頭し、半導体産業チェーンの供給不足と量価の上昇を招いた。
Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) サプライチェーンの安全に対する懸念による備品、製品の構造的な不足による一貫性の問題、および製造能力の持続的な緊張が牽引する拡産ブームも2021年間を貫き、2022年の構造を基本的に定義した。
現在、中国大陸の半導体産業は、封止業界が成熟期に入った。中国のチップ設計業界は急速に台頭し、特に電源管理、電力類チップ設計会社は急速に発展しているが、テスト機は半導体設計、生産の核心設備として、中国市場の空間は絶えず拡大している。上場企業の昨年の出荷量は100%を超え、下流の顧客の生産拡大の原動力は十分だ。
また、業績速報では、太陽光発電、新エネルギー自動車、電源管理、パワーデバイスなどのキーワードが取り上げられています。ウエハ工場の生産能力は高利率で、粗利率は大幅に向上した。高景気度は、ある一環や会社に限らず、産業チェーン全体に広がっている。
蔡経理「死咬」半導体
2022曙光を迎えることができるかどうか
この1年間、頻繁に微博熱捜に登場したスターファンドのノアン成長混合は、一般投資家に半導体知識を普及させ、半導体分野の討論学習ブームに「貢献」した。同基金の基金マネージャーである蔡嵩松氏も、ネットユーザーに「蔡神」、「蔡社長」、「社長蔡」など様々な名前を冠され、関連内容はソーシャルメディアで繰り返し掲載されている。
ノアン成長が発表した2021年四季報によると、「蔡社長」は依然として「ソハ」半導体:ファンド倉庫の92%近くが株を購入したが、上位10大重倉は8割を占め、半導体に集中している。「単吊」半導体のノアン成長は、20192021年に95.44%、39.10%、22.50%の年間収益を順次獲得し、全体的に大幅に大皿に勝った。
しかし、単位の純価値は2021年7月の段階で頂点に達し、その後2.6260元/部から下落し、今年の最低報告は1.7280元で、現在も2元以下をさまよっており、撤退幅は30%を超えた。
「蔡社長」は基金報告書で、第4四半期の市場の業界景気への懸念がチッププレートの動きを牽引したと書いた。
\u3000\u3000「しかし、産業的に見ると、チップ業界の欠品値上げはさらに緊張する可能性がある。者が重なる最強の論理」
「マクロ経済政策の境界が良い背景の下で、私たちがもっと注目しなければならないのは産業そのものであり、分岐が発生したときは重視と配置が必要な時だ」。このように見ると、「蔡社長」は自分の組み合わせの考えを変えることはできない。
ここ数年、国家の半導体業界に対する支持力は日増しに増大し、前後して「国務院のソフトウェア産業と集積回路産業の発展をさらに奨励するいくつかの政策に関する通知」を公布した。「国務院の第13次5カ年計画」の国家科学技術イノベーション計画の印刷・配布に関する通知」と「科学技術部は集積回路特別項目を重点的に支持する」などの半導体設備産業の発展を奨励し、支持する政策。
国家第14次5カ年計画要綱でも先進製造業クラスタの育成を明確に提出し、集積回路などの産業革新発展を推進し、中国の半導体設備業界の発展のために良好な政策環境を作り上げた。
半導体上場企業の業績は2021年に高成長し、2022年に政策と市場の加持の下で持続できるかどうかは、重倉半導体の「蔡社長」たちの逆転の鍵になるかもしれない。
