業界の観点
再盤海外市場の疫情は発展し、抗原検査製品の応用シーンは広く、需要端の持続性は予想を超えている。COVID-19抗原測定製品は2021年からヨーロッパ諸国で大量に使用され、疫病予防・コントロールにおける重要な検査手段である。2021年2月にドイツが率先して関連審査許可制度を公布し、その後、オーストリア、フランス、ベルギー、オランダなどが抗原テスト許可ホワイトリストの通路を発表した。2021年末に海外でOmicronが流行し、米国、オーストラリア、日本など多くの国で疫病が反発し、抗原自己測定製品を採用して防疫を行い、製品の需要が急速に向上した。中国は主要抗原検査製品の生産国の一つであり、中国企業は海外の需要に積極的に対応し、生産能力を急速に向上させ、中国税関のデータによると、2021年12月の抗原製品の輸出は前月比146%上昇し、関連企業は2021年以来の業績が突破する見通しだ。現在、海外のOmicronの発病情勢が安定し、検査量が下落していることに伴い、将来の需給量の価格関係は安定したレベルになると予想されている。抗原検出製品は徐々に多くの国で採用され、需要の持続性または予想を超えている。
COVID-19薬物は抗原検査または組み合わせて使用され、抗原製品または疫病予防制御における常態化の需要である。2022年3月1日、バイデン米大統領は一般教書演説で、薬局で検査を受けることができ、陽性であれば、その場で無料で抗ウイルス薬を得ることができる「検査治療」案を発起する計画だと述べた。私たちは、この計画が米国で広範囲に進めば、抗原検査が将来の防疫の常態化需要製品になるか、米国がFDAEUAの関連メーカーを獲得するか、持続的な注文を得ることができると考えています。2022年3月6日現在、計13種類のOTC抗原検査製品、5種類の専門版抗原テスト製品があり、そのうちOTC製品には中国の多くの企業が関連している。
抗原の自己測定は香港の疫病の予防とコントロールを助力する。2022年3月5日に香港で37529例のCOVID-19検査事件が報告され、2019年12月31日から累計症例は44万例を超えた。早期発見、早期隔離、早期治療の目標を達成するために、香港政府は大量の高速抗原テストパッケージを購入し、異なるグループの人々が検査を行い、患者を早期に識別し、ウイルス伝播チェーンを遮断している。高速抗原試験は、感染の疑いのある試料中の抗原の定性的検出を完了するために、臨床診断および他の実験室試験の結果を組み合わせる必要がある。香港市民は市場小売業者に高速抗原テストパッケージを購入して自発的なテストを行うことができると同時に、政府は高リスクと特定のグループと居安抗疫者を指定して無料で高速抗原テストパッケージを提供している。政府が指定されたグループに無料で配布した抗原キットブランドには、 Shenzhen Yhlo Biotech Co.Ltd(688575) Beijing Hotgen Biotech Co.Ltd(688068) Guangzhou Wondfo Biotech Co.Ltd(300482) 、ヤベなどの中国外企業が9社含まれる。
投資アドバイス
Omicronウイルスの伝播性が強く、将来のCOVID-19ウイルスの変異には依然として不確実性があり、例えば米国市場でCOVID-19を治療する薬物と検査の組み合わせが広く普及すれば、抗原の自己測定製品の需要あるいは応急需要から常態化の需要に変わると予想されている。同時に、将来のCOVID-19抗原在宅検査は世界の他の地域でさらに広く採用される可能性がある。上記の場合、COVID-19抗原検査製品の業績持続性は予想を超える可能性があり、関連企業は持続的に利益を得る可能性がある。
重点会社： Zhejiang Orient Gene Biotech Co.Ltd(688298) Guangzhou Wondfo Biotech Co.Ltd(300482) 、安旭生物、 Hangzhou Biotest Biotech Co.Ltd(688767) Shenzhen Yhlo Biotech Co.Ltd(688575) など。
リスクのヒント
業界の競争が激しい製品の値下げリスク、製品の品質管理の不合格リスク、疫病の好転による需要の低下リスクなど。
