2022年の半導体資本支出はさらに高くなる見込みだ。IC Insightsはこのほど、2022年に世界の半導体業界の資本支出が1904億ドルに達し、前年同期比24%増加する見通しだと発表した。将来の予測データが実現すれば、19931995年に資本支出の3年連続2桁の伸び率を実現したのは史上初めてで、3年連続で半導体資本支出の伸び率が10%を超えたのは2回目だ。このうち、台積電、英飛凌、イタリア半導体などの世界トップの資本支出の伸び率は40%を超え、大幅な資本支出は世界の半導体の景気度が依然としてあり、世界トップの業界に対する自信を体現している。
高資本支出の下で、中国設備会社の発展機会に注目する。世界の半導体業界のCapex支出が上昇し、ウエハ工場が徐々に生産を開始するにつれて、半導体業界の基盤となる設備は成長を加速させる傾向を迎えると考えています。また、半導体設備の国産化が続いており、注文状況は依然として良好である。盛美上海の公式サイトによると、盛美上海は2月に29台の溝式湿式洗浄設備と21台のめっき設備のロット購入注文を受け、めっき注文のうち10台が中国のトップクラスの集積回路メーカーの追加注文だった。
生産拡大とプロセスアップグレードの恩恵を受け、半導体材料の需要は持続的に増加している。2024年には世界で25社の8インチウエハ工場が生産を開始し、60社の12インチウエハ工場が投入される。この85基のウエハ工場の投入に伴い、2030年までに世界の半導体ウエハ市場は兆ドル市場に達する見込みだ。電子ガスはウエハ生産において総コストの約14%を占め、不可欠または不可欠であり、Techcetデータによると、ウクライナはネオンガス、クリプトンガス、キセノンガス供給においてそれぞれ世界の約70%、40%、30%のシェアを占めている。世界情勢が不安定な状況下で、半導体電子の特気国産化が注目される。
Mini LEDの熱は減らず、三星、ソニーなどのメーカーが続々と製品を発売している。アップルが2021年に初のMini LED製品を発売してから、現在までアップルの12.9インチiPad Proと14、16インチのMacBook Proはmini-LEDスクリーンを採用している。アップル自身のトップの地位がMini LED技術の浸透を加速させたため、1月に終了したCES消費電子祭では、三星、ソニー、LG、華碩などのメーカーがMini LEDテレビ、ペン電、ディスプレイなどの製品をそれぞれ発売した。現在、Mini LEDバックライト方式はすでに爆発期に入っており、2022年にはより多くの関連製品が登場する見通しで、この過程で中国の関連産業チェーンの中で規模、技術優位性を持つ関連会社に注目する必要があると考えています。
中国の半導体と自動車産業の構造を非常に重視することは空前の再構築、変化を迎え、消費電子の細分化コースのトップを迎えるだろう。
1）半導体コア設計：光学チップ、記憶、アナログ、無線周波数、電力、FPGA、プロセッサ及びIPなどの産業機会；
2）半導体代行、密封測定及び関連サービス産業チェーン；
3）スマートカーのコアマーク；
4)VR、Miniled、パネル、光学、バッテリーなどの細分コース;
5)アップル産業チェーンの中核リーダー会社。
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リスクのヒント:下流の需要は予想に及ばない。中米貿易摩擦。
