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製造過程で使用された材料が汚染されたため、鎧侠と西部のデータは日本の合弁工場で大幅に減産され、世界のNANDとDRAMチップの生産量を著しく牽引する。アーマーと西部データの2つのフラッシュメモリ生産能力が世界のNANDチップ市の合計32%以上を占め、トップ三星に迫っていることが分かった。WINDデータによると、NANDとDRAMの現物価格はいずれも上昇しており、NAND 64 Gの現物価格は1月初めの2.88ドルから3.68ドルに上昇し、DRAM 16 Gの現物は1月初めの7.45ドルから7.87ドルに上昇し、価格は上昇する見通しだ。
投資のポイント
鎧侠日本の工場は汚染を受けて減産して、チップの現物の価格を貯蔵して上昇します
2月に鎧侠、西部のデータは日本四日市と北に上場した2つのNANDFlash合弁工場で原材料汚染事故が発生し、生産に影響を受け、西部のデータと鎧侠の声明はいつ生産を回復するかの推定を与えていない。通常、チップはシリコンチップから電子機器に使用可能な完成品素子まで3ヶ月かかる。現在、貯蔵チップの現物価格はいずれも上昇傾向にあり、TrendForceも前期の予測を調整し、2022年第2四半期は当初の予想より5%から10%下落して5%から10%上昇し、第3四半期は当初の横ばいから3%から8%上昇した。日本の2大工場の操業停止は、中国のメモリーチップ企業に市場シェアを拡大する機会を与えた。
自動車の「三化」が勢いを増し、車載ストレージチップ市場の需要が加速
近年、新エネルギー自動車業界の政策が頻出し、自動車の電子化、電動化、インテリジェント化の傾向が止められない。新エネルギーの生産量が徐々に増加するにつれて、自動車電子市場は依然として上昇し続ける。IHSの統計によると、2016年の世界自動車電子の市場規模は1160億ドルで、2022年には1602億ドルに達し、年平均複合成長率は5.51%に達すると予想されている。このうちADASプレートの2016年の市場規模は70.88億ドルで、2022年には214.47億ドルに達する見通しだ。ADASシステムは走行記録、インテリジェントナビゲーション、パノラマ映像、車線オフセット警報などの機能を含み、走行記録器などの関連部品が牽引する需要を重ね、その市場規模の急速な増加は動車用メモリ市場規模を向上させる。Gartnerのデータによると、2019年の世界ADASにおけるNAND Flashストレージ消費は2億2000万GBで、スマートカー分野の急速な発展により、2024年までに世界ADAS分野のNAND Flashストレージ消費は41.5億GBに達し、20192024年までに複合増速は79.8%に達すると予想されている。
デジタル経済が盛んに発展し、「東数西算」は貯蔵チップの新たな成長をもたらした。
「東数西算」とデジタル経済の転換駆動の下で、ストレージチップは半導体業界で最も景気の良いサブコースに成長している。デジタル経済の発展が浸透するにつれて、計算力の需要が急速に増加し、「東数西算」プロジェクトのスタートは計算力建設、データセンター関連チップの発展を推進し、その Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) の貯蔵は貯蔵チップの助けから離れられず、安全な考慮の中で国産エネルギー貯蔵コアシートにより多くの想像の空間を与えた。「中国デジタル経済発展白書(2021)」の報告によると、2020年の中国のデジタル経済は依然として盛んな発展態勢を維持し、規模は39.2兆元に達し、昨年より3.3兆元増加し、GDPに占める割合は38.6%で、前年同期より2.4ポイント上昇し、疫病の予防とコントロールと経済社会の発展を効果的に支えている。中商産業研究院は、2022年の中国のデジタル経済の増加額の規模は48.9兆元に達すると予測している。デジタル経済は大量のデータストレージ需要を生み出し、長期にわたってストレージ業界の発展を駆動する。
業界格付けと投資戦略
自動車電子、5 G通信、デジタル経済、着用可能などの新興分野の台頭に伴い、ストレージチップの需要はさらに旺盛になるだろう。最近、鎧侠と西部のデータは日本の合弁工場の生産能力に影響を受け、貯蔵チップ市場の相場は引き続き強くなると予想されている。しかし、供給先の中国企業は比較的小さく、長期的には本土企業の成長性が著しく、業績の弾力性が比較的大きいため、本土企業は優れた製品力と管理効率とサービス優位性で市場シェアを持続的に向上させることが期待されている。デジタル経済の発展に伴い、ストレージは長期的な利益を迎え、ストレージチップ業界に「増加」の格付けを与えている。
リスクのヒント
景気の下落、日系企業の予想以上の営業回復、募集プロジェクトの進捗が予想に達しない、為替レートの変動、原材料価格の大幅な変動のリスクなど。会社と利益予測に重点を置く
