周観点:予想される低点、成長環境の変化に注目
(1)新エネルギー自動車:端末販売から見ると、短期的な値上げとデータの閑散期は予想の低点を引き起こす可能性がある。すでに発表された2月の販売台数から見ると、中国の車種の環比は一定の調整があり、その中で Byd Company Limited(002594) の表現は比較的に良い。しかし、 Byd Company Limited(002594) は2月1日から値上げされるため、その後の販売状況は観察する必要があります。上流価格から見ると、現在、炭酸リチウム価格は持続的に向上し、その負のフィードバックの影響はすでにローエンドの需要から中ハイエンドの需要に浸透している。3、4月の供給端の境界が増加するにつれて、緊張度は境界が緩和される見込みで、現在の時間は需給矛盾の最大の段階になるだろう。私達は、未来の1、2ヶ月の業界の成長環境は境界を回転して良くなると思って、3方向の投資機会を重視すべきです:(a)核心の成長:障壁の高低によって投資(電池、リチウム資源、ダイヤフラム、負極など)、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) などの会社は利益を受けます;(b)後周期:成長率の弾力性に基づいて投資し、例えばエネルギー貯蔵、電気交換などのプレート、 Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) などの会社が利益を得る。(c)新技術:浸透率の向上速度に基づいて投資し、例えば4680など、 Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) などの会社が利益を得る。
(2)光伏:政府活動報告書は、先立後破、通盤計画を堅持し、エネルギー低炭素のモデルチェンジを推進する。大型風光発電基地とその関連調節性電源計画の建設を推進し、電力網の再生可能エネルギー発電に対する消納能力を高める。政策は太陽光発電の長期的な強力な発展の基礎を築いたが、電力網、関連電源、基礎エネルギー保障は依然として向上を加速しなければならない。短期的に見ると、上流の供給端は徐々に解放され、成長環境は順調になるだろう。新技術は突破を加速させ、N型電池、粒子シリコンはその核心である。インバータ業界では、コア部品の国産化が重要な見どころです。われわれは主に三つの方向を見ている:(a)競争構造の比較的良いグローバル化のリードコンポーネントなどの端末の一環、 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) などの利益;(b)産業端の革新(N型電池、顆粒シリコン、部品の国産化など)、結晶科エネルギー、保利協鑫エネルギー、 Shenzhen Hopewind Electric Co.Ltd(603063) などの受益。(c)発電所などの後周期の一環、 Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) Jinko Power Technology Co.Ltd(601778) などの利益を得る。
(3)風力発電:風光大基地プロジェクトは持続的に実施され、長期成長の予想が向上した。産業チェーン製品の値下げはすでに比較的良い需要の正のフィードバックを形成し、入札価格はすでに相対的な底部区間に達した。2022年に真の平価向上サイクルを開始し、業界評価システムの再構築が期待されている。長期的に海上の風力発電+大型化+核心部品をよく見て、 Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) などの会社は利益を得ます。
Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) :製品/顧客構造の最適化、量利斉上昇が持続する見込み
Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) は2021年の年度報告書を発表し、2021年に帰母純利益は2.83億元で、前年同期比133.49%増加し、そのうち非純利益は2.96億元で、前年同期比235.00%増加した。会社の粗利率は37.80%で、前年同期比3.16 pct増加し、主に動力電池の需要放量と建設生産能力の秩序ある放出から利益を得た。
プレートと会社の追跡
新エネルギー自動車業界:開年後、マンガン酸リチウム価格は引き続き上昇し、歴史的な高位を絶えず突破した。
新エネルギー自動車会社： Byd Company Limited(002594) 会社は2022年2月の生産販売速報を発表
太陽光発電業界レベル:山東省は「低圧分布式太陽光発電計量採集典型的な設計案」を発表した。
太陽光発電会社レベル： Tongwei Co.Ltd(600438) 会社は転換社債を公開発行する
風力エネルギー業界レベル:華能の20の風力発電プロジェクトが開札し、3111.5 MW、13社の機械全体の商が落札した。
風力エネルギー会社レベル： Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) 多くの議案を可決
リスクヒント:新技術の発展が予想を超え、需要が予想を下回った、新エネルギー市場の競争が激化した
