今週の相場
今週(22.228-22.3.5)上証総合指、深証成指、創業板指、メディア板指はそれぞれ-0.1%、-2.9%、-3.8%、-0.4%上昇した。今週のプレート内の株の上昇幅の上位3位は3 Shaanxi Jinye Science Technology And Education Group Co.Ltd(000812) 3.1%)、 Shunya International Martech (Beijing) Co.Ltd(300612) 13.7%)、 Col Digital Publishing Group Co.Ltd(300364) 13.2%)、後3位は Guizhou Bc&Tv Information Network Co.Ltd(600996) (-12.8%)、 Jc Finance & Tax Interconnect Holdings Ltd(002530) (-11.3%)、 Lecron Industrial Development Group Co.Ltd(300343) (-10.6%)だった。今週の海外メディアのインターネットプレート内の株の上昇幅の上位3位は中国が称賛(10.6%)、オーロラ(7.8%)、バブルマット(4.9%)、後3位は有道(-27.0%)、拼多(-201%)、趣頭条(-1.4%)だった。
今週の観点
元宇宙の発展の初期に、B端プロジェクトはC端コンテンツ/応用より先に規模化経済効果を生むことが期待されている。元宇宙は物理世界とは独立したデジタル仮想空間であり、仮想パビリオン、デジタル体験空間、多次元芸術空間などの大中型B端プロジェクトはデジタル仮想サブ空間と理解され、理想的には、このようなサブ空間は相互接続を実現し、最終的にはすべてを網羅する大型仮想世界に発展する。相芯科学技術の仮想デジタル人業界の発展に対する論述(Q量子位)を参照して、私たちは元宇宙の発展は3つの段階のG端/B端の大型プロジェクトと応用推進、BToC応用普及、C端応用と内容普及を経験すると考えている。
(1)G端/B端プロジェクトと応用大規模着地:元宇宙関連ソフト・ハードウェアとインフラは発展初期にあり、関連建設コストが高く、G端/B端は新技術、新業態を抱擁することを初歩的に試み、特にG端プロジェクトの着地速度と進度が速い。
(2)BToC応用が徐々に普及している:大型G端/B端プロジェクトは元宇宙技術の発展を推進し、関連コストが徐々に低下し、同時に消費者の習慣が徐々に形成され始め、元宇宙応用は大規模な商業化の潜在力を現し始め、一定の経済効果を備え、同時にメーカーはC端の内容と技術の変化の可能性に注目し始めた。BToCプロジェクトの収益力は徐々に向上している。
(3)C端の応用と内容の大規模な普及:関連技術、商業化能力がさらに強化されるにつれて、C端のユーザーが元宇宙ルートと端末にアクセスする大規模な普及、C端の応用と内容は大規模な商業化の潜在力を備え、元宇宙は普遍的な繁栄の段階に入る。メタ宇宙はまず大型G端/B端プロジェクトで大規模な需要を生み出し、需要は持続的に高い成長を維持すると予想されており、その中で仮想展覧会、デジタル都市はいずれも重要な着地シーンである。
投資アドバイス
(1)インターネットに浸るのは将来の発展傾向であり,メタ宇宙は発展段階の最初期にあり,Cエンドアプリケーションの着地(アクセス端末の普及が必要)に比べてGエンド/Bエンドプロジェクトが最初に着地する見込みであると考えられる.現在、各国と地方政府は元宇宙関連政策を徐々に打ち出しており、都市館、展覧館、テーマ館、企業館など、文旅芸能活動は仮想文創類プロジェクトの最初の応用シーンになる見込みだ。パビリオンクリエイティブデザイン蛇口[ Shanghai Fengyuzhu Culture Technology Co.Ltd(603466) ]、文旅活動クリエイティブデザイン蛇口[ Beijing Fengshangshiji Culture Media Co.Ltd(300860) ]、[ Silkroad Visual Technology Co.Ltd(300556) ]などに注目。
(2)私たちは長期にわたってゲーム業界の基本をよく見ており、短期的な政策の妨害はゲーム業界の厚い髪を推進することが期待されている。レイアウトの時点から、版号の発行前後を重点的に把握し、現在、ゲーム会社の株価はすでに深い回復を経験しており、版号の発行前に短期ゲームの価値があり、版号の発行後に確定性が確立され、長期投資の価値を備えている。精品の研究开発能力を备えて、端游《诛仙世界》の[ Perfect World Co.Ltd(002624) ]]を握ることに注目します;強い運営能力、すでに精品ゲームの研究開発能力と海に出て発行能力を検証した Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) ;再開発、小さくて美しい G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) ;豊富な製品マトリックス、強いリスク防止能力を持つ網易-S、テンセントホールディングス。
リスクのヒント
政策監督管理が予想を上回るリスク、元宇宙の発展の進度が予想を下回るリスク、ゲーム会社の流水の低下幅が予想を上回るリスク。
