\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 845 Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) )
会社公告:会社は業績速報を発表し、2021年に売上高117.59億元を実現し、前年同期比15.01%増加し、親会社に帰属する純利益は18.19億元、前年同期比35.92%増加し、上場会社の株主に帰属する非経常損益を差し引いた純利益は17.18億元で、前年同期比38.95%増加し、EPSは1.22元/株だった。
年間業績は予想をやや超え、ソフトウェア情報化市場シェアは持続的に向上している。会社の高毛利業務の割合が上昇し、研究開発費用の加算控除政策の変動により、会社の所得税費用が前年同期比で減少し、年間純金利が持続的に上昇した。第1四半期によると、2021 Q 4の売上高は43.55億元で、前年同期比14.21%増加し、帰母純利益は4.04億元で、前年同期比21.69%増加し、第1四半期の売上高は前期最高を更新した。第4四半期は製品構造とその他の非経常性要素の影響を受け、一般的には同社の当年四半期の利益率の低点であり、2021 Q 4社の純金利は前年同期比で上昇した。2021年8月、会社は同じ制御の下で飛馬智科の合併買収を実現し、前期の比較合併報告書を再述調整した。会社の業績が持続的に高い成長は主に2021年度の宝武グループの統合融合が推進され、知恵製造、知恵運営などの需要が急速に増加し、会社の自動化、情報化、クラウドサービスなどの業務収入規模が増加し、割合が徐々に向上し、会社の業務利益の重要な成長点となっている。データセンター業務は着実に発展し、上海宝の雲五期は交付段階に入り、宣伝化、太倉、南京、武漢などのデータセンターは持続的に進展を遂げた。
データセンターは点構造面で、全国市場に配置されて発展している。2021年7月、会社は再び上海市のエネルギー消費指標を取得し、宝の雲五期も交付段階に入り、上海地区での規模優位性を強化した。海外を除いて、河北省の宣伝化、江蘇省の太倉と南京、湖北省武漢などの地域データセンタープロジェクトが徐々に実施される。河北宝信は宣化鉄鋼工場区の十分な工業用電気、用水資源を頼りに、工業用地資源を総合的に利用して規模効果を形成し、南京宝信は梅鋼工場区に2棟のビルを建設し、合計7000個のキャビネットを建設する。宝信武漢地区IDC中心区の計画は3段階に分けられ、2023年に1.8万20 Aキャビネットを建設することを目標とし、建設後、華中地区の単体規模が最大のビッグデータとクラウドコンピューティングセンターになることができる。以上のプロジェクトが徐々に実施されるにつれて、全国的なデータセンター事業者への進出を継続的に促進します。東数西算及び東部エネルギー消費指標が徐々に厳しくなる背景の下で、規格に合わないIDC管理に力を入れることに対して、核心都市は十分な安定供給条件、低い用地コストを持ち、規模化、集中化高品質のデータセンターの立地は希少な優勢資源となり、会社が前期に配置したデータセンター資産は価値の再評価を迎える見込みである。
PLCは国産代替先鋒であり、インテリジェント化は冶金外の分野に伸びている。会社は鉄鋼インテリジェント製造の最適化とアップグレードに専念し、MES、EMS、冷間圧延、運行維持サービスなどの製品とサービスが鉄鋼分野で市場占有率が第一である。会社は中国で最も早くPLCに従事する企業で、長年の研究開発を経て2021年7月に関連製品を発表し、性能指標は欧米メーカーの最新のハイエンドシリーズ製品に匹敵し、冶金業界の最高制御要求のマルチラック圧延機と高速処理ラインユニットの中で成功に検証された。現在、世界のPLC市場は欧米の日本メーカーを主導しており、普華有策データによると、2020年の中国PLC市場では西門子市の割合が44.3%に達し、西門子、三菱、オムロン、ロクウェル、台達、シュナイダーの6社の合計が83%を超えた。智研コンサルティングデータによると、2019年の中国PLC市場は102.8億ドルに達し、スマート製造のアップグレードを背景に、2023年までに160.3億ドルに達する見込みで、国産代替空間が広い。会社は工信部で2021年に業界をまたいで分野をまたぐ工業インターネットプラットフォームの発展効果評価が11位にランクされ、前年より2位上昇し、未来会社は研究開発に力を入れ続け、工業インターネットプラットフォームと結びつけて製品の総合実力を向上させ、中国のハイエンド制御システムの産業化を実現する。
投資提案: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) は鉄鋼情報化のトップであり、知恵製造指導企業であり、中国製造業のモデルチェンジとグレードアップを助力し、ソフトウェア情報化は高景気を維持し、大型PLC市場を開拓する。宝武グループの希少な資源優勢と自身の情報化能力に頼って、IDC業務を急速に発展させ、第三者データセンターのリーダーになった。会社の業績は引き続き高い成長を続け、飛馬智科の合併などの要素を考慮して、私たちは20212023年の純利益が18.27億/23.65億/30.21億で、薄くなった後のEPSはそれぞれ1.20元/1.56元/1.99元で、「購入」投資の格付けを維持すると予想しています。
リスク提示:鉄鋼業界の情報化投資建設は予想を下回った。IDC納品の進度が予想より低い
