年間7倍以上の炭酸リチウム価格が急騰し、50万元の関門を泳ぎ続けた。
上海のカラーネットのデータによると、3月10日、国産電池級の炭酸リチウムの平均価格は50.1万元/トンで、これまでの1日より2000元/トン上昇し、最低価格は49.7万元/トン、最高価格は50.5万元/トンだった。
供給不足による値上げ
炭酸リチウムの最近の価格上昇が注目されている。
ビジネス会社のモニタリングデータによると、2021年12月9日、電池級炭酸リチウムの価格はまだ21.8万元/トン前後で、3カ月近く上昇幅が130%を超えたことを意味している。
さらに2021年初めにさかのぼると、炭酸リチウムの価格はまだ6万元/トン未満で、これまでの上昇幅はすでに700%を超えている。
炭酸リチウムの価格はなぜ急騰したのか。主因は需給の矛盾である。
北方工業大学自動車産業イノベーション研究センターの張翔研究員は「国際金融報」の記者に、新エネルギー自動車市場の需要が旺盛で、上流の供給能力を上回っているため、供給が需要に追いつかず、価格が上昇していると伝えた。
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 側も、炭酸リチウムの価格が急速に上昇したのは、主にリン酸鉄リチウムメーカーの炭酸リチウムに対する切実な需要、特に海外のエネルギー貯蔵電池の需要がリチウム価格に順調に伝わったためだと指摘した。
供給面では、リチウム塩の生産量の減少も価格を押し上げる誘因だ。国泰証券の統計によると、2022年1月、リチウム塩と材料メーカーが続々と点検し、炭酸リチウムと水素酸化リチウムの生産量はいずれも前月比3%減少した。
また、この炭酸リチウム価格の高騰には炒め物の要素が少なくなく、一部のリチウム塩サプライヤーと中間貿易業者が買い占めているという市場分析もある。
最近、炭酸リチウム関連産業チェーンにボイコット感情が現れ、減産を計画していると報道された。
しかし、多くのリチウム塩、正極材料、電池のトップメーカーの関係者は、このような説を否定している。
30073董秘办理人は记者に対し、「正极の材料を作っています。価格が急騰したからといって、商売をしないことはありません。特に下流の需要が非常に旺盛であることを考えています。现在、会社の生产能力の利用率は非常に高く、基本的に満产状态にあり、お客様の注文量は问题ありません」と话した。
需要側の状況は出荷量からも一斑が見られる。3月9日、 Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) 公告によると、2022年1月から2月までの自動車動力電池の中国の出荷量は1.61 gwhに達し、前年同期比273.93%上昇した。
産業チェーン中下流圧力
値上げの影響は直接財報に現れている。
2月21日夜、 Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) は率先して第1四半期の業績予告を発表し、帰母純利益は9億元から12億元で、前年同期比105367%増の143822%に達すると予想されている。2021年、 Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) の純利益は9.25億元で、今年の第1四半期の純利益が昨年の年間を上回ったことを意味しています。
炭酸リチウム価格の上昇が激しく、上流企業の価格設定戦略も変わった。
Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) 董秘弁公室は「国際金融報」の記者の取材に対し、「現在は基本的に市場に随行しており、会社の上流でも下流でも価格をロックせず、月度や四半期ごとに価格を設定している」と話した。
Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) 同様に今年2月に対外的に表明して、現在長協製品に対する理解は以前と大きく異なって、数量だけをロックして、価格をロックしません。
Tianqi Lithium Corporation(002466) によると、会社の炭酸リチウム製品の価格は市場に従い、毎月1回価格を決め、財務諸表に一定の遅れがあるという。
上流企業の風景と対照的なのは中下流の圧力だ。
Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) 2月27日に発表された業績速報によると、2021年、同社の売上高は34.03億元で、前年同期比203.97%増加し、帰母純損失は9.74億元で、損失規模は昨年の3.31億元より倍増した。
Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) によると、同社は前期、2018年から2020年までの原材料市場のトレンドに基づき、顧客と価格を協議し、販売価格が低く、重点顧客に一定の価格優遇を提供した。また、会社の主な製品の原材料価格はいずれも大幅に上昇し、材料コストが増加した。
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) の研究によると、価格交渉能力、購買量などの実際の購買コストへの影響と結びつけて、性能技術の進歩とコストの値上げのヘッジを重ね、総合的に見ると、原材料価格の上昇が動力電池端に伝わるコストの上昇幅は約20%から25%である。
電池メーカーも値上げを選んでコスト圧力を抑え、さらに下流の車企業はこのために注文しなければならない。
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) 試算によると、純電気自動車にとって、炭酸リチウムが30万元/トンに値上げされた場合、純電気自動車1台あたりのコストは約8000元上昇した。炭酸リチウムが40万元/トンに値上げされると、電気自動車1台あたりのコストは約1.1万元上昇した。プラグインハイブリッド車に対する影響幅も万元以内だ。
業界内は上流 の開発を呼びかけている。
炭酸リチウムの価格はまた上がりますか?
Northeast Securities Co.Ltd(000686) は、リチウム業界の需給矛盾や長期的な存在を指摘し、「白い石油」リチウム資源の長期的な高景気を見ている。短期的に見ると、需給の矛盾は緩和しにくく、価格の高位は支えられている。供給側では、リチウム企業の点検・修理の影響は完全に解消されておらず、資源不足のため業界全体の着工率は依然として5割未満であると同時に、中国の塩湖は天気の制約を受け、生産量の増加量が少なく、供給が厳しい。需要側では、高ニッケル需要が前月比で増加する見込みで、購買需要が減少せず、需給不足が拡大し、下流では購買補庫の感情が現れ、リチウム価格が上昇し続けるか、高位を維持する見通しだ。
長期的に見ると、リチウム業界の景気は予想を上回っている。供給面では、確定的な供給増加量が少なく、海外ではリチウム資源建設プロジェクトの多くの初期段階にあり、政府のリチウム資源開発に対する態度が慎重で、将来の供給局面はさらに緊張するだろう。需要面では、新エネルギー自動車は高速発展段階に入り、エネルギー貯蔵リチウム電気は爆発期を迎え、電気自動車+エネルギー貯蔵は未来の核心増量に貢献する。
リチウム価格の高騰は、監督管理層の注目を集めている。2月28日、工信部の辛国斌副部長は国新弁公室の発表会で、今年は中国のリチウム、ニッケルなどの資源の開発を適度に加速させ、買いだめや物価の引き上げなどの不正競争行為に打撃を与えると明らかにした。同時に、動力電池の回収利用システムを健全にし、効率的な分解、再生利用などの技術難関攻略をサポートし、回収比率と資源利用効率を絶えず向上させる。
また、開発上流の声も今年の全国「両会」でしばしば出ている。全国政協委員、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 理事長の曽毓群氏は提案の中で、現在のリチウム資源の需給情勢は厳しく、業界の発展は挑戦に直面していると指摘した。中国のリチウム資源の探査開発を加速させ、自主革新と科学技術の難関攻略を強化し、資源循環の効率的な利用レベルを高めなければならない。
全国人民代表大会代表、 Tianqi Lithium Corporation(002466) 理事長の蒋衛平氏も、川内リチウム鉱資源の開発利用を加速させ、国内外の優秀な鉱山の成功開発運営経験を参考にし、鉱山のグリーン開発を推進することを提案した。
