今回の株式発行後、科創板市場に上場する予定で、この市場は高い投資リスクを持っている。科創板会社は研究開発の投入が大きく、経営リスクが高く、業績が不安定で、退市リスクが高いという特徴があり、投資家は大きな市場リスクに直面している。投資家は科創板市場の投資リスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、投資決定を慎重にしなければならない。
北京格霊深瞳情報技術株式会社
Beijing Deep Glint Technology Co., Ltd.
北京市朝陽区望京東路1号1階101内1 A 025
株式を初めて公開発行し、科創板に上場する
株式募集説明書
推薦人（主代理店）
上海市広東路689号
声明と承諾
中国証券監督管理委員会、上海証券取引所が今回の発行に対して行ったいかなる決定や意見も、登録申請書類と開示された情報の真実性、正確性、完全性を保証することを表明せず、発行者の利益能力、投資価値、投資家の収益に対して実質的な判断や保証を行うことも表明していない。これとは反対の声明はいずれも虚偽の不実な陳述である。
「証券法」の規定によると、株式は法に基づいて発行された後、発行者の経営と収益の変化は、発行者が自ら責任を負う。投資家は発行者の投資価値を自主的に判断し、自主的に投資意思決定を行い、株式が法に基づいて発行された後、発行者の経営と収益の変化または株価の変動による投資リスクを自ら負担する。発行者及び全取締役、監事、高級管理者は募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがないことを承諾し、その真実性、正確性、完全性に対して個別と連帯の法律責任を負う。
発行者の持株株主、実際の支配者は、本募集説明書に虚偽の記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを承諾し、その真実性、正確性、完全性に対して個別と連帯の法律責任を負う。会社の責任者と主管会計の仕事の責任者、会計機構の責任者は株募集説明書の中の財務会計資料が真実で、完全であることを保証する。
発行者及び全取締役、監事、高級管理者、発行者の持株株主、実際の支配者及び推薦人、引受の証券会社は、発行者の募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがあり、投資家が証券発行と取引において損失を受けた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束する。
推薦人及び証券サービス機構は、発行者が今回公開発行のために作成し、発行した書類に虚偽の記載、誤導的な陳述又は重大な漏れがあり、投資家に損失をもたらした場合、法に基づいて投資家の損失を賠償すると約束した。
今回のリリース概要
発行株式タイプ人民元普通株(A株)
発行株数は46245205株で、会社の発行後の総株数の25.00%を占めている。今回は元株主が株式を公開発売しない。
1株当たり人民元1.00元
1株当たり発行価格は人民元39.49元
発行日2022年3月7日
上場予定の証券取引所とプレート上海証券取引所科創板
発行後総株式184980819株
推薦人（主代理店） Haitong Securities Company Limited(600837)
募集説明書締結日2022年3月11日
重大事項の提示
本重大事項の提示は、投資家が特に注目しなければならない会社のリスクおよびその他の重要な事項についてのみ注意することである。重大事項の提示のほか、投資家は本募集説明書の本文の内容を真剣に読んでください。一、未営利かつ累計未補填損失のリスク
報告期末までに、会社の累計損失は-1005188万元だった。会社はまだ利益を得ていないし、累計損失を補っていない主な原因は前期の研究開発投入が大きいが収入規模が小さいことと株式激励を実施して大額の株式支払い費用を発生したことにある。また、会社が従業員の株式インセンティブにサービス期間を設定したため、20212024年に償却する株式の支払い費用総額は1441459万元(インセンティブ対象退職を考慮しないと仮定)と予想されている。
会社は今後数年、持続的な研究開発投資と株式支払い費用が存在し、上場後の未営利状態が持続的に存在し、累積的に損失を補っていない可能性があり、会社は短期的に現金配当ができない可能性があり、株主の投資収益にある程度の不利な影響を与えると同時に、会社のキャッシュフローの緊張をもたらし、会社の業務の開拓、人材の導入、チームの安定、研究開発の投入、市場開発などの面でマイナスの影響を及ぼしている。二、都市管理分野の市場競争が激しく、会社は商業化の着地時間が遅く、COVID-19疫病のリスクを実現する
都市管理分野は人工知能技術の発展と応用が比較的に広範で成熟した分野の一つであり、この分野の市場参加者は多く、セキュリティ設備メーカー、通信サービスメーカー、プロジェクト集積商、AI会社などを含み、市場競争が激しい。会社は同業界の会社に比べて、商業化を実現する時間が遅く、主な原因は会社の前期の研究開発方向が3次元視覚技術で形成された行為識別製品を主とし、金融と商業分野に応用されたことである。2016年から会社は市場トレンドの変化に基づいて、都市管理の顔と車両識別製品をより速く研究開発し、報告期間中、会社の都市管理分野の収入はそれぞれ396623万元、366939万元、1249596万元と477631万元で、主な取引先は大型集積商で、上位5大集積商の収入はそれぞれ84.74%、60.93%だった。40.44%と60.14%で、顧客の集中度が高い。もし会社が都市管理分野で商業化の実現が遅いため、顧客資源の蓄積が弱く、市場の開拓が予想に及ばないなど、あるいは会社と主要顧客の協力関係が他のサプライヤーに取って代わられた場合、会社は経営業績の下落のリスクに直面する。
2020年、会社はCOVID-19疫病に対応するために双光温測定知能識別設備を発売し、その年の販売収入は471602万元を実現し、その年の営業収入に占める割合は19.43%で、疫病による不利な影響をある程度相殺した。2021年1-6月、双光温測定知能識別設備の収入は133.22万元で、減少幅が大きく、COVID-19疫病の緩和とコントロールに伴い、この製品は需要の減少によって販売収入が下落するリスクがある。
同時に、もし未来の世界の疫病の拡散情勢がタイムリーに緩和したり、さらに蔓延したりすることができなければ、後続の疫病の変化と関連産業の伝導などが会社の生産、購買、販売と検収などの面に不利な影響を与え、さらに会社の正常な生産経営に影響を与えるリスクを排除することはできない。三、会社はスマート金融分野と商業小売分野で規模化の着地シーンが比較的単一で、取引先の集中度が高く、収入の変動のリスクがある。
スマート金融分野では、20182020年、会社の端末顧客は Agricultural Bank Of China Limited(601288) にすぎず、2021年から China Construction Bank Corporation(601939) と業務提携を開始し、報告期間中、会社の Agricultural Bank Of China Limited(601288) からの収入はそれぞれ468.68万元、237397万元、469709万元、170200万元で、スマート金融分野のすべての顧客の総収入の70.91%を占めている。2021年9月、会社は2018年に Agricultural Bank Of China Limited(601288) のセキュリティ設備プロジェクトに入選したフレームワーク購買契約が期限切れになり、会社は継続プロジェクトの入札を完了したにもかかわらず、順調に継続できないリスクがある。商業小売分野では、報告期間内に、会社のスマートオイルステーション業務の主な端末顧客は China Petroleum & Chemical Corporation(600028) であり、 China Petroleum & Chemical Corporation(600028) スマートオイルステーションプロジェクトからの収入はそれぞれ29.93万元、694.00万元、342025万元、32.75万元であり、合計でスマートオイルステーション業務の総収入の98.91%、商業小売分野の総収入の74.12%を占めている。2021年のスマートガソリンスタンドの業務収入の減少幅は大きく、主に2020年の China Petroleum & Chemical Corporation(600028) が国際原油価格の下落、油品市場の需要の萎縮などのマクロ経済要素の影響で収入が大幅に低下し、関連プロジェクトの予算支出が延期されたことによる。
会社の知恵金融分野と商業小売分野の規模化の着地シーンは比較的に単一で、取引先の集中度はわりに高くて、しかも知恵油ステーションの収入は端末の取引先 China Petroleum & Chemical Corporation(600028) の購買計画の影響を受けて変動が大きくて、もし主要な取引先の生産経営状況、購買予算計画、サプライチェーンシステムなどが変化するならば、会社が主な取引先の注文を持続的に獲得できなかったり、会社とその取引先の協力関係が他の仕入先に取って代わられたり、国際原油価格の持続的な低迷、市場需要の不足によって端末取引先の予算支出が正常に回復できなかったり、会社が新しい取引先資源を有効に開拓できず、新しい応用シーンに着地できず、会社の収入に大きな変動のリスクがある。これにより、会社の経営発展、財務状況などに不利な影響を及ぼす。
四、会社がスポーツ健康、軌道交通維持などの新しい分野での商業化が予想に及ばないリスク
報告期間中、会社の主な業務収入は主に都市管理、スマート金融、商業小売の3つの分野から来ており、スポーツ健康、軌道交通維持などの新しい分野で展望的な業務配置を行い、一部の製品と解決策はすでに顧客検証段階に入った。しかし、新しい業務シーンの商業化の進度は多種の要素に制約され、例えば会社が関連技術の研究開発の進展が遅れ、交付能力が不足し、顧客の製品に対する受け入れ度と普及の進度が弱いなどの状況が現れ、新製品が比較的に速く規模化生産できないか、市場に受け入れられないか、あるいは商業化の効果が予想に及ばず前期の投入を補うことができない可能性がある。企業の利益レベルと将来の発展に不利な影響を与えるだろう。五、データ安全及び科学技術倫理のリスク
データセキュリティの面では、「サイバーセキュリティ法」「民法典」「個人情報セキュリティ規範」「個人情報保護法」などの発効した法律法規と業界規範は、個人情報収集使用の基本原則、個人情報制御者のコンプライアンス義務、個人情報主体の権利保護などの内容を規定している。科学技術倫理の面では、「科学技術倫理ガバナンスの強化に関する指導意見(意見募集稿)」は科学技術倫理ガバナンスの強化、倫理リスクの防止について指導的な意見を提出し、中国外の人工知能倫理に関する検討と研究が絶えず発表され、社会公衆は人工知能の倫理道徳問題を重視している。
報告期間内、会社の人工知能製品と解決方案の収入規模は急速に増加し、下流市場の顧客の規模と需要は絶えず増加し、上述の政策の背景の下で、データの安全コンプライアンスを保障し、科学技術倫理審査を規範化することは会社の未来の業務の持続可能な発展にとってますます重要である。発行者がデータの取得または処理の過程で関連法律法規の規定または業務契約の約束に従わなかった場合、または会社のデータ安全と倫理審査に関する内部制御制度が有効に運行できなかった場合、または会社の顧客が会社の製品を使用する際に個人情報主体の利益を侵害したり、人工知能科学技術倫理問題に触れたりした場合、個人情報主体が関連訴訟や仲裁を提起したり、発行者が関係部門の行政処罰を受けたり、倫理道徳問題で社会の関心と世論討論を引き起こしたりし、発行者の業務展開、市場開拓、ブランドイメージなどに不利な影響を及ぼす可能性がある。六、アメリカ商務部に「実体リスト」に入れられるリスク
中米貿易摩擦を背景に、2021年7月、米商務省は発行者を含む複数の中国企業と機関を「実体リスト」に組み入れると発表した。この行為は会社の日常対外販売、顧客開拓などに重大な不利な影響を及ぼさない。しかし、会社の研究開発と原材料調達過程で海外メーカーが生産したチップなどの部品を含むハードウェアの調達に一定の制限がある可能性がある。発行者はすでに国産部品の代替製品方案を制定し、一部の製品はすでに国産代替を完成しているが、方案の着地には一定の検証時間が必要であり、顧客が代替部品を使用する製品の認可に不確実性があるなどの要素があり、発行者の生産経営に一定の影響を与える可能性がある。同時に、会社の将来の人工知能の最前線理論と学術研究と国際学術交流及び海外業務の開拓に一定の不利な影響を及ぼす可能性がある。七、財務報告監査基準日後の主要財務情報と経営状況
（Ⅰ）全体経営状況
財務報告監査締め切り日(2021年6月30日)後、会社の生産経営の内外部環境は発生していないか、重大な変化が発生する。財務報告監査締め切り日から本募集説明書の締結日までの間、発行者の経営状況は良好で、発行者の経営モデル、主要原材料の購買規模と購買価格、主要製品の生産モデル、販売規模と販売価格、主要顧客とサプライヤーの構成、主要税収政策などの面で重大な変化は発生しなかった。投資家の判断に影響を及ぼす可能性のある他の重大な事項は存在しない。（Ⅱ）監査日後の主要財務情報
会社の財務報告監査締め切り日は2021年6月30日で、容誠会計士は会社の2021年12月31日の貸借対照表、2021年度の利益表、キャッシュフロー表及び関連財務諸表の注釈を審査し、「審査報告」(容誠専字[2 Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) Z 0002号)を発行した。私たちのレビューによると、財務諸表が企業会計準則の規定に従って作成されていないと信じ、グリム深瞳社の2021年12月31日の合併と親会社の財務状況、2021年度の合併と親会社の経営成果とキャッシュフローをすべての重大な面で公正に反映できなかったことに気づかなかった。
会社が審査した主な財務データは以下の通りである。
1、主なレポート項目
単位：万元
プロジェクト2021年12月31日2020年12月31日変動幅
総資産
