重要なポイント:
先週は太陽光発電材料プレートだけが上昇し、リチウム電気材料と磁気プレートの下落幅が大きかった。先週、太陽光発電プレートの推定値(市場収益率TTM)は引き続き回復し、残りのプレートはいずれも下落した。
先週、業界は太陽光発電材料のプレートが小幅に上昇したほか、残りのプレートはいずれも異なる程度に下落した。このうち太陽光発電材料プレートは1週間で0.73%上昇し、優勝基準(上海深300)は2.41ポイント上昇した。リチウムの電気材料と磁気プレートの周の下落幅は大きく、それぞれ11.92%と8.29%下落し、それぞれ10.24ポイントと6.6ポイントを走った。先週、光起電力プレートの推定値レベル(収益率TTM)だけが1.5 xから55 xに回復し、残りの磁気材料、炭素繊維、リチウム電気材料、半導体材料、パネル材料プレートの推定値レベル(収益率TTM)はそれぞれ2.8 x、6.1 x、6.4 x、2.3 x、0.7 xから40.1 x、51.8 x、58 x、63.4 x、22.6 xに下落した。歴史的な分位から見ると、先週の炭素繊維、パネル材料、磁気材料、半導体材料、リチウム電気材料、太陽光発電材料プレートはそれぞれ長期評価レベルの20.8%分位、0.1%分位、54.7%分位、52.9%分位、64.3%と69.4%分位に位置した。
ジルコニウムネオジム価格のオファーは堅調で、酸化ジルコニウムネオジム業界の週平均粗利益は回復した。重希土類バリウム価は小幅に下がり,バリウム価は小幅に下落した。コバルト期の現在の価格は強勢を維持し、ホウ素鉄とニオブ鉄合金は安定し、ガリウム価格は上昇し続けている。希土類原料のコスト支持が強く、焼結ネオジム鉄ホウ素磁材のブランク価格が安定している。
ジルコニウムネオジム:先週のジルコニウムネオジムは低価格で引き締められ、全国の酸化ジルコニウムネオジムの平均価格は110.3万元/トンで、周環比は0.27%上昇した。ジルコニウムネオジム金属の平均価格は136.5万元/トンで、周環比は0.15%上昇した。先週の酸化物市場の雰囲気はまだよく、週初めの低価格出荷は引き締められ、実際の成約価格は上昇し、金属工場の金属出荷は滞り、後続の問い合わせ書の購入は減速した。金属工場のオファーは上昇後堅調で、低価格の供給源は減少し、下流の磁気材料企業の資金圧力は大きく、高値の供給源に対する受け入れ度は高くなく、成約は少量で、上下流企業はゲームを硬直している。供給側は、主に廃棄物回収企業の生産着工が増加し、酸化セシウムネオジムの生産が増加した。先週の酸化ネオジムの生産量は1467トンで、周環は小幅より0.14%増加した。金属ジルコニウムネオジムの生産量は1347トンで,周環比は横ばいである。市場の低価格が引き締まった後、下流の仕入れが減速し、成約量が少なく在庫が増加した。先週、酸化ネオジム工場の在庫は3506トンで、周環比は2.01%増加した。ジルコニウムネオジム金属工場の在庫は1690トンで、周環比は4.32%増加した。先週、酸化セシウムネオジム業界の平均毛利周環比は6.18%から9.32万元/トンに増加し、セシウムネオジム金属業界の平均毛利は0.78%から2.31万元/トンに下落した。
重レアアース:先週のバリウム価格は小幅に下がり、市場の問い合わせは一般的だったが、大工場のオファーは堅調で、磁材工場はバリウム鉄を購入する必要があり、実際の成約は多くなかった。全国の酸化セリウムの平均価格は3110元/キロで、周環比は0.64%下落した。ジルコニウム鉄合金の平均価格は3110元/kgで、周環比は0.64%下落した。酸化セリウム市場の現物は緊迫しており、現物の集中度が高く、商店のオファーは堅調で、低価格の出荷意欲は強くなく、全国の酸化セリウムの平均価格は15170元/キロで、周環比は0.52%下落した。金属バリウムの平均価格は19170元/kgで、周環比は0.16%下落した。先週、鉄合金の中国平均価格は65万元/トンで、周環比は0.76%下落した。中国のアルゴン鉄合金の平均価格は195.5万元/トンで、周環比は横ばいだ。
その他の原料:LMEコバルト先物の週環比は2.43%上昇して75800ドル/トンに達し、長江の有色コバルト現物価格は55.2万元/トンで、週環比は0.36%上昇した。ホウ素鉄(18%)の価格は安定しており、金属ガリウム(99.99%)の価格は周環比2.11%から2425元/kgに上昇した。中国ニオブ鉄合金(60-A)の価格は26.85万元/トンに安定している。
焼結ネオジム鉄ホウ素:先週のネオジム鉄ホウ素価格は安定し、上流希土類金属価格は高位で堅調で、コスト端支持はまだ可能である。ブランク焼結ネオジム鉄ホウ素N 35とH 35の全国平均価格はそれぞれ297.5元/kgと365.5元/kgであり、周環比はいずれも横ばいであった。
正極コバルト原料は引き続き強気で、硫酸ニッケル価格の上昇は明らかで、リチウム源と正極材料の価格は引き続き大きく上昇している。電解液コーナーのヘキサフルオロリン酸リチウムは大幅に下落し、DMCは引き続き下落し、電解液価格の高位は安定している。負極材料及びダイヤフラムは安定している。銅箔の価格は一時的に安定しており、加工費の上昇が予想されている。
正極材料:先週、三元正極原料端電池級電解コバルトは0.55%から55.1万元/トン、硫酸コバルト周環比は1.79%から11.35万元/トン、硫酸ニッケル周環比は13.7%から4.15万元/トン、硫酸マンガン周環比は2%から1.02万元/トン上昇した。三元前駆体NCM 111、NCM 523およびNCM 622の価格は、それぞれ1.38%、1.4%、2.12%上昇した。リチウム源の価格は引き続き上昇し、そのうち電池級炭酸リチウムと水素酸化リチウムの価格はそれぞれ49.5万元/トンと45.35万元/トンで、週環比はそれぞれ6.68%と9.15%上昇した。三元正極材料NCM 523及びNCM 622の価格サイクル比の上昇幅はそれぞれ5.95%と2.46%であった。前駆体の正リン酸鉄の価格は2.35万元/トンで、リン酸鉄リチウムの正極価格は2.5%上昇して16.4万元/トンに達した。
電解液:先週の土曜日、フッ素リン酸リチウムの周環比は6.78%から55万元/トンに下落し、DMC中国メーカーの出荷平均価格は引き続き下落し、周環比は11.76%から6000元/トンに下落した。各種類の電解液の価格は依然として高位を維持している。
負極材料:国産中端人工と天然黒鉛の価格はそれぞれ5.15万元/トンと3.85万元/トンで、周環比はいずれも横ばいである。
隔膜:先週、中国の隔膜の主流製品の価格は安定を維持した。ダイヤフラムの生産量は18012万平方メートルで、周環比は2.83%増加した。業界の着工率は67.73%で、週環比は2.82ポイント上昇した。リチウム電池ダイヤフラムメーカーの在庫レベルは依然として低位を維持し、在庫は2955万平方メートルで、前月比3.5%増加した。
電池級銅箔：先週リチウム電気銅箔の価格安定運行を主とし、8μm主流市場価格105500107500元/トン、6μm主流市場価格115500117500元/トン。月中旬ごろからリチウム電銅箔の新規契約が開始される予定で、リチウム電銅箔企業の値上げ予想が強く、今回の加工費の値上げ幅は20 Jinzai Food Group Co.Ltd(003000) 元/トン前後と予想されている。
半導体材料下流のDRAM価格はやや上昇し、フラッシュメモリ価格は上昇した。
先週、台湾とフィラデルフィアの半導体業界指数はそれぞれ0.93%と5.61%下落した。DIX指数の周環比は0.8%上昇した。DRAMでは、下流DDR 34 Gb(1600 MHz)が0.46%下落して2.835ドルとなった。NANDFlash 64 Gbと32 Gbの価格はそれぞれ10.95%と0.48%上昇した。
投資アドバイス
政策によって需要の増加を推進される見込みが明らかに向上し、推定値が歴史的に合理的な区間に入った希土類永久磁気プレートに引き続き注目する機会と、短期的に高い推定値リスクが解放された後、太陽光発電設備の長期成長の見通しの下で炭素系複合材料の需要を牽引し、電気自動車の長期発展空間がリチウム電気材料の需要に与える市場容量の向上を提案する。及び集積回路の国産化の長期的な趨勢の下で、半導体材料の国産化の進度と機会。
リスクのヒント
価格下落リスク、景気変動リスク、政策変動リスク。
