リチウムは重要なエネルギー金属であり、中国の戦略的鉱物である。リチウムは銀白色質軟アルカリ金属であり、電池分野によく応用できる。近年、新エネルギー自動車とリチウム電池の急速な発展に伴い、リチウムは広く注目され、中国では戦略的新興産業鉱物とされている。存在形態から見ると、主にハロゲン水リチウムと硬岩リチウムであり、ハロゲン水リチウム資源の割合は約60%である。資源量から見ると、リチウム資源の分布は不均一で、主に南米三角区とオーストラリアに集中しており、両地のリチウム資源は世界の総資源量の65%を占めている。品質から見ると、オーストラリアのリチウム輝石とチリ塩湖の品質は比較的に良い。
上流リチウム鉱の生産量はオーストラリア、チリ、中国に集中し、オーストラリアのリチウム輝石は現在の生産量の変化を主導している。近年、オーストラリア、チリ、中国は世界の生産量の上位3位を維持し続け、3カ国の生産量は世界の総生産量の87.8%を占め、そのうちオーストラリアの1カ国は50%前後を占めている。将来、リチウムの戦略的重要性がさらに重視される状況下で、アルゼンチンやボリビアなどの資源探査開発のプロセスが加速し、両国の生産量が急速に増加し、世界のリチウム鉱の生産量に新たな貢献をするだろう。
電池は中流リチウム塩の需要を牽引し、リチウム塩の生産能力は中国に集中し、リチウム抽出技術とコストは資源によって異なる。リチウム塩需要では電池需要が最も大きく,約7割を占めた。正極材料である炭酸リチウムと水素酸化リチウムは電池の核心的地位を占め,重要なリチウム塩製品である。技術とコストの優位性を備えているため、現在、中国のリチウム塩の生産能力は世界の総生産能力の7割前後を占めている。資源とリチウム抽出技術はリチウム抽出コストを決定した。総合コストから見ると、税収などの要因を考慮せず、リチウム塩湖が最も低く、リチウム輝石に次いでリチウム雲母が最も高い。将来、塩湖は主に炭酸リチウムの生産に使われ、鉱石は水素酸化リチウムの生産に集中する。リチウム塩の生産能力地域は資源地に近づき、中国の生産能力の割合が低下するか、低下するだろう。
需要の切り替えはリチウム塩業界の急速な成長を駆動し、電動化はスーパーサイクルを開き、2023年に価格が段階的に下落した。需要構造は従来の需要を主とするものから電池需要を主とするものに変更され、業界を従来の業界から成長業界に転換させた。価格の変化から見ると、需要側が価格のトレンド性の変化を主導し、供給側が価格の変化幅を決定する。電気化時代にはリチウム塩業界がスーパーサイクルを開く。長期的に見ると、供給端は需要端の持続的かつ強力な成長に追いつくことができず、リチウム塩は長期的かつ持続的な供給不足が現れ、価格を支えている。短期的に見ると、2022年、リチウム塩の供給が不足し、需要が旺盛で価格が高位を維持している。20232025年、生産能力の急速な放出に伴い、供給は需要より大きくなり、価格は段階的に下落したが、20192020年の価格の大幅な下落は難しい。
業界の増産意欲が高まり、資源争いが激化し、トップ企業の優位性が際立っている。リチウム塩の長期供給の緊張はリチウム鉱資源の戦略的重要性を際立たせ、中流リチウム塩メーカーと下流電池と新エネルギー自動車企業は販売方式を通じて上流リチウム鉱資源を直接ロックした。長期的な需要が旺盛な下で、企業はグローバル化資源の配置を強化し、供給の安定を保証する。オーストラリアのリチウム輝石とチリのリチウム塩湖資源が基本的にロックされている状況で、企業は株式買収を通じて資源配置を拡大することが多い。上下流は垂直にトレンドに統合され、高ニッケル三元電池の発展は需要を高め、企業は水素酸化リチウム生産ラインの配置を加速させた。業界全体は寡占競争の特徴を呈し、市場集中度が高く、頭部企業資源が集中している。業界の急速な発展の段階で、生産能力とコストは企業が市場占有率を高める核心競争力となっている。良質な資源は企業の優位性を築き、先進技術はコストの優位性を高める。資源、生産能力、技術の優位性を持つトップ企業の優位性はさらに際立っている。
リスク分析。地政学と貿易政策のリスク、生産の進度が予想に及ばないリスク、需要が弱いリスク、短期価格が大幅に下落するリスク、環境保護と安全生産リスク、新エネルギー技術の変更による市場リスクに注目しなければならない。
