春節休暇の影響で、2022年2月の中国の自動車市場の販売台数は前月比で減少したが、前年同期比で急速に増加した。3月11日、中汽協が発表したデータによると、中国の2月の自動車販売台数は173.7万台で、前年同期比18.7%上昇し、前月比31.4%減少した。1-2月は426.8万台で、前年同期比7.5%増加した。このうち、新エネルギー車の2月の販売台数は33.4万台で、前年同期比1.8倍増加した。
財聯社の記者は15社の上場車企業の2月の販売台数を統計し、そのうち12社は前年同期比80%増加した。中汽協によると、環比が大幅に低下し、前年同期比で増加した原因の一つは、新エネルギーと自動車の輸出が積極的な促進作用を果たしていることだ。第二に、在庫補充需要が増加を牽引する。しかし、より複雑な外部環境に直面して、中汽協は自動車業界の未来の発展に対して慎重で楽観的な態度を示した。
チップ供給冷暖不均一による合弁、自主分化
2月、チップの供給は再び自動車企業の生産販売量に影響を与える重要な要素の一つとなった。昨年以来、ドイツ系と日系ブランドはチップ不足の影響を受け、生産能力が深刻に阻害され、チャネル端末は長期にわたって低在庫状態にある。2022年までに、合弁ブランドのチップ供給は一般的に好転し、在庫を深めると同時に、販売量も増加し続け、グループ全体の販売量の増加を牽引した。
具体的には、 Saic Motor Corporation Limited(600104) 、東風グループ、 Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) の3割以上が前年同期比で増加した。このうち、ドイツ系ブランドの上汽大衆は2月の単月販売台数が9万台で、前年同期比79%大幅に増加した。1-2月の上汽大衆の累計販売台数は22.1万台に達し、前年同期比62%増加を実現した。そのおかげで、 Saic Motor Corporation Limited(600104) 2月の全体販売台数は前年同期比31%増の32.2万台に達した。
同様に、日系ブランドの販売量の向上も東風グループと Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) の販売量の増加を牽引した。このうち、東風日産/啓辰の2月の販売台数は8.5万台で、前年同期比50.34%増加した。東風ホンダの2月の販売台数は5.9万台で、前年同期比26.9%増加した。広汽ホンダは5万7000台で、前年同期比39.06%増加した。広汽トヨタは5万台で、前年同期比20.72%増加した。
それに比べて、自主ブランド Great Wall Motor Company Limited(601633) と Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) は2月に明らかな販売台数の下落を示した。 Great Wall Motor Company Limited(601633) 2月の販売台数は7.1万台で、前年同期比20.5%下落した。販売台数の下落の原因について、 Great Wall Motor Company Limited(601633) は、主に博世が生産した車体電子安定システム(ESP)の供給不足によるものだと述べた。
同様にチップの影響を受け、 Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) CS 75シリーズ、CS 55シリーズ、逸動シリーズなどの販売台数の「担当」は十分に解放されていない。また、AP通信はこれまで、自動車のチップ不足の影響を緩和するため、吉利自動車も今年第2四半期にサプライチェーンの代替案を実施し、現在制限されている生産能力の圧力を緩和すると報じた。
「昨年は通年低在庫だったが、チップが不足して車が売れなくなった。現在、チップ供給全体が回っており、企業はこの段階を利用して在庫を補充し始めた」。中国自動車工業協会の許海東副総技師によると、2021年の中国自動車市場の在庫不足は100万台以上で、チップの供給が十分であれば、車企業は引き続き補庫を行い、市場の安定を維持する。
この日、中国自動車流通協会が発表した2月の「自動車販売店在庫」調査の結果、当月の自動車販売店の総合在庫係数は1.85で、前月比26.7%上昇し、前年同期比10.1%上昇した。流通協会は、2月末にディーラーが補庫段階に入り、在庫レベルは警戒線以上にあるとみている。
新エネルギーと輸出成牽引車市「両馬車」
2月中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 市場は依然として強気で、生産販売はそれぞれ36.8万台と33.4万台に達し、前年同期よりそれぞれ2.0倍と1.8倍増加した。このうち、純電気乗用車は24.6万台を販売し、前年同期比154.5%増加した。プラグインハイブリッド乗用車の販売台数は7.5万台だったが、338.6%増となり、市場全体の上昇に重要な牽引作用を果たした。
1-2月、新エネルギー自動車市場の累計販売台数は76.5万台に達し、前年同期比154.7%増加した。このうち、純電気乗用車は累計58.1万台を販売し、前年同期比138%増加した。プラグインハイブリッド乗用車は累計16.0万台を販売し、前年同期比25.1%増となった。
特筆すべきは、新エネルギー自動車の良好な表現に頼って、 Byd Company Limited(002594) は2月に吉利、長安、万里の長城などの古いライバルを上回って、「自主ブランドの兄」に躍進したことだ。データによると、 Byd Company Limited(002594) 2月の新エネルギー乗用車の販売台数は8.8万台に達し、その構成から見ると、純電動乗用車の販売台数は4.3万台だったが、プラグインハイブリッド乗用車は純電動を上回り、4.4万台に達した。
乗連会の崔東樹事務総長によると、原油価格の上昇で多くの消費者が燃費の低いプラグインハイブリッド車に転向した。「一般消費者がガソリン車を購入することは大きな心理的負担をもたらしている。崔東樹氏は、「原油価格の上昇は世界の新エネルギー車市の発展に良い推進作用があり、特にプラグインハイブリッド車の伝統的なガソリン車に対する反復を加速させ、新エネルギー車市に一定の増量をもたらすだろう」と述べた。
実際、ますます多くの自主ブランドがプラグインハイブリッド技術を配置し始め、例えば Byd Company Limited(002594) のDM-iシステム、奇瑞コン鵬DHTシステム、万里の長城レモンDHTシステム、吉利雷神智擎Hi・Xハイブリッドシステムが次々と着地した。これに基づいて、崔東樹氏は、「ダンベル型」の新エネルギー市場でA級車種の市場シェアはA 00級とB級に及ばないが、A級新エネルギー市場はプラグインハイブリッド車種で爆発的な成長を迎えると予想している。
新エネルギー自動車の牽引作用に加えて、輸出市場の持続的な成長もある程度中国車市の発展を安定させた。中汽協のデータによると、2月、自動車企業の輸出は18万台で、前月比21.9%減少し、前年同期比60.8%増加し、引き続き大幅な成長を維持したが、新エネルギー自動車の輸出増加の貢献度は52.0%に達した。
「現在のロシアとウクライナの衝突の影響を受けて、業界の外部環境はさらに複雑である。また、チップ不足、原材料コストの継続的な上昇などの要素は依然として企業の生産経営に影響を与え、安定した価格を供給する任務は非常に困難である」。中汽協は未来の自動車業界の発展に対して慎重で楽観的な態度を維持した。
