\u3000\u30 Jinzai Food Group Co.Ltd(003000) 14 Eve Energy Co.Ltd(300014) )
イベント:
30014は同時に株式買い戻し案と従業員持株計画を発表した。会社は1億5000万元から3億元の自己資金で会社の株式を買い戻す予定で、買い戻し価格は129.00元/株(本数を含む)を超えず、買い戻し株式は116.3万株から232.6万株に達し、会社の総株に占める割合は0.06%から0.12%で、買い戻し期間は12ヶ月を超えない。同時期に発表された30014第9期従業員持株計画では、購入資金総額の上限は1.8億元で、「部」を購入単位とし、1部当たりのシェアは1元で、シングルの購入開始額は1万部で、最高購入額は2000万部で、部数の上限は1.8億部だった。
投資のポイント：
買い戻し計画と従業員の持株は会社の発展自信を示している。2021年3月会社は自己資金1億元の買い戻し計画を発表し、2021年6月に買い戻し上限4200万元の第8期従業員持株計画を発表した。そして、会社の長期的な激励制約メカニズムを完備させ、会社の長期的な健全な発展を促進する。
円柱電池業務がスピードアップし、消費電池が徐々に顕著になっている。会社の消費電池のリード優位性は明らかで、動力電池の価格伝導能力より強く、利益率は相対的に安定している。18650と21700の消費円柱電池の増加は明らかで、海外の電動工具の無縄化は明らかで、2輪車のリチウム電気の交換は加速して、電池の一環は億緯を代表とする国産企業が急速に市場シェアを占めて、円柱電池は現在生産能力が加速して拡張して、今年の出荷量は倍増する見込みです。リチウム原電池は粗利率が高く、将来オフライン電池の需要が絶えず増加し、リチウム原の需要がさらに加速する見込みで、3 C消費電池は現在、投入段階を拡大しており、未来または新しい需要点にある。
動力電池産業チェーンの配置が完全で、利益の曲がり角が到来する。最近、会社は雲南省玉渓市人民政府、 Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) 、華友ホールディングスと Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) と「新エネルギー電池全産業チェーンプロジェクト協力協定」を締結し、動力電池産業チェーンは絶えず完備している。同社は最近、 Sunresin New Materials Co.Ltd Xi’An(300487) と提携して、茶卡塩湖と大柴旦塩湖を開発し、万トン級の水素酸化リチウムと炭酸リチウムの生産能力を配置している。今年下半期から上流協力生産能力が続々と投入される背景の下で、一部の材料の需給が徐々にバランスをとり、利益の曲がり角が急速に到来する見通しだ。
利益予測と投資格付け:会社は新エネルギー車の浸透率の向上から動力電池需要の高速成長を牽引し、エネルギー貯蔵空間が徐々に放出され、消費電池需要が回復し、生産能力の拡張に伴い、同時に配置された上流生産能力の放出量も会社の利益レベルを強化するのに役立つ。会社の株式インセンティブの影響で、2021年2022年2023年にそれぞれ0.56億元6.51億元3.50億元の償却費用が発生し、会社の帰母純利益の予想値が減少する。2021年2022年2023年の営業収入は178.01億元296.49億元592.80億元、帰母純利益は30.80億元35.73億元65.48億元と予想され、現在の株価はPE 47.05 x40.55 x22.13 xに対応し、「購入」の格付けを行っている。
リスク提示:生産能力の拡張が予想に及ばず、新エネルギー車の販売台数が予想に及ばず、原材料価格が持続的に上昇し、新製品の生産開始速度が予想に及ばないなど。
