\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 162 Jee Technology Co.Ltd(688162) )
営業収入は前年同期比42%増加し、原材料の値上げで利益が圧迫された。2021年、会社の営業収入は21.18億元を実現し、前年同期比42%増加した。営業利益は1億4800万元で、前年同期比2%増加した。帰母純利益は1億3900万元で、前年同期比8%増加した。帰母控除の非純利益は1億1500万元で、前年同期比30%増加した。第4四半期、会社は営業収入7.11億元を実現し、前年同期比29%増加した。営業利益は0.06億元で、前年同期比94%減少した。帰母純利益は0.00億元で、前年同期比100%減少した。帰母控除の非純利益は-0.03億元で、前年同期比104%減少した。会社の営業収入は前年同期比で大幅に増加し、主な原因は会社の知能装備業務期間の初めに手で注文が十分で、今期の交付増加を実現した。会社の新エネルギー自動車電機、電気制御部品の業務は急速に発展し、納品量は大幅に増加し、市場の景気度は高い。しかし、上流チップと大口原材料の値上げの影響で、会社の新エネルギー自動車モーターと電気制御部品業務は利益を実現できなかった。
インテリジェント装備は持続的に良くなり、モータの電気制御需要は旺盛である。インテリジェント装備業界の相場は引き続き好調で、新エネルギー自動車の完成車、動力電池、モーターと電気制御などの急速に向上した生産能力の需要は、会社に29.89億元の新規装備注文をもたらし、会社は手で注文が十分である。会社の製品と取引先の二重最適化戦略は絶えず推進され、新エネルギー自動車と造車新勢力の関連業務は急速に増加している。国際化戦略の効果が現れ、国際化業務の営業収入は前年同期比73.21%増加した。新エネルギー自動車産業は持続的に急速に発展し、下流の取引先の需要が旺盛で、会社の部品業務は急速に増加し、年間8.19万セットの製品交付(合弁会社合肥道一動力科学技術有限会社が交付した3.57万セットを含まない)を実現し、前年同期より202.27%増加した。会社は持続的な研究開発の投入を通じて、製品の絶えずのアップグレードを実現して取引先の需要を満たして、同時に新しい取引先の定点を実現します。
新エネルギー自動車の高景気度の恩恵を受け、造車新勢力産業チェーンに進出した。会社の知能装備の全体的な解決方案は主に自動車の白車体の知能接続生産ライン、自動車動力アセンブリの知能組立生産ライン、動力電池の知能組立生産ラインなどを含み、主な取引先は蔚来自動車、吉利自動車、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) などがある。新エネルギー自動車の電気駆動システムは新エネルギー自動車の核心部品で、会社はモーター、電気制御、集積式電気駆動システムを含む完全な新エネルギー電気駆動システム製品の研究開発生産システムを持って、主な取引先は東風ホンダ、広汽ホンダ、 Anhui Jianghuai Automobile Group Corp.Ltd(600418) などがあります。2大業務が共同で発展し、新エネルギー自動車業界の高景気度から利益を得た。リスク提示:新エネルギー自動車の販売台数は予想に及ばず、原材料コストは大幅に上昇した。
投資アドバイス:最初に上書きし、「増持」の格付けを与えます。
当社の20212023年の販売収入はそれぞれ21/30/45億元、帰母純利益はそれぞれ1.4/2.3/3.2億元で、PE 42/25/18倍に対応すると予想しています。を選択します。
