科創板投資リスク提示:今回の株式発行後、科創板市場に上場する予定で、この市場は高い投資リスクを持っている。科創板会社は研究開発の投入が大きく、経営リスクが高く、業績が不安定で、退市リスクが高いという特徴があり、投資家は大きな市場リスクに直面している。投資家は科創板市場の投資リスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、投資決定を慎重にしなければならない。
北京理工ナビゲーション制御科学技術株式会社
（北京市昌平区沙河鎮昌平路97号7棟101室）
株式を初めて公開発行し、科創板に上場する
株式募集説明書
推薦人（主代理店）
(北京市朝陽区建国門外通り1号国貿大厦2基27階及び28階)
発行者声明
中国証券監督管理委員会、上海証券取引所が今回の発行に対して行ったいかなる決定や意見も、登録申請書類と開示された情報の真実性、正確性、完全性を保証することを表明せず、発行者の利益能力、投資価値、投資家の収益に対して実質的な判断や保証を行うことも表明していない。これとは反対の声明はいずれも虚偽の不実な陳述である。
「証券法」の規定によると、株式は法に基づいて発行された後、発行者の経営と収益の変化は、発行者が自ら責任を負う。投資家は発行者の投資価値を自主的に判断し、自主的に投資意思決定を行い、株式が法に基づいて発行された後、発行者の経営と収益の変化または株価の変動による投資リスクを自ら負担する。発行者及び全取締役、監事、高級管理者は募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがないことを承諾し、その真実性、正確性、完全性に対して個別と連帯の法律責任を負う。
発行者の持株株主、実際の支配者は、本募集説明書に虚偽の記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを承諾し、その真実性、正確性、完全性に対して個別と連帯の法律責任を負う。会社の責任者と主管会計の仕事の責任者、会計機構の責任者は株募集説明書の中の財務会計資料が真実で、完全であることを保証する。
発行者及び全取締役、監事、高級管理者、発行者の持株株主、実際の支配者及び推薦人、引受の証券会社は、発行者の募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがあり、投資家が証券発行と取引において損失を受けた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束する。
推薦人及び証券サービス機構は、発行者が今回公開発行のために作成し、発行した書類に虚偽の記載、誤導的な陳述又は重大な漏れがあり、投資家に損失をもたらした場合、法に基づいて投資家の損失を賠償すると約束した。
リリースの概要
(I)発行株式タイプ人民元普通株(A株)
今回の公開発行株式は220000000株で、すべて公開発行の新株であり、(II)発行株数は今回の発行後の会社の総株数の25%を占めている(今回の発行は古い株主が保有する会社の株式を公開発売することには関与しない)
（III）1株当たり額面金額は人民元1.00元
（IV）1株当たり発行価格人民元65.21元
(V)発行日2022年3月8日
(VI)上場予定の証券取引所とプレート上海証券取引所科創板
(VII)発行後総株式数8800000株
(VIII)推薦人(主販売商) China International Capital Corporation Limited(601995)
（Ⅸ）募集説明書締結日2022年3月14日
重大事項の提示
当社は特に投資家に以下の重大事項に十分な関心を与えることを提示し、本募集説明書の「リスク要素」章の内容を真剣に読む:一、製品構造が比較的単一のリスク
会社は2016年に北京理工大学が科学技術成果の転化を実施して設立した学科性会社である。2016年10月、北京理工大学は無形資産(6つの発明特許と4つの慣導装置製品の専有技術)で会社に出資することに同意し、慣性ナビゲーションシステム関連業務を北京理工大学から会社に移転して展開した。現在、会社の主な核心技術は実際の制御者が北京理工大学で働いていた時期に形成され、販売された主な製品は上述の核心技術に基づいて北京理工大学で開発され、定型化された慣性ナビゲーションシステムであり、2018年下半期に軍の審査を経て承認された後、会社の生産に転換した。
報告期間内、会社の主な製品は上述の北理工から会社が生産した4つのモデルに転産した慣性ナビゲーションシステムとその核心部品(そのうち販売規模が大きいのは主に2つのモデル)であり、関連業務収入が主な業務収入に占める割合はそれぞれ91.95%、97.41%、96.51%、97.97%であり、会社の製品構造は相対的に単一である。軍が上述の慣性ナビゲーションシステムに関連する弾薬の調達需要が低下し、購入しなくなると、会社の製品販売規模が低下し、経営業績に重大な不利な影響を及ぼし、会社には製品構造が単一のリスクがある。二、会社の収入は主に転产注文制品から来て、研究制品はまだロット贩売を形成していないで、新制品の商业化が予想に及ばないリスクがあります
報告期間中、北理工が会社の慣性ナビゲーションシステムとその他の部品製品に転産した以外、会社のその他の収入は主に少量の光ファイバジャイロであり、研究プロジェクトの製品はいずれも量産販売を実現していない。
募集説明書の署名日までに、会社は自身の技術実力に頼って、独立して複数の軍や兵器グループ傘下の企業に協力する研究開発プロジェクトを獲得し、研究開発過程にあるが、軍品の研究開発過程が複雑で周期が長いため、現在はまだ定型化されていない。そのため、慣性ナビゲーションシステムの新型製品が軍の定型化を完了できるかどうか、そして定型化後の量産時間には不確実性があり、会社は新製品の商業化が予想に及ばないリスクがある。三、顧客とサプライヤーの集中度が高いリスク
報告期間内、会社の主な業務製品の慣性ナビゲーションシステムは主に多型精確な弾薬製造に応用され、中国兵器工業グループ傘下の単位A、単位Bと単位Cは上述の弾薬の総組立または関連生産メーカーであり、単位Fは会社が定型化した慣性ナビゲーションシステムの定型文書の中で確定した光ファイバジャイロ生産メーカーである。そのため、会社の顧客とサプライヤーが集中しています。
販売面では、同社の主な顧客は中国兵器工業グループ有限会社傘下のA、B、Cであり、報告期間中、この3つの部門に対する販売収入の合計が営業収入に占める割合はそれぞれ65.69%、99.34%、98.77%、97.71%であった。
2021年6月30日現在、会社の受注金額は合計3747470万元で、主に単位Aに対する慣性ナビゲーションシステム製品である。会社の取引先の集中度が高く、既存の取引先との協力関係に不利な変化が発生したり、取引先の需要が変動したりして、会社の業績が大幅に下落するリスクがある。
仕入れの面では、会社の主なサプライヤーは中国兵器工業グループ有限会社の傘下部門Fを含む。報告期間内の単位Fの購入額が総購入額に占める割合はそれぞれ50.36%、64.99%、57.98%、59.64%で、会社は主に光ファイバジャイロ製品を自身の生産に用いる慣性ナビゲーションシステムを購入した。将来、会社の主要サプライヤーの経営状況に不利な変化が発生し、生産能力が制限されたり、協力関係が緊張したり、その他の不可抗力要素が会社と業務協力を継続できないため、十分な量でタイムリーに出荷できない可能性があり、会社の生産経営に不利な影響を与える。四、会社の製品販売状況及び収入は軍の購買政策の影響が大きいリスク
「新時代の中国国防」(2019年)は、新時代の中国の国防と軍隊建設の戦略目標は、2035年までに国防と軍隊の現代化を基本的に実現することであると提案した。「中国共産党中央は国民経済と社会発展の第14次5カ年計画と二〇三五年の遠景目標の制定に関する提案」(2020年)は、武器装備の現代化を加速させ、国防科学技術の自主革新、原始革新に力を入れることを提案した。2021年8月20日、陸軍装備部は「陸軍装備の高品質・高効率・高効率・低コスト発展の加速に関する提案書」を発表し、品質至上、利益優先を堅持し、高品質を前提とした低コスト、低コストを導きとする高品質を堅持し、高品質と低コストの有機的な統一を全力で推進することを提案した。論証の一環は研究開発経費の概算、注文目標価格と全寿命周期費用を詳しく論じることを含む。開発の一環は「費用制限低コスト設計」の要求を厳格に実行し、装備全体の価格比を絶えず高めなければならない。生産購買の一環はサプライチェーン管理と生産コストのコントロールを強化しなければならない。列装使用の一環は統一的に値下げし、品質意識、サービス意識、コストコントロール意識をさらに強化しなければならない。
会社の主な製品慣性ナビゲーションシステムは主に特定用途の遠隔誘導弾薬などの武器装備に用いられ、慣性ナビゲーション技術は国防の肝心な技術として、武器装備情報化の主な支持技術の一つであり、わが軍の作戦能力を高める重要な要素である。国防支出の持続的な増加と武器装備の現代化、情報化は、発行者の主要製品がセットになった制導弾薬装備規模の向上及び慣性ナビゲーション技術の応用を加速させる重要な要素である。しかし、軍の購買政策は国防需要に奉仕し、国防支出予算と国防戦略の手配の影響を受けている。国防支出予算の低下軍品調達規模の削減、国防戦略の手配調整により遠隔制導弾薬の戦略的備蓄需要の低下、実戦訓練による遠隔制導弾薬消費量の減少などの状況はいずれも軍の調達政策に影響し、会社の製品に対する調達需要と価格の低下を招き、新製品の組立定型進度と量産時間に影響を与える。これにより、会社の製品の販売状況と収入と粗利率に重大な不利な影響を及ぼす。五、財務報告監査基準日後の主要財務情報及び経営状況
会社の財務報告監査の締め切りは2021年6月30日である。財務報告監査基準日から本募集説明書の締結日まで、会社全体の経営環境は重大な変化がなく、会社の経営状況は良好で、会社の主な業務の経営モデル、主な業務の購買モデルと購買価格、主な製品の生産、販売モデルと価格、主な取引先とサプライヤーの構成、主な経営管理層と核心技術者、税収政策およびその他の投資家の判断に影響を与える可能性のある重大な事項などの面では、重大な変化は発生せず、投資家の判断に影響を与える可能性のある他の重大な事項も発生していない。(I)会計士事務所の審査意見
「科創板発行者の財務情報開示に関する事項に関する通知」の関連規定に基づき、信永中和は会社の2021年12月31日の合併及び親会社の貸借対照表、2021年度の合併及び親会社の利益表、合併及び親会社のキャッシュフロー表及び財務諸表の付注を審査した。レビューの意見は以下の通りです。財務諸表はすべての重大な面で企業会計準則の規定に従って作成されていないと信じています。理工ナビゲーション会社の2021年12月31日の合併と親会社の財務状況、2021年度の合併と親会社の経営成果とキャッシュフローを公正に反映できません。(II)監査締切日後に審査された主な財務情報及び経営状況
1、連結貸借対照表の主要財務データ
単位：万元
プロジェクト2021年12月31日2020年12月31日変動幅
資産総額58778744177663 40.70%
所有者持分260486618741338.99
親会社の株主に帰属する所有者権益260486618741338.99
2021年12月31日現在、会社の所有者の権益は2020年末より38.99%増加し、主な原因は2021年度の会社の純利益730728万元を実現した。
2021年12月31日現在、会社の資産総額は2020年末より40.70%増加し、主な原因:12001年末の売掛金残高の増加が大きい。②2021年建設工事中に光ファイバジャイロ生産建設プロジェクトの投資額が増加した。
2、連結損益計算書
単位：万元
プロジェクト2021年度2020年度変動幅2021年7-122020年変動幅月7-12月度
営業収入3182413059432 4.0117159851620987 5.86%
営業利益834913819397 1.894715574230116 11.48%
利益総額
