業界の核心的な観点：
2022.3.072022.3.11:今週の電新業界の下落幅は-0.56%で、同期の上海深300の下落幅は-4.22%で、上海深300指数3.66 pctに勝った。申万31の業界プレートの中で2位だった。
投資のポイント：
新エネルギー自動車：中国自動車工業協会によると、2月中、自動車市場の生産販売台数は36.8万台と33.4万台を達成し、前年同期よりそれぞれ2倍、1.8倍増加し、前月比でそれぞれ-18.6%、-21.6%増加した。前月比で減少し、前年同期比で高速成長を維持し、全体的なパフォーマンスは依然として優れている。1-2月、新エネルギー自動車の生産販売はそれぞれ82万台、76.5万台を完成し、前年同期比1.6倍、1.5倍増加した。浸透率を見ると、今年1-2月の新エネルギー自動車市場の占有率は17.9%に達した。原油価格の持続的な上昇はガソリン自動車の車主に大きな負担をもたらし、最近の疫病が一部の業界に与える衝撃を重ね、入門級の自動車消費者の購買力は一定の影響を受け、新エネルギー自動車の未来の浸透率が絶えず上昇することを期待している。同時にニッケル価格が急騰し、高ニッケル三元電池メーカーのコストが圧迫され、ローエンド車種に搭載されているリン酸鉄リチウム電池の浸透率が2022年にさらに向上することを期待し、関連する正極標に注目することを提案した。
新エネルギー発電:太陽光発電の面では、「十四五」建築省エネとグリーン建築発展計画が発表され、建築分野のエネルギー消費総量と炭素排出総量を合理的にコントロールする要求を提出した。具体的な目標は2025年までに、既存の建築省エネ改造面積が3.5億平方メートル以上、超低エネルギー消費、近零エネルギー消費建築が0.5億平方メートル以上を完成し、組立式建築が当年の都市新築建築に占める割合が30%に達し、全国に建築 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 光起電力設備容量が0.5億キロワット以上、地熱エネルギー建築応用面積が1億平方メートル以上増加した。都市部の建築再生可能エネルギーの代替率は8%に達し、建築エネルギー消費における電力消費の割合は55%を超えた。政策の利益は太陽光発電の浸透率を高めて、太陽光発電設備業界の関連標的に注目することを提案して、例えば Tongwei Co.Ltd(600438) Tongwei Co.Ltd(600438) )。風力発電については、3月8日、深エネルギースニット左旗500 MW特高圧風力発電プロジェクトの風機調達が開札した。プロジェクトは2つのセグメントに分けられ、それぞれ12社の機械全体の入札がある。山東中車の入札オファーの換算単価はこの2つの区間の中でいずれも最低価格1408元/kWで、このオファーは業界の新低を更新した。風力発電の降下本速度は予想を超え、風力発電設備プレートに注目することを推奨する。
水素エネルギー:広州石化は3月8日に初めて高純水素の日12時間充填8台の車両の出荷を実現し、出荷量は2トン近くで、広東港澳大湾区の水素エネルギー産業の急速な発展を助力した。私たちは水素エネルギーがすでに伝統的なエネルギー企業の転換の重要な方向となっていると同時に、伝統的なエネルギー企業が新エネルギーを発展させるには先天的な優位性があり、例えば石油企業が広く分布している製錬所は既成の水素資源を提供することができ、集中的に水素を製造するにはコストの優位性を備えている。端末の注釈ステーションと管網は消費端に近く、施設の優位性を備えている。生産、貯蔵、使用、標準と安全などの面で豊富な経験があり、技術優位性を備えている。また、水素燃料自動車は長距離重荷の優れた性能を発揮し、従来の企業規模化の重トラック応用にエネルギーを与えることができる。燃料電池産業関連の標準と水素エネルギーを配置する伝統的なエネルギー企業、例えば Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) )に注目することを提案する。
リスク要因:新エネルギー車の販売台数が予想に及ばない。新エネルギー自動車の安全リスク;疫病の影工が予想に及ばない。風力発電はすでにプロジェクトの完成を承認し、ネットは予想に及ばない。太陽光発電設備の成長は予想に及ばない。電力網の投資は予想に及ばなかった。
