1、ロシアIT産業現状：「国産」IT会社の成長性が予想に及ばない
1)ロシアは2010年に「国家ソフトウェアプラットフォームプロジェクト」をスタートさせ、われわれはすでに全「信創」ロシアが10年以内に「国家ソフトウェアプラットフォームプロジェクト」を発表し、5年以内に事業体の全置換を実現することを目標としている。今回のロシアとウクライナの衝突では、ITシステムの影響は見られず、ほぼ完全な代替が実現される見通しだ。
2)しかし、12年後の今日、産業面ではIT大手が誕生したのを見ていません。ロシアの9社のヘッドソフトウェアアウトソーシング会社でも2社のソフトウェア製品サプライヤーでも、10年後の今日は大きな成長を見ていません。カバスキーは依然としてよく知られている名前です。しかし、大手IT会社が誕生していない理由を製品力に帰結させることも必要ないと考えています。少なくともチップの面から見ると、製品の差も明らかではない。
2、背後の苦境:製品の問題なのか、そうかもしれないが、全部ではない
ロシアの製品力不足は事実であり、製品に対する要求が最も高い銀行の核心システムの面から明らかになった。対照的に、中国の大手銀行 Postal Savings Bank Of China Co.Ltd(601658) の国産コアシステムは今年3月に全面的に生産を開始する予定だ。
3、市場の問題は肝心な点である:反復顧客の基礎が不足して、更に広大な市場の需要が不足している
1)ソフトウェアの核心は反復であり、豊富な顧客の研磨は反復の前提である:しかしロシアは試験田が不足している。金融業、電信業は発達せず、製造業はさらに基礎が弱い(1/5製造業就業人口は軍需産業従事者)。
2)制裁の背景には、ソフトウェアの販売は内需を見るしかなく、ロシアの内需は不足している。GDPが天井を決め、内循環を形成しにくく、市場販売を支えている。
4、中国の启示:业界の信创を借りて、私达は中国が伟大なIT会社を诞生することができることを信じて、私达はこれまですでに报告《金融を名目にして、业界の国产化の宴会が开きます》の中で强调して、党政の信创は制品の検査の意义に対して有限で、业界の信创は特に金融の信创(基础のソフトウェア)、工业の信创(工业のソフトウェア)は本当の国产のソフトウェアの试験田で、中国は豊富な盛んに発展している金融業と、絶えずアップグレードされている製造業の基礎を持っている。
製品力の未来は問題ではなく、中国の広い内需はソフトウェア製品の売れ行きの基礎である。中国のGDPは将来、一定の時間内に米国に接近し、追い越すことが期待されている。同時に、会社がグローバル化を志し、クラウド化のモデルの脱皮(製品の分離を実施し、海賊版の除去を加速する)を重ねることができれば、ソフトウェア大手の道はますます明らかになる見込みだ。
市場は最近著しく調整されているが、「18年末の半導体は21年末のコンピュータだ」と信じており、今後3~5年間の業界成長論理は業界の信創にあり、その中で金融信創を代表している。現在の時点で「金融IT、今年のコンピューター投資の勝負手」は、Q 1の業績について楽観的だ。同時に、百人のCIO調査研究、12回のシリーズ電話会議、金融ITデータ研究は、私たちの論理を繰り返し検証している。
市場とプレートの動きを振り返る:
先週、コンピュータープレートは3.71%下落し、同時期の創業プレートは3.03%下落し、上海深300は4.22%下落し、プレートは大皿に勝った。
リスク提示:マクロ経済の不況、プレート政策に重大な変化が発生し、国際環境に重大な変化が発生した。
