\u3000\u3 Guangdong Shaoneng Group Co.Ltd(000601) 689 Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) )
同社の2021年の売上高は114億元で、前年同期比+75.7%だった。
3月14日、 Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) は2021年度の業績速報を発表し、2021年の売上高は114.38億元で、前年同期比+75.68%だった。帰母純利益は10.45億元で、前年同期比+66.39%だった。Q 4単四半期の売上高は36.15億元で、前年同期比+64.91%、前月比+24.1%だった。単四半期の純利益は2億9200万元で、前年同期比+21.6%、前月比-0.57%だった。同社のコア顧客であるテスラQ 4の販売台数は前年同期比+70.81%、前月比+27.89%で、同社のシャーシ業務、熱管理業務などの迅速な放出を牽引した。20222023年の利益予測を上方修正し、20222023年の純利益はそれぞれ16.25(+0.1)/21.64(+1.49)億元、EPSは1.47/1.96(+0.13)元/株と予想され、現在の株価PEに対応するのは35.6/26.7倍で、新興業務の放量が高い成長性をもたらすことを考慮して、会社の「購入」格付けを維持している。
シャーシ受注の軽量化が加速し、生産能力の拡張がビジネスニーズを満たす
2021年12月、会社は転債可能な証券監督管理委員会の受理を発表し、25億元の資金を募集し、年間150万セットの軽量化シャーシシステム建設プロジェクトと年間330万セットの軽量化シャーシシステム建設プロジェクトに投資する予定である。現在、同社の軽量化シャーシシステムモジュール製品はすでに中国外で有名な伝統車企業と世界の主流新エネルギー車企業を含む10社以上のホスト工場に順調に切り込み、良質な顧客群を形成し、量産注文を獲得した。会社は絶えず軽量化シャーシの生産能力を拡充し、下流の新エネルギー顧客の急速な増加の注文需要を満たす。
新興業務の着地が加速し、業績は持続的に釈放される見込みだ。
Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) 従来のNVH製品をベースに、軽量化、インテリジェント化、電動化の新製品を絶えず配置し、マルチモジュールプラットフォーム型企業に発展している。現在、会社のIBS製品はテストの完成を急いでいる。熱管理システムはすでに第1世代製品のロット供給を実現し、第2世代製品の研究開発と検証は持続的に推進されている。会社の軽量化シャーシシステムにおける深い蓄積によって、会社の一体化鋳造後室はすでに量産段階に入った。また、2021年11月末、会社のサスペンションシステムの一部と5つの工場が落成し、スマートブレーキと電子真空ポンプの分野で蓄積した能力に基づき、現在、会社の空気サスペンションの面では設計、研究開発、製造を一体化した総合的な組み合わせ能力を備えている。新興業務が共に力を入れ、会社の業績はさらに一歩前進する見込みだ。
リスクのヒント:国内外の自動車の需要は予想に及ばない。生産能力の建設は予想に及ばない。原材料の値上げが予想を上回った。
