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最近、両会では、党委員会書記の陳虹理事長が自動車業界のコア不足問題で、産業チェーンの一環のピックアップと補充を強化し、全体の供給能力を向上させることを提案した。国家発展改革委員会の林念修副主任もこのほど、自動車などの製造業のチップ不足問題の解決に力を入れ、大口商品、原材料の安定供給価格をしっかりと押さえ、トップ企業の安定チェーンを頼りにしなければならないと表明した。
コメント
国産半導体の供給はさらに向上する余地が大きい。1)中国半導体産業は国外の成熟した製品体系への依存が依然として重く、ハイエンド製品の技術難関攻略と革新が目前に迫っている。中国の半導体産業、特に上流の設備、材料、EDA、IPなどの分野は国外のトップ企業の市場発言権に対して依然として力が弱く、全体の市場は欧米の日本企業に主導され、中国メーカーの製品の階段隊の中のハイエンド技術製品のカバーは相対的に不足し、依然として国外の輸入に依存している。また、下流メーカーが国外の成熟した製品を交換するシステムは高いコスト置換圧力と工効不確実性を持ち、長い製品検証周期などの要素も会社の出荷速度に影響を与え、総合的に言えば相対的に際立った優位性に欠けている国産サプライヤーは特に客観的な市場占有圧力がある。2)中国半導体産業の広範囲の国産代替を実現するには触媒が必要である。中国の多くの新興科学技術産業が近年大規模な市場爆発で生み出した巨大な半導体需要は、国外の成熟したサプライヤーを選択する傾向が産業経済自身の発展の産物である。一方、広い範囲の国産化代替を実現するには、フォトレジスト、ハイエンドフォトレジスト、完備したEDAツール体系などの技術難題の研究開発を強化する一方で、米国の中国に対する科学技術競争の強化はある程度中国の産業資源、資金、人材などの要素がさらに難題を攻略するのに有利である。また、国外の科学技術制裁は中国の下流業界の多くのメーカーが国外の製品体系を代替することに有利であるという決意を持っており、最近、米国のロシアに対する科学技術制裁と大陸ウエハ工場に対する警告はすでにこれに対して重要な注意効果を形成しているため、広範囲の半導体国産代替を実現するには内外部が触媒を生む必要がある。3)自動車などの製造業の成長によって生じた半導体供給の緊迫した状態や、来年には徐々に相対的な均衡に戻ることができる。MCUなどに代表される多様な半導体製品は2020年中後期から需要が急速に拡大し、その中でスマート電気自動車の浸透加速が重要な動力を提供し、同段階の需要爆発に近いのは5 G、人工知能、モノのインターネットなどの新興産業である。半導体需要の多分野の大規模な爆発は同時に米国の対中科学技術制裁などの一連の措置の公布に伴い、顧客メーカーのパニック的な備品需要をさらに強化し、供給端の拡張の相対的な遅延は需給のアンバランスな局面の影響を激化させた。業界内のIDM及びウエハ代行工場は積極的に生産能力の拡充を投入し、生産効率を高めているが、2022年に実際に増加できる供給或いは相対的に限られており、市場の備品需要、特に65 nm以下の先進的なプロセス及び一部の成熟したプロセス製品を十分に満たすことは難しい。2023年までに、新規生産能力の集中的な放出と予備注文の理性的な回帰に伴い、産業チェーンの供給は需要の増加のリズムに徐々に追いつくと予想されています。
リスクのヒント:疫病は予想以上に変動している。下流需要の変動が予想を上回った。技術の突破の進展は予想に及ばない。市場競争の圧力は減らない
