赣州騰遠コバルト業新材料株式会社
Ganzhou Teng Yuan Cobalt New Material CO.,LTD.(江西省赣州市赣県区赣州ハイテク産業開発区稀金大道9号)が初めて株式を公開発行し、創業板に上場した
上場公告書
推薦機構（主代理店）
(住所:北京市西城区金融通り5号新盛ビル12、15階)
二〇二年三月
特別ヒント
赣州騰遠コバルト業新材料株式会社(以下「騰遠コバルト業」、「当社」または「発行者」と略称する)の株式は2022年3月17日に深セン証券取引所(以下「深交所」と略称する)の創業板に上場する。当社は投資家に株式市場のリスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、新株の上場初期に盲目的に「新を炒める」ことを避け、政策決定、理性的な投資を慎重にしなければならないと注意した。特に説明がない場合、本上場公告書の略称または名詞の解釈は、当社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する募集説明書と同じである。
第1節重要な宣言とヒント
一、重要声明
当社及び全取締役、監事、高級管理者は上場公告書の真実性、正確性、完全性を保証し、上場公告書に虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを約束し、法に基づいて法律責任を負う。
深セン証券取引所、関係政府機関の当社の株式上場及び関連事項に対する意見は、いずれも当社に対するいかなる保証も表明していない。
当社は多くの投資家に巨潮情報網(www.cn.info.com.cn.)、中証網(www.cs.com.cn.)、中国証券網(www.cn.stock.com.)、証券時報網(www.stcn.com.)、証券日報網(www.zqrb.cn.)当社の募集説明書「リスク要因」章の内容は、リスクに注意し、慎重に意思決定し、理性的に投資する。
当社は多くの投資家に注意を喚起し、本上場公告書に関連していない関連内容は、投資家に当社の募集説明書の全文を参照してください。二、創業板新株上場初期投資リスク特別提示
今回の発行価格は173.98元/株で、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と重み付け平均数を超えず、最高オファーを除いた公開募集方式で設立された証券投資基金、全国社会保障基金、基本養老保険基金、「企業年金基金管理弁法」に基づいて設立された企業年金基金と「保険資金運用管理弁法」などの規定に合致する保険資金見積中位数、重み付け平均数のどちらが低いかについては、推薦機構関連子会社は戦略的な販売に参加しない。
中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン(2012年改訂)」によると、会社の所属業界は「C 32有色金属製錬と圧延加工業」の大類である。2022年3月3日(T-3日)現在、中証指数有限会社が発表した「C 32有色金属製錬と圧延加工業」の最近1カ月の平均静的収益率は54.07倍だった。
2022年3月3日(T-3日)現在、上場企業の評価レベルは以下の通りである。
2020年扣2020年扣T-4日股票対応静态市证券略称股票コード非前EPS非后EPS终値(元盈率(倍)-扣盈率(倍)-
(元/株)(元/株)/株)非前(2020年非後(2020年)年)
Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) .SH 0.95 0.92 115.45 121.05 125.46
Nanjing Hanrui Cobalt Co.Ltd(300618) Nanjing Hanrui Cobalt Co.Ltd(300618) .SZ 1.08 0.61 77.45 71.69 127.53
平均96.37 126.50
データの出所：Wind情報、データは2022年3月3日まで
注1:収益率の計算に尾数の違いがあれば、四捨五入によるものである。
注2:2020年非前/後EPS=2020年非経常損益前/後帰母純利益/T-3日総株式を控除する。今回の発行価格は173.98元/株に対応する発行者が2020年に非経常損益を差し引く前後のどちらが低いかを差し引いた後の市場収益率は63.05倍で、中証指数有限会社が発表した業界の最近の1ヶ月の平均静的な市場収益率を上回り、会社が2020年に前/後どちらより低い平均静的な市場収益率を下回っている。しかし、発行者の将来の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクは依然として存在する。
今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。発行者と推薦機構(主な販売業者)は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定を行うように要求した。
当社は広範な投資家に初めて株式(以下「新株」と略称する)を公開発行する上場初期の投資リスクに注意するように注意し、広範な投資家はリスクを十分に理解し、理性的に新株取引に参加しなければならない。
具体的には、当社の新株上場初期のリスクは以下のいくつかを含むが、これらに限定されない。
(I)上昇下げ幅制限緩和
創業板株の競売取引は幅の広い下落幅制限を設け、初めて公開発行され、創業板に上場した株は、上場後の前の5取引日以内に株取引価格に上昇下落幅制限を設けない。上場5取引日後、下落幅制限の割合は20%だった。深セン証券取引所のマザーボード新株の上場初日の上昇幅制限割合は44%で、上場初日の下落幅制限割合は36%で、次の取引日から上昇幅制限割合は10%で、創業板は株式上場初期の上昇下落幅制限をさらに緩和し、取引リスクを高めた。
（Ⅱ）流通株数が少ない
今回の発行後、会社の総株式は125947514万株で、そのうち無制限販売条件流通株式数が少なく、流動性不足のリスクがある。
（III）融資融券リスク
創業板株の上場初日に融資融券の標的とすることができ、一定の価格変動リスク、市場リスク、保証金追加リスク、流動性リスクが発生する可能性がある。価格変動リスクとは、融資融券が標的株の価格変動を激化させることを指す。市場リスクとは、投資家が株を担保品として融資する際、従来の株価の変化によるリスクを負担するだけでなく、新しい投資株価の変化によるリスクを負担し、相応の利息を支払うことである。保証金追加リスクとは、投資家が取引過程で保証比率レベルを全過程で監視し、融資融券の要求を下回らない保証金の維持割合を保証することである。流動性リスクとは、標的株が激しい価格変動を起こした場合、融資購入券または販売券の返済、融券の売却または購入券の返却が阻害され、大きな流動性リスクが発生する可能性があることを意味する。
(IV)今回の発行は上場後に発行価格を下回るリスクがある
投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後に発行価格を下回る可能性があることを知って、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避けるべきであり、監督管理機構、発行者と推薦機構(主引受商)はいずれも株式が上場した後に発行価格を下回ることはないことを保証できない。三、特別リスク提示
当社は特に投資家に注意を促し、投資意思決定を行う前に、必ず当社の募集説明書「第4節リスク要素」のすべての内容をよく読んで、以下のリスク要素に特に注目しなければならない。
(I)工場移転による操業停止と新工場区生産の予期しないリスク
会社は赣州高新区紅金工業園内の工場区は赣州市赣県区政府に赣州高新区紅金工業園の一期企業に移転範囲を徴収され、洋塘工業園区に移転し、新工場区を建設する必要がある。
2019年4月26日、公開招請を経て、会社は赣県区洋塘工業園に位置する2つの国有建設用地の使用権を譲り受け、用途はいずれも工業用地である。同日、会社は赣州ハイテク区紅金工業園の第1期企業移転整備工作指揮部と「移転補償徴収協議」に署名し、政府と移転補償方式と金額、移転補償支払いの時間と方式、移転期限などの徴収について約束した。COVID-19肺炎の疫病の影響を受けて、2020年5月28日、双方は「移転補償を徴収する補充協定」に署名した。
当初約束した移転期限を2020年9月30日まで延期する。
発行者の旧工場区の移転作業は2020年9月に完了し、新工場区の竣工検収手続きも完了し、不動産権証明書を取得した。2020年12月、会社の新工場区は合格コバルト塩製品465.53金属トンを生産し、2021年上半期に新工場区は312986金属トンコバルト製品を生産し、基本的に正常な生産条件に達し、安定して生産した。2021年6月、発行者はすでに新工場区の正式な生産開始に関する審査・認可、届出、許可などの手続きを完了し、正式に生産を開始した。会社の新工場区の生産ラインは従来の生産技術の改善とアップグレードが多く、インテリジェント化レベルの向上が高く、新型設備を大量に使用しているため、会社は正式に生産を開始し、安定して生産しているが、依然として新工場区が各種の要素の影響を受け、完全に安定して生産を達成できないリスクがある。
（Ⅱ）海外経営のリスク
会社は海外に2つの香港子会社と1つのコンゴ(金)子会社を設立し、会社の越境経営のグローバル配置を初歩的に構築した。コンゴ(金)と隣国ザンビアは同じ世界の重要な銅コバルト鉱帯に属し、銅コバルト鉱の埋蔵量は豊富で、その中でコンゴ(金)が持つコバルト鉱の埋蔵量は世界ですでに明らかになったコバルト鉱の埋蔵量の50%前後を占め、コンゴ(金)に子会社を設立し、現地で原料調達と加工業務を徐々に展開することは会社にとって重要な意義を持ち、会社の原材料供給と経営の安定に関係している。しかし、コンゴ(金)現地の政治、社会情勢はあまり安定せず、経済社会の発展は比較的に遅れており、会社は以下のいくつかの海外経営リスクに直面している。社会の安定の多くの問題はまだ効果的に解決されていないが、中資企業のコンゴ(金)投資に影響を与える不安全、不安定な要素は依然として存在している。コンゴ(金)にはマクロ経済情勢の大幅な変動、政局の動揺、スト、疫病、電力などのエネルギー供給の中断などの原因による企業生産の中断や企業の正常な経営活動に影響を与えるリスクがある。2、交通運輸、通信などのインフラが発達していないこと及び基礎建設材料、生活物資の欠乏などの要素が企業の生産発展を制限する。3、投資、税収、金融、外国為替、労働者、輸出入などの関連法律法規に不利な変化が発生した。4、コンゴ(金)は中国政府と一連の貿易、協力協定を締結して中資企業の投資協力を保護したが、コンゴ(金)政府は中国の外交政策に不利な変化のリスクがある。5、政府或いは現地協力企業の違約により、会社の資産或いは経営活動が損失を受けた場合；6、コンゴ(金)の経営環境、法律体系及び言語習俗は中国と大きな違いがあり、会社の中国人人員が現地の法律法規、政策及び商業規則に対して執行が不十分になり、会社の管理の難しさを増大させる可能性がある。7、将来コンゴ(金)のような環境保護政策が変化し、コンゴ(金)子会社は現地の環境保護政策の変化と環境保護コストの上昇のリスクに直面する可能性がある。
(III)コバルト、銅価格変動による業績変動リスク
会社は主にコバルト、銅製品の研究開発、生産と販売に従事し、中国で最も競争力のあるコバルト塩生産企業の一つである。会社の核心製品は塩化コバルト、硫酸コバルトなどのコバルト塩と電積銅である。報告期間中、会社のコバルト製品の販売量は金属トンに換算してそれぞれ478710トン、620261トン、466954トンと364354トンで、銅製品の販売量はそれぞれ537870トン、143248トン、1814147トンと1020007トンで、高い販売レベルを維持している。しかし、製品や原材料の価格の変動により、利益も大きく変動した。報告期間中、会社が非を差し引いた親会社の株主の純利益はそれぞれ1821274万元、1137694万元、3475339万元、4957119万元で、変動幅が大きい。将来の会社の純利益は依然として大幅な変動が発生する可能性があり、発行者は上場当時の営業利益が前年より50%以上下落し、損失するリスクがある可能性がある。発行者の将来の純利益が大幅に変動するリスクに注意してください。（IV）会社の製品需要変動リスク
会社の主な業務はコバルト、銅製品の研究開発、生産と販売であり、コバルト製品は主に電池材料、合金、磁性材料などの下流業界に応用されている。「中国コバルト業」の季刊データによると、2020年の世界コバルト業界の消費需要は電池材料が68.8%を占め、中国コバルト業界の消費需要は電池材料が84.4%を占め、3 C類リチウム電池及び動力リチウム電池材料はコバルト業界の主要な消費分野である。3 C類リチウム電池は主にノートパソコン、携帯電話、タブレットパソコンなどの個人消費品に応用されている。動力リチウム電池は主に新エネルギー自動車に用いられ、世界の省エネ環境保護、自動車の電動化とインテリジェント化、クリーンエネルギーの伝統的な化石エネルギーの持続的な代替などの要素の駆動の下で、世界の新エネルギー自動車業界は急速に発展している。
