中概株の大幅な反発の影响を受けて、今日(3月16日)上海と深センの両市は全線で高く开き、盘初の株価指数は急速に下落し、揺れの缲り返しの构造を维持し、昼间に近づくと、株価指数は安定した表现があり、次第に强くなった。
盤面から見ると、医薬株の動きは次第に弱くなり、証券会社のプレートが台頭し、観光、航空、映画・テレビなどの一部の業界と概念のプレートが生気を回復し、局所的な金儲け効果が急上昇した。証券会社のプレートの中で、 Guosheng Financial Holding Inc(002670) Shanghai Chinafortune Co.Ltd(600621) Gf Securities Co.Ltd(000776) China International Capital Corporation Limited(601995) Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) などが強くなっています。東数西算プレートでは、 Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Mcc Meili Cloud Computing Industry Investment Co.Ltd(000815) の上昇が止まり、3 Jiangsu Huifeng Bio Agriculture Co.Ltd(002496) 00804 Leon Technology Co.Ltd(300603) などが際立っています。
Shanxi Securities Co.Ltd(002500) は、防御を維持し、周期を長くし、利益が尽きた後の市場感情が安定し、景気回復を牽引することを提案した。この過程で、大皿の過小評価プレートの反撃潜在力と、産業論理の支持が強く、推定値を十分に消化した後、修復を加速させる見込みのある高景気コース株に重点を置くことを提案した。
現在のA株のホットスポットが分散し、プレートの輪動が激化している背景の下で、可能な投資機会を隠しており、一部の機関を精選して研究し、どのようなテーマがあるのか、参考にしてみましょう。
テーマ一証券会社
これまで、 Central China Securities Co.Ltd(601375) は、証券会社の指数がすでに下落していることを指摘し、まず下落を効果的に止めることができるかどうかを観察した。効果的に下落を止めることができれば、証券会社のプレートには修復的な相場が期待されるが、全体的には弱い揺れの整理傾向を維持することになる。証券会社のプレートは依然として構造的な相場を主とし、範囲と力はプレートの全体的な表現に依存すると予想されている。
中銀国際証券は、資本市場の改革深化が持続的に推進され、過小評価値がより確固として多証券会社を見ていると述べた。最近の証券会社の下落は主に海外の緊縮予想と国際情勢の不安定さ、A株市場と公募基金市場の冷え込みの影響を受けている。外部環境の変化が市場の情緒化の変動を引き起こしたにもかかわらず、持続的な資本市場の深化改革は長期的に利益のある証券会社である。
同機構はさらに分析し、政策の利好、業績の分化と長期成長の駆動要素を結びつけ、引き続きトップと財管特色券の商標を推薦する:1)登録制改革の矢が弦の上にあり、資本市場の市場化レベルを高め、総合能力の強い頭部投資とその直投と投資業務にもっと多くの機会をもたらす。市場の変動は投資業務の著しい分化を招き、頭部証券会社の取引モデルはより安定した業績をもたらす見込みだ。
2)市場の変動は富管理産業チェーンにおける公募基金管理業務と代理販売業務の規模の一時的な下落を招く可能性があるが、住民の富が持続的に蓄積され、「不動産が炒められない」政策が揺るぎなく、住民の富の価値保証と付加価値の富管理需要が増加する傾向は変わらず、証券会社に長期的な成長に貢献することができる。
Northeast Securities Co.Ltd(000686) は、証券プレートは周期から成長までの評価論理を堅持し、資本市場の改革が深化するにつれて、プレートや評価修復を迎えていると指摘した。熊市の構造を重点的に推薦し、資本市場の環境改善を持続的に受益するトップ証券会社 Citic Securities Company Limited(600030) ;推荐资管、大富管理业绩弾力性の大きい会社例えば Orient Securities Company Limited(600958) China Industrial Securities Co.Ltd(601377) ;ネット信用証券の破産再建投資家の進展に注目することを提案する。 China Securities Co.Ltd(601066) (H株)に注目することをお勧めします。保険プレートは Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) に注目することをお勧めします。
テーマ2東数西算
Sealand Securities Co.Ltd(000750) は、「東数西算」では、「数」はデータを指し、「算」は計算力、すなわちデータに対する処理能力、計算能力を指す。計算力は、農業時代の水利、工業時代の電力のように、デジタル経済発展の核心能力となっている。通俗的に言えば、「東数西算」は西部地区でデータセンターを発展させ、東部地区の経済活動で発生したデータと需要を西部地区に置いて計算し、処理することである。
同機構はさらに分析し、「東数西算」は新基礎建設の範疇であり、関連産業チェーンの企業に利益をもたらし、特にコンピュータ、通信、光電器、基礎ソフトウェア、サイバーセキュリティ、クラウドコンピューティング、ビッグデータなどの情報技術企業に明らかな発展機会をもたらす。例えば、東数西算工事では多くのデータセンターを新設する必要があり、データセンターには高性能のコンピュータ、チップ、通信施設などが必要になることが多い。例えば:1)データセンターサプライヤー:クラスタ化データセンターの運営とメンテナンスの経験を備え、後期の拡張能力が十分な第三者データセンターメーカー;2）光通信サプライヤー：高速光モジュール或いはG-PON関連株；光ファイバケーブル関連株;3）サーバーなどのハードウェア設備メーカー：異機種計算力融合、クラウドネットワーク融合、データ安全流通などの技術革新とモデル革新を実現する；4）デジタル化産業応用；5）データセキュリティ。
Huaxi Securities Co.Ltd(002926) 指摘、 China West Construction Group Co.Ltd(002302) データセンターは多方面の優位性を持っている:エネルギー供給が十分で、気候条件が適切で、電気価格と用地コストが低く、エネルギー消費指標が十分であるなど。「東数西算」を実施する一方で、国全体の算力レベルの向上に有利である。一方、グリーン発展の促進と西部関連産業の発展の牽引に有利である。
テーマ3運送物流
China International Capital Corporation Limited(601995) は、診療案の調整や一部の医療圧力の緩和に役立ち、疫病の下で遠隔移動の修復に保障を提供すると述べた。今回の調整は検査、治療、治療および隔離解除の方式で最適化され、各段階で医療システムの圧力を軽減し、住民の外出への影響を減らすのに役立つと考えている。
同機構はさらに分析し、長期的に見ると、低位運行が続く下で業界の将来の需給回復の確定性が強く、中国経済クラスの全価格の上昇と国際線の緩やかな開放がもたらす可能性のある高運賃の弾力性は、航空利益の予想を上回ることが期待されている。国航-H、東航-H、春秋、吉祥及び中航信を推薦し、大航A株に注目することを提案する。
宅配業界について、 Citic Securities Company Limited(600030) は、4~5月を価格の重要な観察窓口とし、2022年の政策駆動の宅配価格修復の第2段階が続くと楽観的だと述べた。原油価格が10%上昇するごとに対応する通達系頭部の3つの単票コストが1分~1分2程度増加し、政策が厳しくなる背景にはコスト圧力が価格に伝わる見込みだ。引き続き単票の利益の修復を推薦して持続的に製品の階層を重ねて、電子商取引のトップの優位性の明らかな中通の速達とデジタル化が持続的に推進する Yto Express Group Co.Ltd(600233) ;産能投入陣痛期終了後に業績収益期を迎え、2022年には非純利益が大幅に増加する見通しである S.F.Holding Co.Ltd(002352) 。
テーマ4観光ホテル
China International Capital Corporation Limited(601995) は、現在の動態的な清零の疫情管理措置に基づいて、省をまたいで回復は引き続き圧力を受けているが、管理措置や最適化の大きな傾向の下で回復の反発は期待できると指摘した。
長期的な中国の観光産業のグレードアップ(観光旅行主からレジャーリゾート旅行の発展を導く)を見て、良質なリーダーの潜在力は大きい。
同機構はさらに分析し、長期的に高い成長確定性を持つ消費のトップ China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) を期待している。飲食の重点はヘレン司、九毛九と百勝中国を推薦する。ホテルの観光回復の弾力性に注目して、三大ホテルの竜頭華住、 Shanghai Jin Jiang International Hotels Co.Ltd(600754) Btg Hotels (Group) Co.Ltd(600258) 、観光竜頭復星観光文化、 China Cyts Tours Holding Co.Ltd(600138) Songcheng Performance Development Co.Ltd(300144) 。
Orient Securities Company Limited(600958) によると、この2週間、全国の多くの疫病の反発規模が大きく、国務院の連防連制御メカニズムは12日、テレビ電話会を開き、「外防入力、内防反発」の総戦略、「動態ゼロクリア」の総方針を堅持し、揺るぎなく、リラックスせず、断固たる措置をとり、できるだけ早く局部の集中性疫病をコントロールし、疫病の規模性反発の底線が現れないことを断固として守った。同時に「抗原スクリーニング検査、核酸診断」のモニタリングモデルを普及させ、大衆は自分で検査を購入することができ、早期発見、モニタリング警報感度の向上に有利である。われわれは現在の情勢の下で、抗原検査は主に既存の防疫システムに対する補充であり、防疫政策の調整とオミク戎の反撃の間の大体率は長期的な鋸引きであり、絶対収益の角度から、プレート標的の短期的な回復は依然として配置の機会であると考えている。
