証券略称： Shanghai Yaoji Technology Co.Ltd(002605) 証券コード： Shanghai Yaoji Technology Co.Ltd(002605) Shanghai Yaoji Technology Co.Ltd(002605)
2021年度転換社債の公開発行
資金調達使用の実行可能性分析報告書
(改訂稿)
二〇二年三月
Shanghai Yaoji Technology Co.Ltd(002605) (以下「 Shanghai Yaoji Technology Co.Ltd(002605) 」または「会社」と略称する)の業務発展を推進し、会社の競争力をさらに強化するために、会社は転換社債を公開発行して資金を募集する予定である。会社の取締役会は今回の公開発行転換社債募集資金の使用可能性について以下のように分析する:一、今回の募集資金の使用計画
会社が今回公開発行した転換社債の募集資金総額は人民元5831273万元(人民元5831273万元を含む)を超えず、発行費用を控除し、募集資金の後、以下の項目に使用する予定である:単位:万元
プロジェクト名プロジェクト投資金額募集資金予定金額
1年生産6億副トランプ生産基地建設プロジェクト58312735831273
合計58312735831273
今回の発行で発行費用を差し引いた実際の募集資金の純額が募集資金の総額より少ない場合、不足している一部の会社は自己資金調達を通じて解決する。募集資金が到着する前に、会社はプロジェクトの進度の実情に基づいて自分で資金を調達して先に投入し、募集資金が到着した後に置換する。
上記の募集資金投資プロジェクトの範囲内で、会社の取締役会または取締役会の授権者はプロジェクトの進度、資金需要などの実際の状況に基づいて、上記プロジェクトの募集資金の投入金額を適切に調整することができる。二、今回募集した資金投資項目の背景
(I)中国のレジャー娯楽支出は絶えず向上している
ここ数年来、中国経済の持続的な発展と社会の進歩に伴い、都市部と農村部の住民の一人当たりの収入と生活水準は絶えず向上し、国家統計局のデータによると、2020年の中国の一人当たりの可処分所得はすでに3.22万元に達し、2013年より75.8%上昇した。可処分所得の急速な増加は、住民の生活の質と品質に対する追求を絶えず向上させた。物質生活消費がある程度満たされた後、中国住民は豊かな精神生活を追求し始め、中国の消費構造の調整とグレードアップを推進し、家庭消費構造は元の食品、服装などの生活必需品から医療保健、教育支出、交通通信、レジャー娯楽などの面に徐々に偏っている。住民の消費の重心が教育文化娯楽類の支出に傾いている変化は、消費レベルと消費品質の向上の基礎の上で、中国の住民の消費理念が絶えず更新され、消費が低レベルから高レベルにアップグレードされる積極的な信号を説明している。国家統計局のデータによると、2021上半期、全国住民の一人当たり消費支出は11471元で、前年同期より実質的に17.4%増加した。その中で、教育文化娯楽消費の成長が最も速く、成長率は68.5%で、他の支出カテゴリをリードしており、教育娯楽類消費はすでに国民消費の新たなリード者となっている。
(II)自動化、インテリジェント化及び環境保護生産はトランプ製造業の発展傾向となっている
21世紀に入ってから、中国の製造業は急速に発展し、企業規模と実力は明らかに向上し、産業競争力は絶えず強化され、現代生産、科学技術技術の持続的な発展と人力コストの絶えず増加に伴い、製造業の自動化、インテリジェント化に対する需要は著しく向上し、自動化、インテリジェント化の普及は製造業の生産効率の向上、製品の品質と製造コストの低減は決定的な役割を果たした。工業の新時代の背景の下で、中国は近年工業自動化、インテリジェント化分野の発展を高度に重視し、「中国製造2025」、「インテリジェント製造発展計画(20162020)」、「軽工業発展計画(20162020年)」などの一連の産業政策と計画を相次いで打ち出し、業界の健康、持続的な発展を導き、推進し、製造業の自動化を加速させた。デジタル化を改造し、徐々にインテリジェント化に発展している。
自動化、インテリジェント化製造は中国の伝統的な製造産業からインテリジェント製造へのアップグレード転換の必要条件であり、未来の経済と科学技術の発展の最高点を占める戦略方向でもあり、トランプ製造産業に対しても同様である。トランプは価格の安い急速な消費品として、近年市場規模の成長率の減速に伴い、どのように効果的に生産コストを下げ、製品の利益レベルを高めるかは業界の主要な研究方向となっている。自動化と情報技術の応用は効果的に会社が生産ラインの状況を監視し、デジタル制御化の程度と製品の歩留まりを高め、管理の難易度を減らし、自動化と情報技術の応用をトランプ産業の未来の発展の鍵とした。どのように情報化技術と自動化生産ラインを合理的に運用して大量、高効率、高品質の生産を行うかはトランプ企業の未来の市場占有の前提条件となり、トランプ生産企業の自動化、インテリジェント化生産への転換はすでに必然的な趨勢となっている。
また、国は環境保護に対する重視度を絶えず高め、一連の環境保護法律法規、政策と規範性文書を制定し、改正し、グリーン低炭素循環発展経済システムの確立と健全化を持続的に推進し、「低投入、低消費、低排出、高効率」の経済発展方式の形成に努力し、経済社会の発展の全面的なグリーン転換を促進している。グリーン低炭素目標の駆動の下で、中国の環境保護政策はさらに厳しくなるだろう。トランプの生産過程において、印刷、ハイライトなどの一環には一定の排気ガス排出が存在し、中国の環境保護の要求がさらに高まるにつれて、トランプ生産企業も自身の技術レベルをさらに高め、環境保護設備の投入を増やし、省エネ・排出削減を実現し、グリーン・低炭素発展の時代の流れに順応しなければならない。
三、今回募集した資金投資プロジェクトの基本状況及び必要性、実行可能性の分析
（Ⅰ）プロジェクトの基本状況
1、プロジェクト概況
会社は傘下子会社の安徽姚記トランプ実業有限会社を通じて安徽省楚州市全椒県で本プロジェクトを建設し、会社の各種トランプ製品の生産に使用し、各種トランプ製品の合計6億副/年の生産能力を形成する予定である。
本プロジェクトは会社のトランプ業務の生産規模を拡大し、会社の規模効果をさらに強化し、自動化生産設備の共同研究開発と改造を通じて、トランプ製品の自動化生産能力と効率をさらに向上させる。本プロジェクトは会社全体の産業規模と市場競争力の向上に有利であり、将来会社の収益と利益能力をさらに向上させ、会社の将来の財務状況と経営成果に積極的な影響を与え、会社の持続可能な発展に保障を提供する。
2、プロジェクト実施主体及び投資状況
安徽姚記トランプ実業有限会社は Shanghai Yaoji Technology Co.Ltd(002605) (株式コード: Shanghai Yaoji Technology Co.Ltd(002605) )に所属しています。会社は各種類のトランプの設計、生産と販売を深く耕して、長年の努力を経て、“姚記トランプ”は高品質の製品品質と良好なブランドイメージを頼りにして、ディーラーの販売モデルを通じて、全国的な販売ネットワークを創立して、同時に会社のブランドの“万盛達”もベトナム、アメリカなどの海外国家に遠く販売します。同社はすでに国内外で大量の「姚記」のユーザーファンを蓄積しており、2018年から2020年にかけて、トランプの販売台数はそれぞれ5.9億枚、7.1億枚、8.1億枚で、長年にわたって全国1位にランクインした。
会社は創立以来ずっとブランドの建設を強化することを重視して、会社の製品の品質は抜群で、図案は精巧で、長期以来中国の外市場で良好な名声を享有して、前後して“上海のブランドの製品”、“中国の軽工業の品質は製品を信用したことがあります”、“中国の軽工業連合会の科学技術の進歩賞”、“上海市区級の技術センター”などの栄誉の称号を獲得して、傘下のブランド「姚記」、「万盛達」はいずれも中国文教体育用品協会が社会に発表した6大「中国トランプ業界の有名なブランド」の一つにランクされている。現在、会社は「大娯楽」を発展戦略の方向とし、伝統的なトランプ主業と「大娯楽」戦略の連動性に基づいて、インターネットモバイルゲーム業務とトランプを重心とし、インターネット分野に絶えず拡張する競争構造を徐々に実現した。
会社は終始“科学技術の革新”を主導とすることを堅持して、“世界のブランドを創造します”を目標にして、1本の実力の十分な技術チームを創立して、一流の製品を開発して生産して最前線の技術を開発するために保証を提供しました。会社は従業員が1700人余りいて、工事研究開発技術者は従業員の総数の25%以上を占めて、そして大量のトランプ専門家と印刷専門家を育成して、招聘して、トランプ製品の品質の向上と技術の改善に専念します。会社は社会に賢納士を募集する同時に、絶えず在職する従業員の技術能力を育成して、従業員に絶えず自分の能力を高めると同時に、絶えず発展する仕事の環境にもっとよく適応することができて、企業に激しい市場環境の競争の中でリードする地位を維持させます。
3、審査、環境評価などの報告事項
本報告書の発行日までに、本プロジェクトの届出は安徽省全椒県発展改革委員会に届け出られ、プロジェクトコードは210734112404-01462753である。
本プロジェクトはすでに安徽省全椒県生態環境支局が「安徽姚記トランプ実業有限公司の年間生産6億副トランプ生産基地建設プロジェクト環境影響報告表に関する承認」(全環評[200221号)を発行して承認した。
(Ⅱ)プロジェクトの必要性
1、プロジェクト建設は会社が自分の市場シェアをさらに拡大することに有利である
トランプは文教体育用品業界で最もよく見られる急速な消費品の一つであり、人々の日常娯楽生活の中で最も基本的な文化、娯楽ツールである。中国は世界最大のトランプ消費市場であり、智研の諮問データによると、2019年の中国のトランプ消費は40.4億人近くに達した。
ここ数年来、中国のトランプ市場の需要量は相対的に安定しており、年間消費量は基本的に40億元前後を維持しているが、環境保護政策とCOVID-19疫情要素の影響で、中小規模のトランプ企業は徐々に市場を脱退している。同時に、国民の高品質生活に対する追求と可処分所得の増加に伴い、製品の品質に対する要求がさらに向上し、トランプは低価値消耗品として、価格感度が相対的に低く、ブランドの知名度が高く、製品の品質が良いトランプは消費者に愛用されやすい。そのため、今後、中国のトランプ産業の市場集中度はさらに向上する見通しだ。また、中国は製造業大国として、毎年輸出されるトランプの数が持続的に増加している。中国税関のデータによると、2020年の中国のトランプの輸出数は9.45億枚に達し、前年同期比9.8%増加し、トランプの輸出需要のさらなる拡大もトランプ市場に新たな成長点をもたらす。
この背景の下で、会社は中国をリードするトランプメーカーの一つとして、今回のプロジェクトの実施はトランプ製品の生産効率、生産規模と生産技術を大幅に向上させ、製品の品質を効果的に向上させ、未来の徐々に放出される市場シェアに直面し、市場のチャンスを優先的に把握し、市場の高品質トランプに対する需要を満たすことに有利である。会社の市場リード地位を強固にし、市場における会社の影響力をさらに拡大する。2、新基地建設は会社の生産能力のボトルネックを解決し、会社の将来の業務発展をサポートする
会社は創立以来、高品質のトランプの生産業務を深く耕して、会社の優れた製品の品質とブランドの人気によって、会社の製品の生産と販売は良好です。2018年-2020年、同社のトランプ販売台数はそれぞれ5.9億枚、7.1億枚、8.1億枚で、平均年成長幅は約17%だった。2021年前の第3四半期のトランプの販売台数は7億枚に達し、2020年の年間販売台数の86%以上を占めている。
同社の現在の生産基地は啓東基地で、その定格生産能力は7.56億枚で、2020年度のトランプの販売量は8.1億枚に達し、すでに超過生産状態にある。会社は合理的な注文計画、加工点などの方式を通じて製品の納品と品質を保証したが、現在は既存の生産作業面積、従業員数と生産設備数などの有限要素に制約され、生産能力は無理に会社の既存の業務需要を満たすことができ、現在の会社のトランプ業務の発展傾向に従って、生産能力は間もなく業務の実際の需要を満たすことができない。そのため、会社は新しい生産基地の建設を急いで行い、会社の未来の発展計画を実現し、自身の利益能力と生産安定能力を高め、会社の未来の発展のために良好な基礎を築く必要がある。
本プロジェクトは安徽省楚州区全椒県で新生産基地の建設を行い、さらにトランプ製品の生産規模を拡大し、既存の生産配置を最適化する。同時に、本プロジェクトは会社の生産ラインのインテリジェント化レベルをさらに向上させ、生産効率を効果的に向上させ、それによって生産レベルと供給能力を高めてトランプ業務の需要を満たし、会社の総合競争実力をさらに向上させ、会社の市場地位を強固にし、向上させ、会社の未来の国際市場の開拓に力を入れるために堅固な基礎を築く。
3、プロジェクトは会社の生産輸送コストの低減、生産リスクの分散に有利である
中国の安全環境保護の要求の持続的な向上に伴い、環境保護政策はさらに厳しくなり、地域政策や環境保護事故による地域的な操業停止や生産停止が発生し、一部の製造企業の正常な生産に一定の影響を及ぼした。また、市場競争がますます激しくなるにつれて、原材料、人工などの要素の価格が絶えず上昇し、安全環境保護の投入需要が絶えず高まり、企業のコスト圧力が絶えず増加している。
今回のプロジェクトの所在地は安徽省楚州区市全椒県にあり、会社のトランプ紙は主にサプライヤーが南昌から出荷し、全椒県は地理的に便利で、輸送距離が短く、ある程度会社の輸送コストを下げることができる。同時に、楚州は労働者募集の面で一定の優位性を備えており、労働者募集の難易度を効果的に低減することができる。今回の募集プロジェクトの建設は会社のトランプ製品の生産規模を拡大し、先進的な生産と環境保護設備の購入を通じて生産自動化の程度をさらに向上させ、生産排出が基準に合致することを保障し、会社が生産コストを下げ、生産効率を高めるのに有利である。また、楚州新生産基地と会社の既存の啓東生産基地は2つの省に属し、地域性のコントロールできない要素が会社に与える影響を効果的に回避し、会社の未来の発展配置に有力な支持を提供することができる。(III)プロジェクトの実行可能性
1、会社の卓越した製品品質と品質管理システムはプロジェクトに力強いサポートを提供した
ハイエンドのトランプメーカーの一つとして、会社が生産したトランプは優れている。
