\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 516 Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) )
≪イベント|Events|ldap≫
1)3月14日、同社は公告を発表し、結晶科エネルギー上饶プロジェクトを落札し、落札額は1億4000万元である。
2)3月9日、会社は公告を発表し、晶澳孫会社のプロジェクトを落札し、落札金額は9000万元である。
3)2月23日、会社は制限株激励計画草案を発表し、850名の対象者に95万株の制限株を授与する予定で、ロック解除条件は2021年の非利益控除を基数とし、20222024年の非純利益控除(株式支払いを除く)の成長率はそれぞれ50%、100%、150%を下回らない。
投資のポイント
組立品工場の項目を相次いで落札し,手作業で注文が十分である
会社は引き続きトップコンポーネント工場の落札注文を発表し、2021年1-9月の会社の新規注文は28.63億元で、前年同期比39%増加した。そのうち7-9月の新規注文は10.0億元で、2021年9月30日現在、会社は36億2500万元で、前年同期比55%増加した。大サイズの反復はシリアル溶接機の更新の世代交代を加速し、会社はシリアル溶接機の分野でリーダーの地位が安定しており、太陽光発電の需要駆動下の生産能力の拡張から持続的に利益を得ている一方で、大サイズのコンポーネントの反復更新から利益を得ている。
株式インセンティブのカバー範囲が広く、インセンティブ目標を引き上げる
同社の今回の株式インセンティブは850人をカバーし、同社の総人数の約38.64%を占め、業績のロック解除条件は20222024年の非帰母純利益(株式支払いを除く)がそれぞれ約4.8、6.4、8.0億元だった。会社が2021年9月に分布した株式激励方案は、カバー範囲が471人で、業績ロック解除条件が20222024年に非帰母純利益(株式支払いを除く)を差し引くのはそれぞれ約3.8、5.3、6.4億元で、今回の株式激励は、カバー範囲と業績ロック解除条件がいずれも向上し、激励目標の引き上げは会社の自身の発展に対する自信を体現している。
TOPCon、半導体、リチウム電気、単結晶炉設備など多くの段階を配置し、プラットフォーム類会社を構築する。
会社は特定の対象者に株式募集資金を発行し、ハイエンドスマート装備の研究開発と産業化に使用する予定で、このプロジェクトの主な方向はN型TOPCon電池設備、半導体パッケージテスト設備、リチウム電気設備の研究開発と応用であり、産業化である。
TOPCon電池設備:会社はTOPConホウ素拡散設備とLPCVD設備を研究開発し、産業化する予定である。TOPConは既存の生産ラインとの互換性が高く、コスト削減と効率化を続けており、現在は大規模な産業化の臨界点に達しており、同社はこの分野に切り込み、直接利益を得ることが期待されている。
半導体パッケージ設備:会社の結合機設備はクライアントで検証する良率が高く、半導体業界の封止段階に応用する設備アルミニウム線結合機はすでにクライアントで検証し、販売注文を取得し、会社は国産化アルミニウム線結合機の先発優位性を利用して半導体パッケージ試験分野の核心設備の延長に切り込む。
リチウム電気設備:会社のリチウム電気設備はPACKモジュール設備を主に運営し、現在すでに蜂の巣エネルギー科学技術生産ラインの1.3億元のプロジェクトを落札した。
単結晶炉:会社は松磁を増資して持株して、2021年上半期と下半期に先導の取引先の小ロットの注文を取得して、2021年3月に、松磁の単結晶炉は宇沢で第1本のN型12寸の結晶棒を引き出して、更に宇沢の1.4億の注文を取得して、取引先の会社の製品に対する認可を体現します。
収益予測
会社が特定の対象者に株式を発行して資金を募集する影響を考慮しないで、会社の20212023年の収入はそれぞれ20.5、30.3、40.8億元で、EPSはそれぞれ3.60、5.26、7.04元で、現在の株価はPEに対応してそれぞれ55、38、28倍で、初めてカバーして、“推薦”の投資格付けを与えます。
リスクのヒント
太陽光発電業界の需要と生産能力の拡張は予想に及ばない。特定の対象に株式を発行し、資金を募集する進度が予想に及ばない。プロジェクトの進度が予想に及ばない。大皿の系統的なリスク。