核心的な観点.
新エネルギー配置エネルギー貯蔵政策及びエネルギー貯蔵計画。最近、エネルギー貯蔵政策が頻繁に発表され、新エネルギー配置エネルギー貯蔵政策とエネルギー貯蔵計画が12項目あり、エネルギー貯蔵は市場の注目の焦点となっている。「第14次5カ年計画」の新型エネルギー貯蔵発展実施案は、抽水エネルギー貯蔵以外のすべてのエネルギー貯蔵技術と形式、すなわち新型エネルギー貯蔵を明確にし、2025年までに商業化初期から規模化発展段階に入り、大規模な商業化応用条件を備えている。このうち、2025年に電気化学エネルギー貯蔵技術の性能がさらに向上し、システムコストが30%以上削減された。同時に、国網、南方電力網はそれぞれのエネルギー貯蔵発展目標を続々と発表し、第14次5カ年計画のエネルギー貯蔵と電力中央企業はエネルギー貯蔵プロジェクトの投資の主力軍になる見込みだ。
中国のエネルギー貯蔵市場の熱は持続的に上昇している。中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 発電規模の大幅な増加、リチウム電池のコストの持続的な低下によって、電気化学貯蔵設備の規模はずっと高速成長の傾向を維持している。技術の突破と政策の支持の下で、中国のエネルギー貯蔵市場の熱は持続的に上昇している。高工リチウム電の不完全な統計によると、2022年1-2月、中国のエネルギー貯蔵注文に関する項目は6つあり、金額は9億元を超え、規模は3 GWhを超えた。エネルギー貯蔵の生産能力とプロジェクト計画はすべてどらや太鼓で行われている。高工リチウム電気の不完全な統計によると、2022年の開年以来、中国のエネルギー貯蔵プロジェクトの拡張に関する金額は540.44億元に達し、規模は81 GWhを超えた。
原材料価格は高位を維持し、エネルギー貯蔵コストは上昇した。エネルギー貯蔵電池のコストはエネルギー貯蔵システム全体のコストの50%以上を占め、上流原材料の価格が上昇し続け、下流エネルギー貯蔵産業のコストがさらに圧迫されている。リチウム電池の原材料は今後1年間で高位に振動し、エネルギー貯蔵リチウム電池のコストは今後1年間で15%-30%上昇する。エネルギー貯蔵システムのコストの上昇により、エネルギー貯蔵プロジェクトの落札価格が上昇した。高工リチウム電統計の入札募集価格によると、2月のエネルギー貯蔵システムの価格は最低1.41元/Whで、最高1.97元/Whに達した。現在、エネルギー貯蔵システムの平均価格は1.8元/ワッシャーに上昇し、2021年の1.5元/ワッシャーに比べて20%上昇した。2022年、リチウム電池を核心とする上流電池の材料と電気コアのコストが上昇するにつれて、エネルギー貯蔵下流システムとEPC価格で徐々に体現される。全体的に見ると、下流需要の急速な爆発と上流原材料のコストの高位維持が重なり、値上げ傾向が続いている。
投資提案:エネルギー貯蔵産業チェーンは電力システム全体の中で範囲の広い産業チェーンであり、その上流には主に電池原材料と生産設備サプライヤーなどが含まれている。中流は主に電池、電池管理システム、エネルギー管理システム及びエネルギー貯蔵変流器のサプライヤーである。下流は主にエネルギー貯蔵システムの集積商、設置商及び端末ユーザーなどである。その中で、エネルギー貯蔵電池はエネルギー貯蔵産業全体の核心部分であり、電池技術の備蓄に明らかな優位性を備えているトップ企業では、事前に量を放出することが期待されている。
