正極材料:リチウム電池の性能の肝心な核心
リチウム電池産業チェーンの上流は、正極、負極、ダイヤフラム、電解液の4つの部分に大きく分けることができる。その中で、正極材料はその電気化学性能の決定的な要素であり、電池の性能に主導的な役割を果たし、正極材料のコスト比も高く、リチウム電池材料のコストの30%-40%を占めているため、正極材料はリチウム電池の性能の重要な核心である。産業チェーンから見ると、正極材料の上流には金属鉱(コバルト鉱、ニッケル鉱、マンガン鉱、リチウム鉱など)原材料が含まれ、下流は動力電池、3 C電池、エネルギー貯蔵などの分野での応用である。
新エネルギー自動車は急速に増加し、リン酸鉄リチウムの積載量は持続的に向上している。
2021年に電気自動車の浸透率は持続的に向上した。2021年12月の電気自動車の販売台数は53.09万台で、前月比18.02%増加し、前年同期比113.9%増加した。電気自動車の浸透率は2021年1月の7.16%から12月の19.06%に上昇した。年間で見ると、2021年の電気自動車の販売台数は350.7万台に達し、年間浸透率は13.4%だった。2021年、動力電池の充電量は引き続き上昇し、年末の環比成長率は極めて速く上昇した。2021年の動力電池の充電量は12月に263.7 GWhに達し、前月比45.4%上昇し、前年同期比96%上昇した。通年の増加傾向から見ると、前の3四半期の設備電力量は着実に上昇し、前月比の増加率は約35%で、第4四半期は急速に上昇し、前月比の増加率は60%前後に達した。2020年の鉄リチウム浸透率の曲がり角の原因は補助政策の弱化とCTPの鉄リチウムシステムエネルギー密度短板の改善である。一方、中国の補助金は大幅な下落を経験した後、自動車企業の技術案の選択による妨害が明らかに弱まり、補助金案もエネルギー密度の向上を強調しなくなった。一方、更に重要なのは、電池優秀企業 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Byd Company Limited(002594) が相次いでCTP、ブレード電池のパッケージ技術の革新を発表し、コアからPACKまでのグループ効率の大幅な向上をもたらした。
生産能力の緊張は市場集中度の低下を招き、優秀な会社の競争力は依然としてリードしている。
2021年末現在、中国のリン酸鉄リチウム生産能力は64万トン/年であり、各社の生産計画によると、リン酸鉄リチウム生産能力は今後数年以内に急速に拡大し、2024年末にリン酸鉄リチウム生産能力は140万トンから203万トンに増加し、2021年から2024年にかけてCAGRは46%に達すると予想されている。対照的に、4社だけが2021年に3元正極材料の拡産公告を発表し、2024年までに3元電池の正極材料の生産能力は33万トン増加し、リン酸鉄リチウムの生産能力の増加量をはるかに下回る見通しだ。生産量から見ると、湖南裕能は2年連続で業界1位を維持し、市の占有率は2021年にさらに25%に上昇した。
リスク提示:上流資源の供給が不足し、価格が大幅に上昇し続け、中流の一部の段階の拡産の進度が遅く、業界の生産販売台数が予想に及ばない。国際貿易摩擦の影響。
