投資提案:現在、2022年のA株市場の大体率は底をつくと判断しているが、インフレの高い企業、地縁衝突と疫病の繰り返しなどの原因で、市場環境は複雑である。これらの方向に注目することをお勧めします:(1)「安定成長」のテーマ。2022年に経済の下行圧力が持続的に増大し、中国の需要が弱く、経済運営が合理的な区間を維持するために、国の「安定成長」政策が打ち出されるか、関連プレートも率先して力を入れ、基礎建設、建材、不動産などに注目することができる。(2)新しい経済テーマ。ハイエンド技術製造業は将来の経済成長の重要な原動力である可能性があり、国産代替加速、業界の急速な成長を備えたチップ半導体、ハイエンド製造などに注目することを提案している。(3)新興消費テーマ。現在、中国のPPIは高位レベルにあり、CPIは緩やかに上昇し、後続の両者の剪刀差は収束に向かう見込みで、産業利益は上流から中下流に転換し、消費プレートには一定の機会があると予想されている。食品飲料や家電などに引き続き注目することをお勧めします。(4)疫病被害のテーマ。アフリカ、メキシコ、ブラジルなどの発展途上国のワクチン接種率のさらなる向上に伴い、世界の疫病はさらにコントロールされる見込みで、疫病の被害を受けたプレートには修復動力があり、空港、観光、院線などに注目できる。
ホットスポットテーマフォーカス:(1)身分証明書の電子化、またはCTIDプラットフォームの加速発展を触媒する。3月11日、李克強首相は記者会見に出席し、「今年はよく使われる身分証明書を電子化する政策を実施する」と述べた。私达は、电子の证明はその成熟した情报の比较とネットの身分の认证などのサービスの技术に頼って、政务の民生、交通の外出などの方面の広大な応用、および関连する政策の支持の下で、高速の発展の周期を迎えることができて、システムのプラットフォームの建设、情报の安全と暗号化の署名などの产业で利益を得ることができて、関连する标は:6036(2)COVID-19抗原の自己測定製品が承認され、医薬プレートまたは集団の活性化を迎える。3月11日、COVID-19ウイルス検査戦略をさらに最適化するため、疫情予防・コントロールの必要に応じて、国務院連合予防・コントロールメカニズム総合グループは「抗原スクリーニング・核酸診断」のモニタリングモデルを推進し、核酸検査の基礎の上で抗原検査を補充として増加することを決定した。抗原検査は核酸検査の重要な補充手段として、今回の多発的な防疫活動において重要な役割を果たすと予想され、関連産業プレートもそのために利益を得ることができ、関連標的は Bgi Genomics Co.Ltd(300676) Nanjing Vazyme Biotech Co.Ltd(688105) 、などである。(3)電子タバコ管理方法ブーツが着地し、監督管理を強化し、業界の健全な発展を助力する。3月11日、国家たばこ専売局は「電子たばこ管理方法」を発表し、2022年5月1日から施行する。全体的に見ると、管理方法のブーツが着地し、輸出監督管理の限界が緩和され、短期的には電子タバコ業界に一定の影響を与える可能性がある。しかし、長期的に見ると、厳しくなる業界の監督管理は業界の技術のアップグレードと業界の参入の敷居の向上に有利であり、業界のトップの集中度はさらに上昇する見込みだ。関連する標的は、思摩爾国際などである。
注目テーマ収益表現:03月07日-03月11日注目テーマのうち、上昇幅が上位にランクインしたのは自転車、電気自動車、COVID-19肺炎検査箱、体外診断とサービス30024などである。主な原因は散点疫病の影響で、関連プレートが人気を集めている。下落幅の上位5位はゴム、採掘サービス、希少金属、音楽産業、石油・ガス採掘だった。主な原因は関連概念プレートの現在の推定値が高く、最近の資金引き締めに明らかな調整が現れたことだ。
3月07日-3月11日、申万一級業界のうち、先週の上昇幅は総合、医薬生物、建築装飾、通信、農林牧漁の順だった。下落幅の上位5位は石油石化、国防軍需産業、有色金属、鉄鋼、交通輸送だった。先週の累計純流入から見ると、累計純流入ランキングの上位5位は介護、総合、社会サービス、環境保護、建築材料だった。累計純流出ランキングの上位5位は電子、基礎化学工業、コンピュータ、非銀金融と機械設備である。
リスク提示:関連政策の推進が予想に及ばない;疫病の繰り返しリスクは予想を超えた。
