3月17日現在、A株の5大上場保険企業はすべて今年前の2月の保険料収入データを発行した。全体的に見ると、上場保険企業の生命保険料の前年同期比の伸び率は緩やかに回復しているが、生産保険料は「市場の予想を超えた」急速な成長を見せている。
記者の統計によると、1月から2月にかけて、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) China Life Insurance Company Limited(601628) China Pacific Insurance (Group) Co.Ltd(601601) The People’S Insurance Company (Group) Of China Limited(601319) New China Life Insurance Company Ltd(601336) の5つの上場保険企業の合計保険料収入は7348.3億元で、前年同期比2.9%増加し、1月の成長率(1.86%)より引き続き上昇した。
業務別に見ると、前の2カ月間、5大上場保険企業の生命保険業務の合計保険料は前年同期比0.04%増加し、1月の成長率(0.19%)よりわずかに増加した。生産保険業務の合計保険料は前年同期比13.3%増加し、1月の前年同期比増加率(11.96%)を引き続き上回った。開源証券アナリストの高超氏は、前の2カ月間、生産保険料の伸び率が市場の予想を超え、生命保険料は人力規模、疫病などの原因の影響を受け、新単保険料の伸び率が圧迫されたと考えている。
太保産保険の成長率が最も速い
保険料の伸び率は上場保険企業の最新経営状況を判断する重要な指標の一つである。
前の2カ月間、自動車保険業務の回復の恩恵を受け、生産保険料が急速に増加した。生産保険「老三家」の人は財保険、平安産保険と太保産保険を1~2月の合計保険料は1702.4億元で、前年同期比13.24%増加し、5大保険企業の総保険料の増加率を上回った。
これまで、自動車保険は生産保険業務の核心であり、2021年の自動車保険料は生産保険総保険料の60%を占めてきた。2021年9月19日の自動車保険の総合改革から1周年を迎え、自動車保険料の伸び率はこれまでの数ヶ月連続のマイナス成長を終え、その後の4ヶ月以上、自動車保険料は生産保険料の回復を牽引し続けた。
異なる生産保険会社から見ると、前の2カ月間の人保財保険、平安産保険、太保産保険の保険料はそれぞれ917.6億元、475.3億元、309.5億元で、前年同期比13.65%、10.97%、15.66%増加し、比較すると、太保産保険の成長率が最も速い。
高超氏は、「上場保険企業の2月の単月生産保険業務の伸び率は前年同期比1月より高く、市場の予想を上回った。『老三家』の2月の単月の伸び率を見ると、太保生産保険は22.5%(1月12.7%)、平安生産保険は17.6%(1月8.2%)、人保生産保険は13.4%(1月13.8%)だった。
「老三家」の中で、人保財保険は業務データを細分化し、2月の単月の自動車保険料は140億元で、前年同期比14.9%増加し、前年同期比5カ月連続で増加した。意外保険と健康保険の保険料収入は109.7億元で、前年同期比15.8%増加した。
生産保険の今年の発展傾向について、ある保険仲介責任者は記者に対し、自動車保険料が生産保険料の中でずっと高いことを占めていることを明らかにし、これは生産保険業が過去数年ずっと自動車保険に依存していたことを決定した。しかし、自動車保険業の過去の問題も比較的鮮明で、すなわち製品の同質化が深刻で、保険料の増加はルートに依存し、価格戦が主な競争手段であり、これによって自動車保険の経営利益が保険企業からルートに流れた。自動車保険の総合改革はこの問題を解決することであり、すなわち、保険企業、ルート、消費者の3つの利益を再バランスさせ、監督管理はルートの利益を消費者に傾斜させることを望んでいるが、これは自動車保険業界の短期保険料の増加率に抑圧を形成している。
「長期的に見ると、一方で、自動車保険の総合改革が業界保険料の増加率に与える影響が薄れていくにつれて、生産保険業の保険料の増加率は再び上昇する。一方、自動車保険は生命保険とは異なり、自動車保険には一定の需要性があり、マクロ経済の影響を受けて生命保険に及ばないのは明らかである。将来、UBI、新エネルギー自動車保険の発展に伴い、一部のトップ財務保険会社、科学技術手段の利用を重視する保険会社は発展優勢を持つだろう」この仲介責任者は言った。
生命保険業は依然として回復段階にある
生産保険とは異なり、生命保険料の伸び率は依然として遅い。代理人の持続的な流失、疫情の拡散、端末需要の弱体化などの負の要素は生命保険業の保険料の増加率に持続的に衝撃を与えている。
上場保険企業の生命保険業務の保険料を見ると、 China Life Insurance Company Limited(601628) 、平安生命、太保生命保険、生命保険、 New China Life Insurance Company Ltd(601336) の前の2ヶ月の保険料はそれぞれ2412億元、1287.9億元、738.9億元、533.8億元、463.8億元で、前年同期比-5.44%、2.34%、26.45%、5.2%増加し、全体的に見ると、異なる上場保険企業のこの業務の成長率は分化の勢いがある。
生命保険業務について、平安証券アナリストの王維逸氏は、昨年2月から新旧の重病定義が切り替えられ、重病保険の新単保険料の基数が高く、2022年の代理人数の下落を重ね、販売リズムが常態に戻り、主要上場保険企業の新単保険料は依然として2桁の下落を見せているとみている。2022年2月から、主要上場保険企業は増額終身生命保険製品の普及を開始し、金利の下落と養老保障の需要の増加を背景に、あるいはもう一つの業務のハイライトになるだろう。
北京のある上場保険企業支社の市場部の責任者は記者に、今年の2カ月前の高価値業務、例えば10年以上の製品の販売難易度が小さくなく、マーケティング担当者が依然として流失し続けていることに加え、生命保険業の保険料の増加は依然として圧力が重いと話した。現在、市販されている一部の保険企業は終身生命保険を増額しており、会社にも関連製品があるが、消費者の終身生命保険の増額に対する加入意欲はこれまでの会社が主力としていた重病保険に及ばない。
ベテラン精算師の徐旭琛氏は記者に対し、今年の生命保険業は比較的難しく、一方、生命保険製品の展示業はオフラインルートに偏っているが、疫病は危険企業の展示業に影響を与え続けている。一方、疫病は需要の端から住民の保険需要に衝撃を与える。また、ここ2年来、恵民保の出現に伴い、保険企業の保険料が比較的大きな重病保険などの製品に代替効果を形成している。
