EUの炭素税改革政策の影響は深く、中国のグリーンエネルギーの発展は大いに役立つ。
2022年3月15日、欧州理事会はEUの炭素関税政策を初歩的に通過した。2022年3月15日、EU 27カ国の財務相は経済・金融事務委員会(ECOFIN)会議で、EU理事会の議長国であるフランスのEUの炭素関税(炭素国境調整メカニズム、CBAMとも呼ばれる)提案を可決した。この提案は世界貿易に深い影響を及ぼし、世界の高炭素産業チェーンのモデルチェンジとグレードアップを加速させ、クリーンエネルギーの伝統エネルギーに対する代替プロセスを加速させ、利好中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 産業チェーン、特に新エネルギー自動車、光伏、風力発電などの業界の発展を加速させる。新エネルギー自動車:産業チェーンの需給矛盾はすでに臨界点に達し、トップ企業はすでに炭酸リチウムの購入量を減らし、上流価格が間もなく頂点に達すると予想され、今後しばらくの間、業界環境は境界を好転させ、3つの方向の投資機会を重視すべきである:(1)核心成長:障壁の高低投資(電池、リチウム資源、ダイヤフラム、負極など)、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) などの利益を得る;(2)後周期:成長率の弾力性に基づいて投資し、例えばエネルギー貯蔵、電気交換などのプレート、 Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) などの利益を得る。(3)新技術:浸透率の向上速度に従って投資し、例えば4680、平たい線など、 Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) などの利益を得る。光伏:未来の1年の分布式の装机量は予想を超えることが期待されて、上流のシリコンの供给は次第に釈放して、业界の成长の环境は更に顺调になって、私达は主に3つの方向を见ています:(1)竞争の构造のわりに良いグローバル化のリードするコンポーネントなどの端末の一環、 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) などの受益;(2)産業端の革新(N型電池、顆粒シリコン、部品の国産化など)、結晶科エネルギー、保利協鑫エネルギー、 Shenzhen Hopewind Electric Co.Ltd(603063) などの受益。(3)発電所などの後周期の一環、 Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) Jinko Power Technology Co.Ltd(601778) などの受益。風力発電:産業チェーン製品の値下げはすでに比較的に良い需要の正のフィードバックを形成して、2022年に本当の平価の向上周期を開いて、業界の評価体系は再構築することが期待されて、私達は長期にわたって海上の風力発電+大型化+核心部品を見て、 Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) などの利益を得ます。
EUの炭素関税改革は急速に推進され、伝統的な高排出業界のモデルチェンジとグレードアップ
EUの炭素関税は、炭素排出制限が比較的緩和されている国と地域の輸入商品に関連税費を徴収し、EUの気候目標を実行することを目的としている。2021年7月、EU委員会は初めて炭素関税の提案を提出し、2023年1月1日から実施する計画だ。この関税の徴収範囲には、アルミニウム、鉄鋼、セメント、化学肥料などの高炭素排出業界が含まれている。この提案によると、2023年から2025年まではこの炭素関税の実施の過渡期であり、輸入製品は炭素関税を納める必要はないが、四半期ごとに当期の輸入製品総量、製品直接と間接の炭素排出量などの情報を含む報告書を提出する必要がある。2026年から、EUは正式に炭素関税を全面的に徴収する。中国の対外輸出製造業製品の多くは産業チェーンの中低端にあり、エネルギー消費が一般的に高いため、国際貿易において、中国は「炭素排出」の純輸出国である。将来、EUが炭素関税政策を実行すれば、中国の輸出誘導産業チェーンに大きな影響を及ぼすだろう。
ドイツはグリーンエネルギーのモデルチェンジを加速させ、EUの排出削減目標の実現を支援
2022年2月28日、ドイツ経済省は風力エネルギーと Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 業界の発展を加速させ、2035年に100%の再生可能エネルギーの電力供給目標を実現する計画を発表した。これに先立ち、2018年にドイツは2040年に80%の再生可能エネルギーの電力供給目標を実現する計画で、今回はさらにスピードアップし、ドイツがグリーンエネルギーのモデルチェンジを加速させる決意を明らかにした。ドイツはEUの新エネルギー発展の重要な推力であり、今回の草案の公布は、ドイツのクリーンエネルギー産業に対する重視を体現し、EUを率いて排出削減目標の実現を加速させるのに役立つ。
リスク提示:政策の推進が予想に及ばず、業界競争が激化し、産業チェーン価格が大幅に変動した。
