今年の2カ月前、外資はA株の銀行を増やし続け、ロシアとウクライナの衝突以来、北上資金全体が大幅に純流出し、銀行株は外資の純流入から純流出に転換し、純流出幅はすべての業界の前列を占めている。
個株から見ると、ロシアとウクライナの衝突以来、大部分の銀行株は外資の純流出を呈し、外資の持株比率の変化を通じて見ると、平安、建設、斉魯と中行など、純流出が多く、ロシアとウクライナの衝突後も、一部の銀行は純流入を続けたり、純流入に転向したりしている。主に Postal Savings Bank Of China Co.Ltd(601658) と良質な都市農業商行などであり、 Bank Of Chengdu Co.Ltd(601838) Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) などが含まれている。
観点を再確認し、銀行株を引き続きよく見て、安定した成長と安定した不動産が相場を牽引している。3月16日、劉鶴は国務院金融安定発展委員会を主宰して特別テーマ会議を開き、経済、金融、資本市場の予想を安定させることを意図した。市場が懸念している主な問題に対して、一つ一つ返事を行い、信用の安定、不動産の安定、市場の安定などの政策を強調し、安定維持の態度が明確で、安定維持の措置や発力がある。われわれは依然としてマクロ需要が弱く、安定成長の効力が達成されていないことを悲観しすぎてはいけないと考えており、政策は依然として力を発揮し、特に需要端を安定させる政策である。経済には周期があり、政策には空間があり、政策の発力と効力に注目している。
個株持続推薦良質城農商銀行: Bank Of Chengdu Co.Ltd(601838) Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) Bank Of Jiangsu Co.Ltd(600919) Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) 、コアマークの持続推薦: Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) China Merchants Bank Co.Ltd(600036) Postal Savings Bank Of China Co.Ltd(601658) 、市場が弱い時に過小評価値の価値に注目する。
ロシアとウクライナの衝突以来、銀行株の外資は著しく純流出した。
(1)今年1-2月、ロシアとウクライナの衝突前、外資は銀行株に純流入し続け、純流入の増加量は全31の申万業界の前列に位置し、総市場価値の増加量と株価の影響を除いた市場価値の割合の増加量から見ると、それぞれ業界1位と2位に位置している。(2)ロシアとウクライナの衝突後、資本市場は大幅に変動し、銀行株の外資持株も大幅な純流出に転換し、純流出規模は業界の中で高いレベルにある。
株を見ると、ほとんどの会社はロシアとウクライナの衝突後に減資された。
ロシアとウクライナの衝突後、万得のデータを参考にして、36社の外資持株銀行のうち、29社が純流出し、外資の保有が自由流通市場の価値に占める割合の変化を見ると、平安、建行、斉魯、中国と浙商が最も減少した。減持量と区間取引量の割合から見ると、平安、浦発、中行の減持が高い。
Postal Savings Bank Of China Co.Ltd(601658) と良質な都市の農業商は引き続き純流入している。
その外資が市場価値を持つ割合の変化から見ると、 Postal Savings Bank Of China Co.Ltd(601658) と良質な都市農業商行は、 Bank Of Chengdu Co.Ltd(601838) Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) などを含み、ロシアとウクライナの衝突後の市場調整では、外資の純流入を維持しており、そのうち、郵便貯蔵、成都の増加量は区間取引量より高い。外資はこれらの銀行の基本面を引き続きよく見ているか、国際関係の変化がこれらの銀行に与える影響は限られていると考えている。
外資持株残高は招行、平安、寧波などの銀行に集中している。
陸株通のデータを参考にして、総市場価値の絶対レベルから見ると、招商、平安、興業、寧波と工行は、最高を維持している。持株総時価総額の割合を見ると、平安、成都、常熟、招商と寧波が最も高く、総時価総額に占める割合は8.4%-6.3%だった。持倉比率の増加を見ると、成都、郵便貯蔵、杭州、寧波、常熟の増加幅が最も多く、調整後も純増加した。
リスク提示:経済が大幅に下落し、不動産リスクが全面的に爆発した。
