浙江豊立智能科技股份有限公司（住所：浙江省台州市黄岩区院橋鎮高洋路9号）は初めて株式を公開発行し、創業板に株式募集説明書を上場した。
(届出原稿)
推薦機構（主代理店）
中国(上海)自由貿易試験区商城路618号
浙江豊立知能科学技術株式会社の株式募集説明書
宣言
中国証券監督管理委員会、取引所が今回の発行に対して行ったいかなる決定や意見も、登録申請書類と開示された情報の真実性、正確性、完全性を保証していないし、発行者の利益能力、投資価値、投資家の収益に対して実質的な判断や保証をしていない。これとは反対の声明はいずれも虚偽の不実な陳述である。
「証券法」の規定によると、株式は法に基づいて発行された後、発行者の経営と収益の変化は、発行者が自ら責任を負う。投資家は発行者の投資価値を自主的に判断し、自主的に投資意思決定を行い、株式が法に基づいて発行された後、発行者の経営と収益の変化または株価の変動による投資リスクを自ら負担する。発行者及び全取締役、監事、高級管理者は株式募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがないことを承諾し、相応の法律責任を負う。
発行者の持株株主、実際の支配者は、本募集説明書に虚偽の記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを承諾し、相応の法律責任を負う。
会社の責任者と主管会計の仕事の責任者、会計機構の責任者は株募集説明書の中の財務会計資料が真実で、完全であることを保証する。
発行者及び全取締役、監事、高級管理者、発行者持株株主、実際の制御者及び推薦人、引受の証券会社は、発行者の募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがあり、投資家が証券発行と取引において損失を受けた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束する。
推薦人及び証券サービス機構は、発行者が今回公開発行のために作成し、発行した書類に虚偽の記載、誤導的な陳述又は重大な漏れがあり、投資家に損失をもたらした場合、法に基づいて投資家の損失を賠償すると約束した。
浙江豊立知能科学技術株式会社の株式募集説明書
今回のリリース概要
発行株式タイプ人民元普通株(A株)
Shanghai Hajime Advanced Material Technology Co.Ltd(301000) 万株を超えず、会社が発行した総株式の25%を下回らない。全発行株数は新株発行で、会社の株主は株式を公開しない。具体的な発行株数は深セン証券取引所が承認し、中国証券監督管理委員会に登録された数量を基準とする。
1株当たり人民元1.00元
1株当たり発行価格人民元
発行予定日年月日
上場予定の証券取引所と深セン証券取引所の創業板プレート
発行後の総株式は1201000万株を超えない
推薦人（主代理店） Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 募集説明書締結日年月日
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重大事項の提示
会社は特に投資家に真剣に株募集説明書の全文を読むことを注意して、そして特に以下の重大な事項のヒントに注意します:一、発行者、発行者の株主、実際のコントロール人、発行者の取締役、監事、高級管理者、核心技術者などの重要な承諾
会社は投資家に発行者、発行者の株主、発行者の実際のコントロール者、発行者の取締役、監事、高級管理者、核心技術者、今回発行された推薦人と証券サービス機構などの重要な承諾と約束を履行できなかった制約措置を真剣に読むように提示し、具体的な承諾事項は本募集説明書「第13節添付ファイル」の「二、今回発行関連主体が行った重要な承諾」を参照してください。二、特別リスク提示
会社は投資家に「リスク要因」の以下のリスクに特に注目するように注意し、本募集説明書「第4節リスク要因」のすべての内容を真剣に読む。
(I)リスク管理
報告期間中、発行者の業務規模と資産規模は持続的に拡大し、発行者の業務の発展と資金募集投資プロジェクトの実施に伴い、発行者の経営規模は持続的に拡大し、これは発行者の経営管理、内部制御と財務規範などの内部組織管理に対してより高い要求を提出する。発行者の管理制度と管理システムが経営規模の拡大の需要を満たすことができなければ、発行者の経営効率に不利な影響を及ぼす。
(II)下流業界の集中と景気低下のリスク
小型数歯車は電動工具、自動車部品及び補助システム、船舶、工業30024、医療体育器械、インテリジェントホーム、発電所遠隔制御システム、工程機械、農業機械、インテリジェント家電、紡績機械、園林知能制御などの業界の重要な上流領域の製品である。2019年から2021年まで、発行者下流業界における電動工具分野の主な業務収入の割合はそれぞれ71.85%、75.95%、73.06%だった。発行者の取引先は国際的に有名な企業が多く、市場の表現は安定しており、発行者はスマートホーム、医療機器などの下流市場を積極的に開拓しているが、発行者の下流電動工具業界の景気が下落したり、重大な不利が発生したりしている。
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変化は、発行者の製品の主な市場需要に直接影響し、発行者の業績に不利な影響を与える。（III）為替レート変動リスク
2019年度から2021年度までの発行者の主な業務収入のうち、外販金額はそれぞれ1512529万元、1790810万元、2732099万元で、同期の主な業務収入の49.87%、48.05%、48.45%を占めた。発行者は製品の外販割合が高いため、外貨の切り下げ、人民元の切り上げは発行者の為替損失をもたらし、発行者の財務費用の増加を招く。
2020年度発行者は上記の原因で為替損失464.21万元を発生した。
将来、人民元の為替レートが大きく変動すると、発行者は財務費用の変動のリスクに直面し、発行者の利益に影響を与える。また、将来人民元が上昇傾向を維持し続けると、発行者の輸出製品の販売価格に直接影響し、発行者製品の市場競争力に一定の影響を与える。(IV)企業所得税税収優遇政策リスク
報告期間中、発行者は国家のハイテク企業に関する15%の所得税税収優遇政策を享受し、2019年度から2021年度にかけて15%の所得税率を実施することによる所得税優遇額はそれぞれ386.09万元、475.76万元、565.39万元であり、ハイテク企業の税収優遇が利益総額に占める割合はそれぞれ5.29%、9.39%、8.21%である。将来、上述の税収優遇政策が変化したり、発行者が将来ハイテク企業の資格を持続的に取得できない場合、発行者の経営業績とキャッシュフローに不利な影響を及ぼす可能性がある。
（V）棚卸資産の値下がりリスク
報告期間の各期末、発行者の在庫帳簿残高はそれぞれ784532万元、758719万元および132598万元で、在庫下落準備金額はそれぞれ717.87万元、313.14万元、411.15万元だった。発行者の製品は主に顧客の需要に基づいてカスタマイズ化して開発し、注文と需要予測に基づいて生産を行う生産モデルと「生産で注文する」購買モデルを採用し、発行者の製品は細分化された品目が多いため、製品は規格が多く、ロットが多いなどの特徴を呈している。原材料の単ロット調達コストを低減し、注文反応速度を速めるなど、発行者は一部の在庫の備品量が需要を一時的に上回る状況があり、それによって当該部分の在庫の庫齢が長く、下落リスクが比較的高い。今後、業務規模のさらなる拡大に伴い、発行者の在庫管理能力がタイムリーにフォローできなければ、発行者の在庫下落リスクはさらに増加する。(VI)実際の制御者が不適切に制御するリスク
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今回の発行前に、発行者は実際に王友利、黄偉紅夫妻をコントロールし、発行者の56.82%の株式を直接または間接的にコントロールした。それはそれぞれ発行者の理事長兼総経理と取締役兼企業管理部の人的資源総監の職務を担当し、発行者の経営方針、意思決定に実質的に影響し、重大な意思決定の面で一致した意見を形成することができる。
発行者はすでに関連取引回避採決制度、独立取締役制度などの各管理制度を確立し、制度の手配から実際の制御者が発行者及びその他の株主の利益を損なうことを避けるが、実際の制御者は株主総会で採決権を行使することによって、発行者の経営方針、投資計画、選挙取締役と監事、利益分配などの重大事項に対して制御または重要な影響を与えることができる。発行者やその他の中小株主の利益にも影響を及ぼす可能性がある。
(VII)新製品の開拓が予想に及ばないリスク
ここ数年、発行者は博世グループ、 Stanley Agriculture Group Co.Ltd(002588) 百得、牧田、工機ホールディングスなどの電動工具業界の国際トップ生産工場が中国に移転したきっかけをしっかりと握り、製品の品質と良好な市場口コミによって、大型顧客の電動工具歯車の購入需要を受けた。報告期間中、鋼歯車の業務収入は大幅に増加し、粗利率レベルは30%前後を維持した。顧客のカスタマイズ化需要と業務規模の開拓に対応するため、発行者は絶えずギアボックス、粉末冶金製品などの製品を発行しているが、関連製品は報告期間内にまだ開拓期間にあり、大規模な生産と販売は形成されておらず、粗利率は低いレベルにある。ギアボックスおよび部品事業を例にとると、報告期間中のこの事業の粗利率は2.48%、-1.25%、2.89%にとどまり、発行者の総合粗利率レベルを下げた。将来、発行者が当該製品の販売規模を順調に拡大できない場合、発行者の利益レベルに不利な影響を及ぼす可能性がある。
(VIII)資金募集投資プロジェクトの新規生産能力が適時に消化できないリスク
発行者の今回の募集プロジェクトの新規生産能力は市場の発展傾向、発行者の技術備蓄と顧客資源などの要素に基づいて総合的に考慮して決定するが、未来の生産経営と募集プロジェクトの実施過程において、市場環境、競争相手戦略、関連政策などの面で重大な不利な変化が現れたり、市場の成長状況が予想に及ばなかったり、業界全体の生産能力拡張規模が大きすぎたりして競争が激化したりする。発行者は生産能力過剰のリスクに直面する可能性がある。
今回の募集・投資プロジェクトの産後、毎年211732万元の減価償却償却費用が増加する見通しで、2021年の発行者の純利益607926万元の34.83%を占めている。募集プロジェクトの生産能力利用率が低い場合、
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発行者の全体的な運営コストを増加させることは、発行者の利益レベルに不利な影響を与える。
（Ⅸ）原材料価格変動リスク
発行者の主な原材料は歯のブランク、ブランク、刃物、車のブランク、アルミニウムインゴット、鉄粉などを含む。2019年から2021年まで、発行者の原材料コストが当期の主な業務コストに占める割合はそれぞれ63.15%、64.24%、68.67%であるため、原材料価格の変動は発行者の製品コストと粗利率に大きな影響を及ぼしている。発行者の原材料購入価格が大幅に上昇すれば、発行者の利益能力に大きな不利な影響を及ぼす可能性がある。2021年、鉄鋼及びアルミニウムインゴット価格の上昇が続く影響を受けて、発行者の主な原材料調達価格が上昇した。発行者と主要顧客の間には一定の価格協議メカニズムが存在し、原材料価格が大幅に上昇した場合、発行者はある程度下流顧客に圧力を移すことができるが、販売価格調整には一定の遅延性があり、販売価格の上昇幅は総体的に材料コストの上昇幅を下回っており、発行者の当期主な業務の粗利率が低下している。原材料価格の上昇が続くか、発行者が原材料価格の上昇圧力を下流の顧客に効果的に移すことができない場合、発行者の粗利率レベルと経営は不利な影響を受ける。
(X)上場当年の営業利益が50%以上下落するリスク
電動工具部品業界の経営業績は下流市場の影響が大きく、下流業界の政策が変化したり、発行者が将来市場の需要を満たす製品やサービスをタイムリーに提供できない場合、発行者の将来の業績に大幅な変動のリスクがある。また、将来、電動工具業界の景気が下落すれば、発行者の業務成長、製品販売、生産コストに悪影響を及ぼし、発行者の経営業績が変動したり下落したりするリスクがある。極端な状況では、上記の複数のリスク要因が同時に下落し、上場当時の営業利益が前年同期比50%以上下落する可能性を完全に排除することはできない。
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目次
第一節釈義……11第2節概要・・・19一、発行者及び今回発行された仲介機構の基本状況……19二、今回の発行概況……19三、発行者の報告期間の主な財務データと財務指標……20四、発行者の主な業務経営状況……21五、発行者の創
