今週の観点:天然ガスと電力価格が上昇し、ヨーロッパのエネルギー転換が加速する見込みだ。
EUの天然ガス発電量は比較的高く、輸入に高度に依存している。天然ガスはEUの電力システムの重要な構成部分であり、発電量の割合は20%を超えている。自身の資源の相対的な欠乏に制約され、EUの天然ガスは輸入に高度に依存しており、そのうちロシアは最も主要な天然ガス供給国であり、2021年のEUの天然ガス輸入における割合は45%に達した。
ヨーロッパの天然ガス価格の高騰は電気価格の急速な上昇を牽引した。疫病後の需要回復、異常気候、供給阻害などの多重要因の影響で、2021年にヨーロッパの天然ガス価格は急速な上昇を迎え、世界銀行の統計によると、2021年12月のヨーロッパの天然ガス価格は38ドル/百万英熱単位に達し、年初より4倍以上上昇した。天然ガス価格の上昇はヨーロッパの発電コストの同時上昇を直接牽引し、2021年にドイツ、フランスなどのヨーロッパの主要国の電力卸売価格は2-3倍の上昇幅を示したが、ヨーロッパの電力市場化メカニズムの下で、発電側のコストの上昇は直接ターミナルユーザーに伝わり、2021年下半期以来、ヨーロッパの住民と工業・商業の電気価格も急速に上昇傾向にある。現在のロシアとウクライナの衝突などの地政学情勢が複雑で変化していることを考慮すると、将来のヨーロッパの天然ガス供給は大きな不確実性に直面し、後続のヨーロッパのエネルギー価格は引き続き高位を維持し、さらに上昇するだろう。
天然ガス価格の高騰はヨーロッパのエネルギー転換プロセスを加速させることが期待されている。天然ガスや電力価格の上昇が続いていることを背景に、EU委員会は2022年3月8日、EUのエネルギー安全と持続可能性を強化するためのREPower EU行動案を発表し、多様なガス供給、電気化の加速、産業転換の促進の3つの角度から未来のエネルギー発展経路を計画した。天然ガス価格の上昇は化石エネルギーに対する新エネルギーの経済性を効果的に向上させ、ヨーロッパの発電側とユーザー側の新エネルギーの設備需要を刺激すると考えている。
今週の相場の回顧:2022年第10週電力設備プレートの調整幅が大きい
今週の電力設備プレートは0.2%下落し、上海深300指数0.8%に勝った。その中で電池プレートが最もよく(+4.5%)、電力網設備(-5.2%)、風力発電設備(-6.6%)プレートが相対的に悪い。
産業チェーン追跡：リチウム電気産業チェーンの価格変動、電池シート、部品の価格上昇
リチウム電:下流の需要景気は一部の原材料の不足が続いており、今週のリチウム電産業チェーン全体の価格は高位を維持し、そのうち三元811正極材料の価格は上昇を維持し、電解液の価格は異なる幅で下落し、炭酸リチウムの価格はやや上昇し、電解ニッケル、電解コバルトの価格は下落した。
太陽光発電:今週のシリコン材料、シリコンシートの価格は安定し、電池シート、コンポーネントの価格は上昇した。国内外の旺盛な需要の推進の下で、短期的には中国のシリコン材料の需要は比較的に良くて、新規供給は少し遅れて、年後のシリコン材料の価格の高位は安定しています。原材料価格が高位の場合、今週の電池シート、コンポーネントの成約価格はいずれも異なる程度に上昇した。
リスク提示:新エネルギー産業政策の変動、サプライチェーンのボトルネックによる需要量の予想未満、市場競争の激化による業界の利益能力の低下など。
