株式略称:均普知能株式コード:688306寧波均普知能製造株式会社
Ningbo PIAAutomation Holding Corp.
浙江省寧波市高新区清逸路99号4号棟
株式を初公開発行する
科創板上場公告書
推薦人（主代理店）
（上海市広東路689号）
2022年3月21日
特別ヒント
寧波均普知能製造株式会社(以下「均普知能」、「発行者」、「会社」、「当社」と略称する)の株式は2022年3月22日に上海証券取引所科創板に上場する。
当社は投資家に株式市場のリスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、新株の上場初期に盲目的に「新を炒める」ことを避け、政策決定、理性的な投資を慎重にしなければならないと注意した。
第1節重要な宣言とヒント
一、重要声明
当社及び全取締役、監事、高級管理者は上場公告書に開示された情報の真実、正確、完全を保証し、上場公告書に虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを約束し、法に基づいて法律責任を負う。
上海証券取引所、関係政府機関の当社の株式上場及び関連事項に対する意見は、いずれも当社に対するいかなる保証も表明していない。
当社は多くの投資家に上海証券取引所のウェブサイトに掲載されていることを真剣に読むように注意した。http://www.sse.com.cn.)の当社募集説明書「リスク要因」章の内容は、リスクに注意し、慎重に意思決定し、理性的に投資する。
当社は多くの投資家に注意を喚起し、本上場公告書に関連していない関連内容は、投資家に当社の募集説明書の全文を参照してください。
特に説明がなければ、本上場公告書の略称または名詞の解釈は、当社が株式募集説明書を初めて公開発行したのと同じである。二、リスク提示
当社は広範な投資家に初めて株式(以下「新株」と略称する)を公開発行する上場初期の投資リスクに注意することを注意し、投資家に取引リスクを十分に理解し、理性的に新株取引に参加することを注意することを注意し、具体的には以下の通りである:(I)上昇下落幅制限緩和による株式取引リスク
上海証券取引所のマザーボード、深セン証券取引所のマザーボード新株の上場初日の上昇幅制限割合は44%、下落幅制限割合は36%で、次の取引日から上昇幅制限割合は10%だった。
「上海証券取引所科創板株取引特別規定」によると、科創板株の競売取引の上昇・下落幅の割合は20%で、初めて公開発行された上場株が上場した後の上位5取引日には価格上昇・下落幅の制限は設けられていない。科創板株価の変動幅は上海証券取引所のマザーボード、深セン証券取引所のマザーボードよりも激しいリスクがある。(Ⅱ)流通株数の少ないリスク
上場初期、原始株株主の株式ロック期間は12ヶ月から36ヶ月で、推薦機構と投資株式ロック期間は24ヶ月で、ネット下限販売ロックは定期的に6ヶ月だった。当社の発行後の総株式数は1228282800万株で、そのうち今回の新株上場初期の無制限流通株数は2701180125万株で、今回の発行後の総株式に占める割合は22.00%である。会社の上場初期の流通株数は少なく、流動性不足のリスクがある。（III）市場販売率と同業種の比較会社の比較状況
発行者が所属する業界は専用設備製造業(業界コードはC 35)で、今回の発行価格は5.08元/株に対応する会社の時価総額は62.40億元で、2020年、会社の営業収入は1686810万元で、発行価格に対応する市場販売率は3.70倍である。2022年3月8日(T-3日)現在、中証指数有限会社が発表した専用設備製造業(C 35)の最近の月平均静的市場収益率は36.98倍で、主な業務は発行者に近い上場企業より平均静的市場販売率は5.75倍だった。発行者の市場販売率はA株より上場企業の平均レベルを下回っており、当社は投資家に将来株価の下落による損失のリスクがある可能性があることに注意するよう注意している。(IV)株式上場初日に融資融券の標的となるリスク
科創板株の上場初日に融資融券の標的とすることができ、一定の価格変動リスク、市場リスク、保証金追加リスク、流動性リスクが発生する可能性がある。価格変動リスクとは、融資融券が標的株の価格変動を激化させることを指す。市場リスクとは、投資家が株を担保品として融資する際に、従来の株価の変化によるリスクを負担するだけでなく、新しい投資株価の変化によるリスクを負担し、相応の利息を支払わなければならない。保証金追加リスクとは、投資家が取引過程で保証比率レベルを全過程で監視し、融資融券の要求を下回らない保証金の維持割合を保証することである。流動性リスクとは、標的株が激しい価格変動を起こすと、融資購入券や販売券の返済、融券の売却や購入券の返却が阻害され、大きな流動性リスクが発生する可能性があることを意味する。三、特別リスク提示
発行者の主な資産は海外買収から来ており、主な生産経営活動は海外にある。発行者は2017年にPreh IMAとMacarius GmbHを相次いで買収し、世界の産業買収合併を通じて、発行者は世界の業務配置を実現した。地域配置は中国、ドイツ、米国、オーストリア、カナダ、クロアチアなどの国を含み、顧客は自動車工業、工業機械電気、消費品、医療健康などの分野をカバーしている。
報告期間中、発行者の主な業務収入のうち、海外収入の割合はそれぞれ96.16%、91.33%、81.76%、88.07%で、海外収入の割合は比較的大きく、発行者の国内市場はさらに開拓しなければならない。発行者は海外技術、顧客と市場の国内持続的な転化と開拓をさらに統合することによって実現し、国内業務収入規模と割合を高める必要がある。現在、発行者は子会社を買収する業務統合に対して依然として一定の不確実性を持っており、発行者の業務統合が持続的に推進できないと、会社が国外の子会社の内制御管理システムを有効に実行できない可能性があり、国外の子会社の経営管理が不十分になり、さらに会社の業務統合と国内の業務開拓が予想に及ばないリスクを招き、会社の経営に不利な影響を及ぼす可能性がある。(II)商誉を差し引いた純資産が負のリスク
2021年6月30日現在、会社合併報告書の商誉帳簿原価は7073285万元、帳簿純価値は6725240万元である。
上記の商誉は2017年の買収合併によって形成された。報告期間の期末、会社が商誉を差し引いた純資産残高は-1500万7600元で、会社は商誉が減損して純資産がマイナスになるリスクがある。
会社の買収合併が完了した後、買収合併の標的の一つであるPIAアメリカは2018年、一部の大きなプロジェクトの実行が予想に及ばなかったことや、新規注文金額が下がったことで経営業績が下落し、2018年にPIAアメリカで発生した商誉に対して353710万元(外貨報告書の換算差を含まない)の減損準備をした。会社の商誉に関わる海外子会社は主にCOVID-19疫病の影響が深刻で、一部の注文は予想に及ばない。COVID-19疫病が効果的にコントロールできない場合、将来のマクロ経済、下流の取引先業界、市場環境などに重大な不利な変化が発生したり、会社の統合開拓が既定の目標を実現していない場合、会社の持続的な経営に不利な影響を及ぼす可能性があり、会社は商誉の減損のリスクがあり、純資産が負のリスクを招き、同時に会社の経営業績に大きな不利な影響を与える。
（III）海外経営リスク
報告期間中、会社の主な業務収入の中で海外の割合はそれぞれ96.16%、91.33%、81.76%と88.07%で、会社の主な業務収入の海外の割合は比較的大きい。会社の海外収入、人員及び資産は主にドイツ、オーストリア、アメリカ、カナダ、クロアチアなどの国から来ている。もし会社が海外子会社の生産経営、人員と資産などに対して有効な管理を行うことができなければ、海外子会社の経営管理が不十分になり、会社全体の生産経営に不利な影響を及ぼす可能性がある。
同時に、会社の海外経営はあるいは異なる国の法律法規、監督管理環境、文化背景、産業政策、貿易摩擦、為替レート変動などによって大きな不確実性を生む。会社の海外経営に関するリスクは主に為替レート変動のリスク、外貨報告書換算のリスク、海外専有技術転化リスクと海外COVID-19肺炎疫情が経営業績に不利な影響を与えるリスクなどを含む。会社が上記の海外経営の不確定要素を適切に処理できないと、会社の経営に不利な影響を及ぼす可能性がある。(IV)従来の動力自動車製造業界全体の不況のリスク
報告期間中、会社の自動車工業知能製造装備の収入が主な業務収入に占める割合はそれぞれ75.33%、67.54%、59.99%、79.57%で、そのうち伝統的な動力自動車専用部品知能製造装備の収入割合はそれぞれ39.16%、19.20%、14.24%、30.09%だった。
現在、伝統的な自動車工業全体は不況の状況を呈しており、特に2018年下半期以来、伝統的な動力自動車の販売全体は下落傾向にある。自動車工業の不況の相場は自動車工業の知能製造業界の景気に影響を与える可能性があり、自動車工業の顧客は固定資産投資の追加を延期、変更、減少または取り消す可能性があり、発行者は2018年から2020年までの自動車工業の知能製造装備の各期の新規契約と注文金額が下流の自動車工業の変動の影響を受けている。
伝统的な动力の自动车の贩売全体は下落の势いを呈して会社の主な业务の収入の増加の不确定なリスクを増加して、発行者は下流の业界の政策の影响の大きいリスクを受けて、もし会社が自动车业界の未来の発展の势いに适応することができないならば、下流の応用业界の政策の変动のマイナスの影响を下げて、自动车业界の未来の発展に适応する知能の制造装备を研究开発して、生产して、政策の変動は発行者の新規受注の規模、毛利レベル、前払金の割合、返済サイクルなどに不利な影響を及ぼし、発行者の将来の経営成果に影響を与える可能性がある。
(V)業績下落のリスク
COVID-19肺炎の疫病、伝統的な自動車業界の景気の下落の主要顧客の電動化戦略、プロジェクトの実行周期と主要顧客の投資周期などの要素の影響を受けて、会社の2020年の経営業績は大幅に低下した。会社は2020年に営業収入1686810万元を実現し、2019年より23.08%減少した。純利益-538311万元を実現し、2019年より160.32%減少した。2020年度の企業業績の下落の具体的な原因は以下の通りである。
1、COVID-19肺炎の疫病により、会社の海外プロジェクトの進度と最終検査活動が制限された
2020年初頭のCOVID-19肺炎の発生は世界のほとんどの業界に異なる程度の影響を及ぼし、世界の工業生産、交通輸送、国際貿易などは相対的に緩やかな状態にある。疫病の影響を受けて、会社の境内の子会社は2020年の春節後に復旧が遅れ、同時に交通輸送が阻害され、会社の一部の原材料輸送、機械設備の設置進度などが一定の影響を受けた。会社のドイツ、オーストリア、アメリカなどの海外子会社は弾性工作制の形式で生産経営を展開し、顧客の知能製造装備の研究開発、組立と調整などの現場協力が制限されている。現在、会社の国内外の子会社はすでに現地政府の政策通知と指導要求に従って疫病の予防とコントロールの前提の下で全面的な復工復産を実現し、生産経営は正常に回復した。
インテリジェント製造装備は技術難易度が高く、複雑度が高いという特徴があり、プロジェクトは設計、生産と組立と検収などの過程で顧客と密接なコミュニケーションと交流を維持しなければならない。COVID-19肺炎の疫病は会社が実行しているプロジェクトの実施進度と検収時間と下流の取引先の固定資産投資の進度に一定の影響を及ぼし、さらに会社の2020年の年間経営業績が前年同期比大幅に下落した。2020年、COVID-19肺炎疫病の影響を受けて、会社の一部のプロジェクトの実施進度と最終検査時間の遅延、最終検査の遅延により2020年に確認されていない収入の合計は約3.8億元、顧客がCOVID-19肺炎疫病の影響により新規固定資産投資計画の遅延に影響した注文金の合計は約5億元である。顧客がCOVID-19肺炎の影響で新規固定資産投資計画のキャンセルに影響した注文金額の合計は約0.7億元である。COVID-19肺炎の疫病と自動車工業の伝統自動車と新エネルギー自動車の反復による段階的な下落などの不利な要素の影響を受けて、会社は2020年に営業収入1686810万元を実現し、2019年より23.08%減少した。純利益-538311万元を実現し、2019年より160.32%減少した。
今回の世界的な疫病が長期にわたって効果的にコントロールできない場合、会社の上流サプライヤーと下流顧客の産業チェーンの供給と市場需要に深刻な影響を及ぼす可能性があり、会社の原材料の供給と会社の顧客の新規固定資産投資計画にはさらに延期、変更またはキャンセルのリスクがあり、さらに会社の生産経営と未来の経営業績に直接または間接的な不利な影響を及ぼす。
2、伝統的な動力自動車業界の景気が低下し、関連注文の需要が減少した
世界の自動車販売台数の下落、EUの炭素排出法案の制限と新エネルギー自動車産業の興起などの大環境要素の影響を受けて、近年の伝統動力自動車業界の景気度は低下し、市場の伝統動力自動車専用部品の知能製造装備に対する需要は減少した。2018年下半期から、会社が関連注文を獲得する難易度が増加し、会社全体のプロジェクトの実行周期は一般的に6-24ヶ月であるため、総合的に2020年の対応収入の前年同期比の下落を招いた。
3、主要顧客の大プロジェクト実行周期の影響
会社の自動車工業の知能製造装備の主要な取引先の大プロジェクトの実行周期は2020年の収入の下落に対して一定の影響を持って、主に体現しています:1伝統的な動力の自動車専用のゼロ部
