サブ業界のコアウィークの観点
新エネルギー:需要が予想を超えた背景の下で、ボトルネックの一環の超過利益は段階的にさらに厚くなり、触媒シリコンの消費量が低下し続け、コンポーネントの産出規模には向上の余地があり、インバータと補助材の推薦ソートを向上させる。核心観点を再確認:2022年「50%増+利益空間拡張」が明確になり、Q 2プレートの革新高を引き続き見る。また、今週は高効率バッテリー業界の深い報告書を発表し、注目を集めてください。
電力設備と工業制御:1)電力網:2022両網の投資計画の伸び率はいずれも20152021期より著しく速く、プレートの景気度が高く、今週南網は1-2月の投資の伸び率が45%増加したと発表し、投資加速ロジックを初歩的に検証した。新型電力システムの建設は電力網の投資構造の最適化を迫り、新技術と設備のアップグレードは加速する見込みで、プレートのトップと核心の高成長の細分化の一環をよく見ている。2)1-2月の投資と工業増加値のデータは予想を超え、工業制御企業の注文増加の勢いがよく、第1四半期の業績に強い支持を提供する。2022年の外資サプライチェーンは依然として緊張態勢を維持し、国産化のプロセスは引き続きスピードアップし、工業制御プレートのリーダーシップを期待している。
水素エネルギーと燃料電池:燃料電池の2月の組立機は前年同期比2倍になり、市場は大電力車種が主導し、世界のFCV販売台数が増加した。工信部は2022年の第2陣の新エネルギー車種の推薦カタログを発表した:専用車のランクイン数は5割を占め、航続距離は商用車の需要に合致し、広東都市群企業のランクイン数は増加した。
今週の重要な業界イベント
新エネルギー:江蘇省光伏ガラス光伏ガラス拡産聴聞会が開催される。インバータ企業は続々と値上げした。河北省は分布式太陽光発電に徐々にエネルギーを供給することを要求している。隆基は195億ドルを内モンゴル建設一体化生産能力に投資する予定である。东方希望宁夏工业珪素至组成品一体化プロジェクト着工; Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) 山西省で20万トンの工業シリコン+10万トンの多結晶シリコンプロジェクトを建設する予定である。
电力设备と工控:1-2月の工业増値と制造业の投资データが予想を上回った。 Nari Technology Co.Ltd(600406) 2021経営パンフレットを発表する。南網の1-2月の投資は前年同期比45%増加した。
水素エネルギーと燃料電池:国富水素エネルギー装備産業基地は3期に着工し、年間8万高圧水素III型瓶、500セットの電解槽水素製造設備の生産ラインを生産する予定である。バラッドは2021年の財務報告書で、2021年の年間売上高は1%増加し、毛利は7%下落した。広東省は「2022年の省政府活動報告重点任務分業案の印刷・配布に関する通知」を印刷・配布し、充電ステーション、水素化ステーションの建設を加速させ、公共充電杭2万個以上を新たに建設する。
サブ業界推奨ポートフォリオ
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リスクのヒント:
産業チェーン価格の競争の激しさは予想を超えた。政策の調整、実行効果は予想を下回った。世界の疫病は予想を超えて悪化した。
