業界の動き:今週の公共事業と環境保護指数は4.14%下落し、上証総合指数は1.77%下落した。そのうち、環境保護プレートの中で大気管理プレートは5.14%下落し、環境監視プレートは3.61%下落した。公共事業プレートではガスプレートが6.28%下落し、クリーンエネルギープレートは5.04%下落した。
今週のポイント:
1）公共事業の観点：
2022年、炭素のピークに達する炭素中和を積極的に着実に推進する。先日、「2021年の国民経済と社会発展計画の実行状況と2022年の国民経済と社会発展計画草案に関する報告」が発表され、2022年に炭素のピーク、炭素中和を積極的に着実に推進する上での重点活動を提出した。2022年中国は大型風力発電、太陽光発電基地プロジェクトの建設をさらに推進し、分布式新エネルギーを積極的に発展させ、海上風力発電の集団化開発を推進し、西南などの大型水力発電基地の建設を着実に推進し、抽水蓄エネルギーを大いに発展させ、絶対的な安全を確保する前提の下で原子力発電を積極的に秩序正しく発展させる。2022年の再生可能エネルギー及び原子力発電の生産開始は引き続き着実に推進される。同時に、「報告」は石炭の生産能力と備蓄を向上させ、石炭の先進生産能力を秩序正しく増やし、現地の消費量の5%に相当する政府が石炭の備蓄能力をできるだけ早く形成し、石炭の増産と供給政策を持続的に改善することを提案した。
中央と地方予算報告書は、再生可能エネルギー発電補助金の不足の解決を推進すると発表した。財政部はこのほど、「2021年の中央と地方予算の執行状況と2022年の中央と地方予算案に関する報告」を発表した。報告の中で、財政が炭素のピークに達する炭素中和活動を支持する意見を研究・公布し、グリーン低炭素産業の発展と技術研究開発を支持し、工業、交通運輸などの分野と鉄鋼、建材などの業界の省エネ・排出削減を推進し、エネルギー構造の最適化を促進し、クリーンエネルギーの支持政策を完備させ、再生可能エネルギーの発展に力を入れ、同時に再生可能エネルギー発電補助金の不足の解決を推進しなければならないと指摘した。2022年の中央政府性基金の予算支出は807134億元で、昨年より406803億元増加した。
1-2月の社会全体の消費電力は着実に増加した。国家エネルギー局はこのほど、2月の社会全体の電力使用量などのデータを発表した。2月の社会全体の電力使用量は6235億キロワット時に達し、前年同期比16.9%増加した。そのうち、第1、第2、第3産業の電力使用量の増加率はいずれも10%を超え、都市部と農村部の住民の生活電力使用量は前年同期比24.8%増加した。1-2月、社会全体の消費電力は累計13467億キロワット時で、前年同期比5.8%増加した。このうち、第1産業の電力使用量は前年同期比12.8%増加した。第2産業は前年同期比3.4%増加した。第三産業は前年同期比7.2%増加した。都市部と農村部の住民の生活用電量は前年同期比13.1%増加した。安定成長政策の発力に伴い、中国の生産需要は回復し、電力使用量の着実な向上を推進している。
国際情勢がまだ不透明で、安定した成長を背景に、防御属性を備えた公共事業プレートに重点を置くことを提案した。公共プレートは原子力発電+新エネルギーの二輪駆動を重点的に推薦し、両業務プレートはいずれも価格が上昇する空間の[ China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) ]、および建設工事が高く、2021年に海上風力発電プロジェクトを建設するのが比較的に大きく、短期業績の成長性、確定性を兼ね備えた目標の[ China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) ][60001]]。ガスプレートは、天然ガスの全産業チェーンを構築し、総合エネルギーを積極的に配置する「 Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) 」に資産を注入することを推奨している。
2）環境保護事業の観点：
重金属汚染の防止・制御をさらに強化する:生態環境部はこのほど、「重金属汚染の防止・制御をさらに強化することに関する意見」を発表し、鉛、水銀、カドミウム、クロム、ヒ素、タリウム、アンチモンのいくつかの重金属汚染物を重点的に防止・制御し、鉛、水銀、カドミウム、クロム、ヒ素に対して総量制御を実施することを提案した。2035年までに重金属汚染防止制御制度と長期効果メカニズムを確立し、重金属汚染管理能力、環境リスク防止制御能力と環境監督管理能力が全面的に向上し、重金属環境リスクが全面的に有効に管理される。危険廃棄物に注目することをお勧めします。
江蘇省は汚染を減らして炭素を下げる協同制御を推進している。江蘇省生態環境庁はこのほど、「省生態環境庁2022年炭素達峰炭素中和工作計画」を印刷・配布した。計画では、1)大気汚染防止分野の共同協同制御を推進する。大気汚染物質と炭素排出の「二重制御」改造・昇格プロジェクトの試行を模索・展開する。2)水環境整備分野の協同制御を推進する。汚水処理と汚泥資源化利用の炭素排出評価の展開を模索し、汚水処理場の自己建設を奨励する Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 発電施設。3)土壌汚染対策分野の協同制御を推進する。汚染地塊の土地用途を合理的に計画し、農薬化学工業などの業界における重度汚染土地計画が園林緑地に使用されることを奨励し、修復エネルギー消費を低減する。4）固体廃棄物処理領域の協同制御を推進する。「廃棄されていない都市」の建設と結びつけて、大口の廃棄物の総合利用を大いに推進する。太湖流域の有機廃棄物総合利用モデル区の建設と結びつけて、厨余ごみとわら有機廃棄物のエネルギー化、資源化利用を積極的に推進する。
環境保護のプレートは主要なごみの焼却発電を推薦して、新エネルギーのリチウムの電気の回収に進出して業績の成長の空間の Wangneng Environment Co.Ltd(002034) を開けて、および高含水の廃棄物の処理を基にして、積極的に酒粕の資源化の利用の標的を転換して配置します
\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 156。
市場情報の追跡：
1)炭素市場追跡:今週の全国炭素市場の炭素排出割当額(CEA)の総成約量は35.5万トン、総成約額は197229万元である。看板契約の週成約量は1.4万トン、週成約額は81.65万元、最高成約価格は58.00元/トン、最低成約価格は57.00元/トンで、今週の金曜日の終値は58.00元/トンで、先週の金曜日より0.69%上昇した。大口協議取引の週成約量は34.07万トンで、週成約額は189064万元である。今週までに、全国の炭素市場の炭素排出割当額(CEA)の累計成約量は1.889億トンで、累計成約額は82億元だった。
2)天然ガス価格の追跡:今週の中国LNGの平均価格の幅の狭い調整:卓創情報が発表したデータによると、今週の全国LNGの出荷成約週の平均価格は792928元/トンで、前月比3.29元/トン上昇し、上昇幅は0.04%だった。このうち、受入ステーションの出荷週平均価格は871688元/トンで、前月比34.38元/トン上昇し、上昇幅は0.4%上昇した。工場出荷週平均価格は727171元/トンで、前月比78.94元/トン下落し、下落幅は1.07%だった。
3)石炭市場価格追跡:今週の産地価格の上昇:石炭資源網が発表したデータによると、今週のCCI 5500総合価格指数は792元/トンだった。産地から見ると、今週の楡林5800大カード指数は980元で、周環比は70元上昇した。6 Hitevision Co.Ltd(002955) 500大カード指数928元、周環比60元上昇。大同5500大カード指数は1025元で、周環比は40元上昇した。
ポートフォリオ
\u3000\u3 Guangdong Shaoneng Group Co.Ltd(000601) 985+ China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) + Huaneng Power International Inc(600011) + Road Environment Technology Co.Ltd(688156) + Wangneng Environment Co.Ltd(002034) + Enn Natural Gas Co.Ltd(600803)
リスク提示:政策の推進は予想に及ばず、プロジェクトの生産進度は予想に及ばず、動力石炭価格は上昇し、水力発電の水は予想に及ばず、電気価格はリスクを下げた。
