医薬品
相場の回顧:今期、医薬業界全体は1.08%上昇し、同期の上海深300は0.94%下落し、全体は大皿より強い。
投資提案：COVID-19防除関連企業に注目することを提案する。
リスクヒント:疫病の発展は予想を超えた。
今期、銀行(中信)指数は0.17%下落した。マクロ摂動に比べて、業界の「内功」の向上を重視しています。現在の銀行プレートの極めて低い評価レベルは、不動産業界の信用リスクの暴露とマクロ経済の下落に関する市場の悲観的な予想を十分に反映していると同時に、銀行の良好な業績成長と絶えず改善されている資産の質を考慮し、現在のプレートは高い配置価値を備えており、業界の「大市より強い」投資格付けを維持していると考えている。資産の質がしっかりしている頭部国有銀行と株式制銀行、地域経済が発達している地域の頭部城商行と農商行に重点を置くことを提案した。
リスクヒント:資産の品質が大幅に悪化し、システム的なリスクがある。
マスコミ
3月16日に開かれた国務院金融安定発展委員会の特別会議では、特に「収縮性政策の慎重な打ち出し」に言及した。ここ数年、文化娯楽、教育、インターネットなどのプレートは大きな監督管理の圧力に直面しており、収縮性政策を慎重に打ち出す態度は、将来の監督管理政策の不確実性に対する市場の懸念をある程度緩和し、市場の自信を高めることができると考えている。特別テーマ会議はまたプラットフォーム経済の監督管理と管理に対しても関連の導きを提供し、安定の中で前進を求める原則に従い、規範、透明、予想可能な監督管理を通じてプラットフォーム会社の改善を推進し、プラットフォーム経済の安定した発展を促進した。
今回の会議の多くの声明は市場感情の好転を牽引し、市場の監督管理政策に対する懸念を減らしたと考えている。ゲーム版番号のリリースプロセスに注目することをお勧めします。しかし、現在の疫病の繰り返しは短期的にはオフライン映画市場と広告の投入に一定の影響を与える可能性があり、中長期的には動態的な清零防疫政策の効果の現れと現在の重症状況と死亡率の持続的な低下に伴い、疫病の繰り返しによる影響要素は次第に弱まる見込みだ。
リスクヒント:国際政局の動揺リスク;疫病の繰り返しとウイルス変異のリスク;監督管理政策の引き締めは予想を上回った。市場競争が激化する。商誉減損リスク;生産内容の品質が予想に及ばない。プロジェクト制の特徴は業績の不安定を招く。
でんし
今期の電子(申万)指数は1.33%下落し、同時期の上海深300指数(-0.94%)に負け、31の申万級業界の中で12位だった。長期的な視点から見ると、5 G+AloT、自動車の電気化とインテリジェント化、VR/AR、インテリジェントホームなどの応用分野の需要は持続的に増加し、また、現在の国際経済政治情勢の複雑な変化により、チップ、電子デバイス、原材料などの上流の国産代替には切実な需要がある。半導体装置、半導体材料、自動車電子、受動部品分野(MLCC、PCB)に注目することを提案する。
リチウムでんち
今期のリチウム電池指数は0.92%上昇し、上海深300指数に勝った。短期上証指数は揺れを予想し、業界の景気とプレートの動きを結びつけ、短期リチウム電池プレートは反発を続け、細分化分野の過小評価値と業績の増加が確定した良質な標的に重点を置いている。
リスクヒント:システムリスク;原材料価格が大幅に変動している。新エネルギー自動車の販売台数は予想に及ばない。業界競争が激化する
