リチウム価格の高騰から利益を得て、リチウム企業は2022年前の2ヶ月で鉢がいっぱいになった。
3月21日、A株のリチウムプレートが勢いよく上昇し、6 Gf Securities Co.Ltd(000776) 03529 Zhejiang Yongtai Technology Co .Ltd(002326) Sinomach Automobile Co.Ltd(600335) Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) Youngy Co.Ltd(002192) などが8%を超えた。
「国際金融報」の不完全な統計によると、3月21日現在、11社のリチウム企業が今年の2カ月前の経営データを公開した。
量価斉昇
Guangdong Tonze Electric Co.Ltd(002759) 単四半期の純利益は過去最高を更新した。3月20日夜、 Guangdong Tonze Electric Co.Ltd(002759) は第1四半期の業績予告を発表し、2022年第1四半期に母の純利益4億元から4.4億元を実現し、前年同期比742.8%増の827.08%と予想した。 Guangdong Tonze Electric Co.Ltd(002759) によると、2022年第1四半期、同社のヘキサフルオロリン酸リチウム生産装置は引き続きフル負荷生産を維持し、ヘキサフルオロリン酸リチウムの生産販売台数は2021年第1四半期に比べて大幅に増加し、販売価格も2021年第1四半期に比べて大幅に上昇した。
3月17日夜 Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) 公告によると、同社の初歩的な計算によると、2022年1月から2月にかけて、同社の営業収入は11.27億元前後で、前年同期比417.7%前後増加し、帰母純利益は4.86億元前後で、前年同期比117.12%前後増加した。 Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) によると、新築生産能力はいずれも新生産量を放出したため、リチウム塩製品の価格が上昇し、会社の利益能力は前年同期比で著しく向上した。
同日、 Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) は2022年1月から2月までの主要な経営データを発表し、今年の2カ月前、同社の営業収入は約15.8億元で、前年同期比約96%増加し、帰母純利益は約4.9億元で、前年同期比約650%増加した。会社の業績の増加は主にリチウム電気新エネルギー業界が持続的に急速な発展態勢を維持し、炭酸リチウム価格の上昇を牽引していることに由来している。2022年1月から2月にかけて、 Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) リチウム電気新エネルギー事業の営業収入は約6.2億元で、前年同期比約670%増加し、帰母純利益は約4.2億元で、前年同期比約3700%増加した。
「リチウム両雄」の業績の伸び率も目立った。2022年1月から2月にかけて、 Tianqi Lithium Corporation(002466) リチウム精鉱の生産量は前年同期比約39%増加し、販売量は前年同期比約56%増加し、リチウム精鉱の営業収入は前年同期比約366%増加すると予想されている。リチウム化合物とその派生品の営業収入は前年同期比約492%増加する見通しだ。
業績の上昇について、 Tianqi Lithium Corporation(002466) は、2022年に入って、下流の新エネルギー自動車の需要と販売量の大幅な増加の影響を受けて、リチウム製品の需給の不均衡の状況はますます明らかになって、会社の主要なリチウム塩製品の販売価格は急速に増加して、製品の供給は需要に追いつかないと指摘した。注意が必要なのは、 Tianqi Lithium Corporation(002466) は具体的な業績データを提供しておらず、増加幅だけを公表していることです。
製品の価格が上昇したため、 Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) は2022年前の2ヶ月前に営業収入36億元前後を実現し、前年同期比260%前後増加した。帰母純利益は14億元前後で、前年同期比300%前後、非純利益は18億元前後で、前年同期比1000%前後増加した。
炭酸リチウム価格の上昇幅が7倍を超えた
業績の急増の背後には、リチウム価格の高騰がある。3月18日の電池級炭酸リチウムは49.96万元/トンだった。2021年12月18日、電池級炭酸リチウムの価格はまだ24.8万元/トン前後で、3ヶ月の上昇幅は101%に達した。2021年初め、炭酸リチウムの価格はまだ6万元/トン未満で、これまでの上昇幅は700%を超えた。
北方工業大学自動車産業イノベーション研究センターの張翔研究員はこれまで、「国際金融報」の記者に、新エネルギー自動車市場の需要が旺盛で、上流の供給能力を上回っているため、供給が需要に追いつかず、価格が上昇していると伝えた。
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 研報も、炭酸リチウムの価格が急速に上昇したのは、主にリン酸鉄リチウムメーカーの炭酸リチウムに対する切実な需要、特に海外のエネルギー貯蔵電池の需要がリチウム価格に順調に伝わったためだと指摘した。
供給面では、リチウム塩の生産量の減少も価格を押し上げる誘因だ。国泰証券の統計によると、2022年1月、リチウム塩と材料メーカーが続々と点検し、炭酸リチウムと水素酸化リチウムの生産量はいずれも前月比3%減少した。また、この炭酸リチウム価格の高騰には炒め物の要素が少なくなく、一部のリチウム塩サプライヤーと中間貿易業者が買い占めているという分析もある。
しかし、炭酸リチウムの価格上昇は減速し続け、企業の価格調整幅も下がっている。商売社によると、供給側の生産量は増加し始め、青海地区の一部の生産量は釈放され、炭酸リチウムの緊張は緩和された。下流の材料工場の今月の仕入れも基本的に完成し、高価なリチウム塩の仕入れに対する態度は慎重になり、市場の成約は少なく、多くのメーカーは様子見を主としている。
工信部は18日、リチウム資源製品の安定供給をしっかりと行い、新エネルギー自動車と動力電池産業の健全な発展を促進するため、工信部原材料工業司、装備工業一司と発改委価格司、市場監督管理総局価格監督検査と反不正競争局がそれぞれ3月16日と17日にリチウム業界運行座談会を開催したと発表した。動力電池上流材料値上げ問題座談会。
会議では、産業チェーンの上下流企業は需給の連携を強化し、協力して長期的で安定した戦略的協力関係を形成し、リチウム塩価格の理性的な回帰を共同で導き、市場の供給を保障し、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車などの戦略的新興産業の健全な発展をよりよく支えなければならないと要求した。
株価乖離
これに先立ち、炭酸リチウムの値上げは中下流のボイコット感情を引き起こし、減産を計画している企業もあると報道された。しかし、多くのリチウム塩、正極材料、電池のトップメーカーの関係者は、このような説を否定している。
30073董秘办理人はかつて《国际金融报》の记者に教えたことがあります:“私达は正极の材料をして、価格の暴騰のため商売をしないことはできなくて、特に下流の需要を考虑してやはりとても旺盛です。今会社の生产能の利用率はとても高くて、基本的に満产状态にあって、取引先の注文量は问题がありません。”
需要側の状況は出荷量からも一斑が見られる。3月9日、 Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) 公告によると、2022年1月から2月までの自動車動力電池の中国の出荷量は1.61 gwhに達し、前年同期比273.93%上昇した。
しかし、原料の値上げ圧力は最終的に自動車の端に伝わった。経済日報によると、3月に入ってから、20社近くの新エネルギー車企業の40余りの電気自動車が値上げを発表した。
商売社の炭酸リチウムアナリストは、現在、炭酸リチウムの需要は減速しており、下流市場は補庫を主としていることが多いと考えている。また、現在、中国の疫病が深刻で、多くの地域で交通封鎖管理が実施されているため、貨物輸送に一定の影響を与えているため、最近の価格の安定調整が主で、短期的な炭酸リチウム価格が強く整理される可能性があると予想されています。
Citic Securities Company Limited(600030) によると、塩湖の増産に伴い、リチウム塩工場の点検・修理が完了し、輸入原料が増加し、2021年12月以来、炭酸リチウムの極端な需給構造が緩和され、下流のリチウム電池の設備量と利益能力が向上する見込みだという。
リチウム企業の二級市場での表現はリチウム価格の動きと乖離している。 Everbright Securities Company Limited(601788) 指摘、2021年8月31日から2022年3月16日まで、電池級炭酸リチウム価格は累計350%上昇し、 Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Tianqi Lithium Corporation(002466) の株価はそれぞれ41.2%と35.8%上昇し、上海深300指数27.6と22.1ポイントを上回った。 Everbright Securities Company Limited(601788) 分析によると、今回のリチウム鉱株の株価は2021年9月から7カ月近く回復し、理論的には株価が反発する可能性を排除していない。
