地縁衝突は天然ガスなどの価格に影響し、コストはビタミン、アミノ酸の価格を押し上げた。最近、ロシア-ウクライナの地政学的衝突の影響で、天然ガス、原油などのエネルギー価格が大幅に変動している。Windデータによると、2月24日以来、ブレント原油先物決済価格は11.45%上昇し、期間最大の上昇幅は32.16%に達した。IPEの英国の天然ガス決済価格は15.31%上昇し、期間最大の上昇幅は152.91%に達した。欧州化学理事会のデータによると、天然ガスはEUの工業生産の主なエネルギー供給方式であり、EU 27カ国の化学工業品の生産エネルギー消費において、天然ガスの使用量が最も大きく、35.6%に達し、間接使用方式をさらに考慮すれば、天然ガスの使用量は50%を超えると推定されている。この影響で、世界のビタミン、アミノ酸などの栄養品の重要な生産基地として、ヨーロッパの化学工業大手は関連製品の価格を引き上げたり、供給を削減したりしています。feedtradeの情報によると、アミノ酸、3月2日 Bluestar Adisseo Company(600299) 計画は45日間点検し、点検計画を作成した。ビタミンEは、3月10日にバスフが製品価格を20%値上げした。
需要の底部は暖かくなる見込みで、ビタミン、アミノ酸などの製品の景気をよく見ています。ビタミン、アミノ酸などの製品は重要な精細化学工業製品であり、その下流は飼料、医薬、化粧品などの分野に広く応用され、一定の剛需要属性を持っている。疫病の影響を受けて、ビタミン、アミノ酸などの業界は需要の底にある。しかし、後市を展望すると、ビタミン、アミノ酸などの製品の景気をよく見ています。伝統的な需要から見ると、農業部のデータによると、中国の能繁母豚の飼育数の減少幅は2022年1月に明らかに縮小し、-0.9%となり、後期には正に戻る見込みだ。2021年12月の生豚の飼育量は環比変化率が著しく向上し、2.6%に達した。海外の疫病管理の緩和を考慮すると、鶏肉、魚肉などのタンパク質類の需要は十分に利益を得ることができる。代替需要から見ると、上流の豆粕、トウモロコシなどの価格が高い企業を受けて、ビタミン、アミノ酸などの製品は飼料の配合物の中で占める割合を高めることができて、それによって養殖コストを抑える作用を達成することができます。現在、飼料中のタンパク質の主な源である豆粕の価格は過去最高の4269元/トンに上昇しているが、2019年の平均価格は2758元/トンにすぎない。中国は大豆の主要輸入国として、上流原料価格はすでに中国の養殖業下流企業に大きなコスト圧力をもたらした。ビタミン、アミノ酸などの製品の飼料中の割合を高めることで、生豚などの産肉率を効果的に保証し、豆粕などの原料価格による圧力を緩和することができる。そのため、ビタミン、アミノ酸などの製品の代替需要は十分に利益を得ることが期待されている。
ビタミンE:ビタミンEは生物体の重要な活性物質であり、飼料添加剤、洗浄製品、医薬化粧品に広く応用され、67%のビタミンEは飼料添加剤分野に用いられている。ビタミンEの生産過程は複雑で、主な生産企業はティスマン、 Zhejiang Medicine Co.Ltd(600216) Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) 、バスフなどの企業を含む。2019年に帝斯曼が統合能特科学技術を買収した後、ビタミンE業界の集中度が向上し、製品価格が上昇通路にある。最近、海外のサプライヤーの価格調整に伴い、ビタミンE(50%)製品のオファーは90元/kgに達し、今後さらに上昇する見込みだ。業界トップに注目することをお勧めします: Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) Zhejiang Medicine Co.Ltd(600216) 。
ビタミンK 3:ビタミンK 3は主に飼料添加剤として用いられ、その他のハイエンドビタミン誘導体は食品添加剤と薬品に多く用いられる。ビタミンK 3の主な生産企業は中国 Brother Enterprises Holding Co.Ltd(002562) Hubei Zhenhua Chemical Co.Ltd(603067) などを含む。原材料の赤バナジウムナトリウム、メチルナフタレンなどの製品の推進の下で、ビタミンK 3の価格は187元/kgに上昇し、2021年の平均価格89.74元/kgより108.4%上昇した。重慶民豊を統合し、業界の集中度をさらに向上させ、業界の未来の発展を向上させた。業界トップに注目することをお勧めします: Brother Enterprises Holding Co.Ltd(002562) Hubei Zhenhua Chemical Co.Ltd(603067) 。
アミノ酸:アミノ酸は動物に必要なアミノ酸ですが、動物の体内で合成することはできません。食べ物から摂取する必要があります。鳥類、中高産乳牛、魚類にとって第1の制限アミノ酸で、豚にとって一般的に第2の制限アミノ酸です。そのため、飼料添加剤の中で、アミノ酸は必ず少なくない成分に属しています。アミノ酸の主な生産企業は勝創、 Bluestar Adisseo Company(600299) 、ノ偉司、 Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) などを含む。海外供給の緊張などの影響で、アミノ酸価格は春節後に上昇し、23250元/トンに達し、節前より18.6%上昇した。業界のトップに注目することをお勧めします: Bluestar Adisseo Company(600299) Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) 。
投資提案:地政学などの要素の影響を受けて、海外のビタミン、アミノ酸などの製品のコストは明らかに上昇して、供給は制限されて、業界の需要は底を出ることが期待して、そして大豆、トウモロコシなどの Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) 価格の上昇から利益を得て、代替需要を牽引します。ビタミンE、ビタミンK 3、アミノ酸などの製品の価格はすでに明らかに上昇した。関連会社に注目することを提案します: Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) 6 Guilin Layn Natural Ingredients Corp(002166) 00299 Brother Enterprises Holding Co.Ltd(002562) Hubei Zhenhua Chemical Co.Ltd(603067) 。
リスク提示事件:世界経済は予想に及ばず、疫病は需要を繰り返し、原材料価格は大幅に変動した。
