センサはモノネットワーク技術の下層であり、ガスセンサの年間複合成長率は10.9%である。「第14次5カ年計画要綱」はセンサなどの重要な分野に焦点を当て、基礎理論、アルゴリズム、装備材料などの研究開発の突破と反復応用を加速させることを提案した。中国センサー業界の市場規模は2014年の982.6億元から2019年の2188.8億元に増加し、年間複合成長率は17.4%に達し、世界の複合成長率の12.4%を上回った。ガスセンサについては、世界のガスセンサの全体規模は約11~12億ドルで、2026年までに22億ドル規模に達し、年間複合成長率は約10.9%に達すると予想されている。
三大コアはセンサの研究開発障壁を構築し、光学ガスセンサの割合を向上させた。材料配合、ハードウェア設計とソフトウェアアルゴリズムは一般ガスセンサ会社の主な障壁であり、その中で、ソフトウェアアルゴリズムは長時間の経験を必要とし、最適化と反復を実現し、センサハードウェアと適切に配合し、光学ガスセンサの核心であり、新材料の研究、選択と応用は電気化学ガスセンサ会社の主な核心競争力である。YoleとMordorのデータ統計によると、世界のガスセンサ市場では電気化学、赤外線、半導体技術が共に95%以上の市場シェアを占めており、そのうち、電気化学、半導体技術を応用したガスセンサの割合はそれぞれ44.2%、38.3%に達し、2018年には電気化学、赤外線、触媒燃焼技術のガスセンサの市場シェアが向上し、半導体技術のガスセンサのシェアは著しく低下した。
30007::漢威は国産ガスセンサの先頭であり、電気化学ガスセンシング技術の経路に立脚し、中国ガスセンサの品種の70%を占め、200以上のセンサを持ち、300以上のガスを監視している。Yoleの統計データによると、2020年漢威と子会社炜盛のガスセンサは世界市で約4%を占めている。新「安全生産法」の実施に伴い、十堰6・13、瀋陽10・21などのガス爆発事件が触媒され、会社はガスと工業計器の生産を大いに拡大し、長期的に中国のガス警報器の現在の浸透率は7%にすぎず、発展空間は広い。自動車の空気品質の分野で、会社は対外的に新立電子に投資して、車規級の空気センサの発展を加速します。また、子会社の能斯達はフレキシブルセンサを発展させ、参株泰瑞数はデジタル双晶を配置した。
Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) :四方は中国の光学ガスセンサのリーダーとして、ここ3年間の売上高の複合成長率は65.2%に達した。四方は完全なガスセンシングコア技術プラットフォームを備え、コア部品の自己研究率を高めることによって徐々に国産代替を実現し、粉塵センサを例に、2021年半までに、コア部品のレーザー管とファンの自己生産率はそれぞれ75%と72%以上であると同時に、会社はMCUなどの部品の国産代替率を積極的に向上させ、サプライチェーンの自主制御能力を強化する。下流の応用分野から見ると、中国の新風システム業界の複合成長率は30%を超え、会社の製品は米と小米などの大顧客に供給されている。車載空気品質センサの浸透率は絶えず向上し、会社はハイエンドブランドのジャガー路虎プロジェクトの定点を獲得した。
投资提案:私达はセンサーがモノのインターネットの技术の底层だと思って、ガスセンサーは下流のスマートホームと自动车の空気の品质などの分野の新しい需要を迎えて、中国のガスセンサー会社は国产の代替で新しい発展のチャンスを迎えることができて、重点的に Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) 0007.SZ)、 Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) .SH)を推荐します。
リスク提示:政策の推進が予想に及ばず、下流需要の減少リスクを招いた。上流チップの欠品と原材料価格の上昇リスク;新製品の研究開発と普及は予想に及ばないリスクである。モノのインターネット業界の競争がリスクを激化させるなど。
